הנאסד״ק קפץ ב-1.2%; טאואר זינקה ב-11%, סולאראדג׳ עם 9%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כאשר המשקיעים עקבו אחר התנודתיות במחירי הנפט וההתפתחויות במצר הורמוז. הירידה במחירי האנרגיה במהלך היום הפחיתה חלק מהחששות לגבי האינפלציה והעניקה תמיכה לשוקי המניות והאג"ח. מדד דאו ג'ונס עלה בכ־0.8%, מדד S&P 500 הוסיף כ־1%, ומדד נאסד"ק התחזק בכ־1.2%. העליות הגיעו לאחר שבוע תנודתי בשווקים, כאשר המשקיעים ממשיכים להעריך את השפעת העימות במזרח התיכון על אספקת הנפט ועל הכלכלה העולמית.

מוקדם יותר זינקו חוזי הנפט מסוג WTI וברנט מעל רף 100 הדולרים לחבית לראשונה מאז 2022, אך בהמשך נסוגו כאשר דווח כי מספר מכליות הצליחו לעבור במצר הורמוז. הנפט האמריקאי נסגר סביב 93.5 דולר לחבית, לאחר ירידה מהשיא היומי.

במקביל, המשקיעים מתמקדים גם בהחלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב, שצפויה להתפרסם בהמשך השבוע. העלייה במחירי האנרגיה העלתה חששות מחידוש הלחצים האינפלציוניים, אך הירידה במחיר הנפט במהלך היום הפחיתה חלק מהלחץ על הבנק המרכזי, כאשר ההערכות הן שהריבית תיוותר ללא שינוי.

מנכ״ל אנבידיהNVIDIA Corp. -4.64%  , ג׳נסן הואנג, העריך בכנס המפתחים השנתי של החברה, כי עד שנת 2027 שוק המחשוב עשוי להגיע להיקף הכנסות של לפחות טריליון דולר, כאשר הביקוש לכוח חישוב צפוי להיות אף גבוה יותר. לדבריו, הגידול המואץ בפיתוח מערכות בינה מלאכותית, מרכזי נתונים ותשתיות מחשוב מתקדמות ממשיך להגדיל במהירות את הדרישה לשבבים וליכולת עיבוד, מגמה שממנה נהנות חברות כמו אנבידיה המפתחות מעבדים ייעודיים ל-AI.

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; טבע זינקה ב-12%, פייבר עם 18%
• פייבר מזנקת 15%, ורוניס 13%; רובינהוד נופלת 11% - ארבע ענקיות הטק נערכות לדווח
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מיקרון Micron Technology, Inc -0.25%  קפצה לאחר הכרזה על מפעל שבבים חדש בטייוואן - המשקיעים מחכים לדוחות - החברה רכשה אתר ייצור ב־1.8 מיליארד דולר ומתכננת להרחיב את קיבולת ה-DRAM וה-HBM, בזמן שהשוק צופה זינוק חד בהכנסות וברווחים על רקע מחסור מתמשך בשבבי זיכרון.

אדובי מחפשת מנכ"ל חדש אחרי 18 שנה- לאחר שהוביל את המעבר למודל מנויים והקפיץ את מניית החברה לאורך השנים, שאנטנו נאראיין הודיע על פרישה מתפקיד המנכ"ל. המשקיעים ממתינים לראות אם היורש יתמקד בהובלה טכנולוגית בתחום הבינה המלאכותית או בניהול פיננסי בתקופה של אי־ודאות בענף התוכנה

המדדים כאמור בעליות -   נאסד"ק 0.89%     S&P 500 1.02%     Dow 2.38%  

• אפל עקפה את התחזיות: האייפון הוביל את הצמיחה ברבעון
• סנדיסק עקפה את התחזיות - אך המניה נופלת ב-8% במסחר המאוחר
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• המניה שמזנקת היום פי 4

מאקרו

הביטקוין עולה לשיא של שישה שבועות- המטבע הדיגיטלי טיפס לכ־74.5 אלף דולר על רקע רגיעה מסוימת במתיחות במזרח התיכון וזרימות של יותר ממיליארד דולר לקרנות סל על ביטקוין - כשהשוק בוחן האם יצליח לפרוץ את רף ה־75 אלף דולר.

