נביוס מזנקת אחרי הסכם ענן עם מטא שעשוי להגיע ל-27 מיליארד דולר
החברה שפוצלה מפעילות החוץ של יאנדקס חותמת על עסקת מחשוב גדולה נוספת עם מטא; ההסכם כולל קיבולת ייעודית של כ-12 מיליארד דולר החל מ-2027 ואופציה לעוד כ-15 מיליארד דולר; במקביל נביוס כבר מחזיקה חוזה תשתיות גדול עם מייקרוסופט והשקעה של אנבידיה שמרחיבה את
תשתיות הבינה המלאכותית שלה
נביוס היא אחת החברות שמכונות "ניאו-קלאוד", ספקיות ענן קטנות יחסית שמתמקדות בעיקר במתן כוח מחשוב לבינה מלאכותית. בניגוד לענקיות כמו אמזון Amazon.com Inc. 0.89% , מייקרוסופט או גוגל, התשתיות האלו מיועדות כמעט באופן מלא לעומסי עבודה של מודלים מתקדמים. העסקה עם מטא מצטרפת לשורה של הסכמים גדולים שנביוס חתמה עליהם בשנה האחרונה, וממקמת אותה כאחד הספקים הצומחים בתחום תשתיות הבינה המלאכותית.
המניה נסחרת כעת סביב 126 דולר שמשקף שווי שוק של כ-30 מיליארד דולר. מתחילת השנה היא רושמת עלייה של כ-51% ובמבט של 12 חודשים מדובר כבר בזינוק של כ-338%. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על כ-155 דולר.
הפעילות עצמה עדיין קטנה יחסית בהיקף ההכנסות כאשר בשנה האחרונה החברה רשמה הכנסות של כ-530 מיליון דולר ורווח נקי של כ-29 מיליון דולר, בעוד שהתזרים החופשי שלילי בהיקף של כ-3.6 מיליארד דולר בעקבות השקעות כבדות בהקמת מרכזי נתונים ותשתיות מחשוב לבינה מלאכותית.
הסכם של עד 27 מיליארד דולר לתשתיות AI
על פי פרטי ההסכם, נביוס תספק למטא קיבולת מחשוב ייעודית בהיקף של כ-12 מיליארד דולר במספר מרכזי נתונים. השירות יתבסס על פלטפורמת הדור הבא של אנבידיה, Vera Rubin, והוא צפוי להתחיל לפעול בתחילת 2027.
- נביוס: הוצאות ההון זינקו פי חמישה ל-2.1 מיליארד דולר
- נביוס רוכשת את Tavily הישראלית תמורת כ-275 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, מטא הסכימה לרכוש קיבולת מחשוב נוספת בהיקף של עד כ-15 מיליארד דולר לאורך חמש שנים, בהתאם לזמינות המשאבים במערכות של נביוס. חלק מהקיבולת הזו מיועדת מלכתחילה ללקוחות אחרים של שירות הענן לבינה מלאכותית של נביוס, בעוד שמטא תרכוש את הקיבולת שתישאר זמינה.
כבר בנובמבר האחרון חתמה נביוס על הסכם אחר עם מטא, במסגרתו התחייבה לספק תשתיות בינה מלאכותית לתקופה של חמש שנים בהיקף של כ-3 מיליארד דולר. אימון מודלים גדולים של בינה מלאכותית דורש עשרות אלפי שבבים גרפיים ומרכזי נתונים עצומים, והחברות שמצליחות להקים תשתיות כאלה הופכות לחוליה מרכזית בשרשרת הערך.
מטא ממשיכה להגדיל השקעות בבינה מלאכותית
העסקה החדשה מגיעה בתקופה מעניינת עבור מטא כאשר החברה ממשיכה להגדיל את ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית, בעיקר בפיתוח מודלים מתקדמים ובתשתיות חישוב, אבל במקביל מתמודדת עם לחצים לקיצוץ עלויות.
- סלברייט משיקה מערכת חקירה מבוססת AI שמנתחת ראיות דיגיטליות בתוך דקות
- קוואלקום תחת לחץ: הורדת המלצה והערכה לירידה של כ-23% במניה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- סטארט-אפ ביטחוני ששווה 60 מיליארד דולר וההזמנה הגדולה מצבא...
בסוף השבוע דווח כי החברה בוחנת מהלך של פיטורי כ-20% מתוך כ-80 אלף העובדים שלה. המהלך עדיין לא אושר רשמית, אך עצם הדיווחים מדגישים את המתח שמאפיין את ענף הטכנולוגיה בתקופה הנוכחית: מצד אחד השקעות עצומות בתשתיות AI, ומצד שני צעדי התייעלות בכוח האדם.
מניית מטא עצמה עולה בבמעל 2% היום והשוק מתמקד בעיקר בהיקף ההשקעות של החברה בתחום הבינה המלאכותית וביכולת שלה לבנות תשתיות שיתמכו במודלים גדולים יותר ובשירותים מבוססי AI בפלטפורמות שלה.
נביוס מתרחבת במהירות בשוק הענן החדש
נביוס פועלת מאמסטרדם והיא נולדה מתוך פיצול הפעילות הבינלאומית של קבוצת הטכנולוגיה הרוסית יאנדקס. במשך שנים החברה עבדה בעיקר עם לקוחות קטנים יחסית, אך במהלך השנה האחרונה היא החלה לחתום על חוזים גדולים עם ענקיות טכנולוגיה.
נקודת המפנה הגיעה בספטמבר, כאשר החברה חתמה על הסכם של כ-17.4 מיליארד דולר עם מייקרוסופט לתקופה של חמש שנים. במסגרת ההסכם היא מספקת תשתיות מחשוב לבינה מלאכותית.
האסטרטגיה של נביוס מבוססת על בניית מרכזי נתונים שמותאמים כמעט באופן מלא לעומסי עבודה של AI. במקום להציע שירותי ענן כלליים כמו הספקים הגדולים, החברה מתמקדת במודלים גדולים וביישומי בינה מלאכותית שדורשים כוח מחשוב מסיבי.
אנבידיה משקיעה ומגבירה את קצב ההתרחבות
בשבוע שעבר הודיעה נביוס כי תקבל השקעה של כ-2 מיליארד דולר מיצרנית השבבים אנבידיה. הכסף מיועד להרחבת תשתיות הבינה המלאכותית של החברה ולהגדלת קיבולת המחשוב שלה ליותר מ-5 גיגה-ואט עד סוף 2030.
הקשר עם אנבידיה חשוב במיוחד משום שהשבבים הגרפיים שלה הפכו לתשתית המרכזית של עולם הבינה המלאכותית. החיבור בין ספקיות הענן החדשות לבין יצרנית השבבים הגדולה בעולם בתחום מאפשר להקים מרכזי נתונים בקצב מהיר יחסית.
העליות האלו משקפות את התיאבון של השוק לחברות שמספקות תשתיות חישוב לבינה מלאכותית. ככל שהמודלים גדלים והדרישה לכוח מחשוב מתרחבת, החברות שמחזיקות מרכזי נתונים ומערכי שבבים גדולים הופכות לשחקנים מרכזיים במרוץ הטכנולוגי.