איזו אסטרטגיית השקעה תעזור לכם עכשיו (ותמיד)? - בעוד מדד S&P 500 מתקרב לרמת מבחן טכנית קריטית, המשקיעים נדרשים לעקוב אחר זרימת הכסף בשווקים ולזהות מניות וסקטורים שמפגינים מומנטום חיובי - מאנרגיה ותשתיות ועד AI וקריפטו.

כטב"מ פגע במיכל דלק: הטיסות בשדה בדובאי הושבתו למעלה מחמש שעות - הפגיעה גרמה לשריפה שהובילה להשבתה מלאה של כל הטיסות. לאחר השגת שליטה על האש החלו טיסות להתחדש בהדרגה. המשבר התעופתי באמירויות מתעצם בשבוע השלישי למלחמה עם איראן.

התוכנית של טראמפ לפתוח את המצר - תקיפה בבטן הרכה של איראן וקואליציה בינלאומית- טראמפ מנסה לפתוח את מצר הורמוז: קואליציה בינלאומית בדרך והאי שמחזיק 90% מנפט איראן על הכוונת

מניות במרכז

קוואלקום QUALCOMM INC 15.12%   עמדה במוקד תשומת הלב בוול סטריט אחרי שבית ההשקעות Seaport Research Partners מוריד את ההמלצה למניה למכירה וקובע מחיר יעד של כ-100 דולר, כ-23% מתחת למחיר המסחר הנוכחי. המניה נסחרת סביב כ-130 דולר במסחר המוקדם, שמשקף שווי שוק של כ-140 מיליארד דולר, אחרי ירידה של כ-24% מתחילת השנה. למרות זאת, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עדיין גבוה יותר ועומד על כ-159 דולר למניה. לפי ההערכות של Seaport, אחד הגורמים המרכזיים ללחץ על החברה הוא שוק הסמארטפונים, שעלול להתכווץ בשנת 2026. עליית מחירי שבבי הזיכרון צפויה לייקר את עלות הייצור של מכשירים חדשים, מה שעלול להוביל לעליית מחירים או להורדת מפרט. מצב כזה עשוי להאריך את מחזור ההחלפה של מכשירים ולפגוע בביקוש. האנליסטים מעריכים שמכירות הסמארטפונים בעולם עלולות לרדת בכ-10% עד כ-15% בשנה הבאה.

במקביל, אפל Apple 0.44%   מצמצמת בהדרגה את התלות בקוואלקום ומפתחת רכיבים משלה, כאשר לפי ההערכות חלקה של קוואלקום במכשירי האייפון עשוי לרדת כמעט לאפס בדגמים עתידיים. בנוסף, גם יצרניות אנדרואיד גדולות מפתחות מעבדים פנימיים. המשמעות היא שקוואלקום מתמודדת לא רק עם תחרות מצד חברות שבבים אחרות אלא גם מצד הלקוחות עצמם, כאשר שוק הסמארטפונים שהיה מנוע הצמיחה המרכזי שלה מאבד מומנטום. להרחבה: קוואלקום תחת לחץ: הורדת המלצה והערכה לירידה של כ-23% במניה

מניית נביוס Nebius Group N.V. -2.1%   , זינקה אחרי שהחברה מודיעה על הסכם גדול עם מטא. החברה, שפועלת בתחום מחשוב הענן ומגובה בין היתר על ידי אנבידיה, חתמה על הסכם שיכול להגיע לשווי כולל של עד כ-27 מיליארד דולר. במסגרת ההסכם נביוס תספק למטא קיבולת מחשוב ייעודית בהיקף של כ-12 מיליארד דולר החל מהשנה הבאה.

במקביל, מניית מטא Meta Platforms -8.65%  , עלתה - ברקע, דיווחים על אפשרות לפיטורים שיכולים להשפיע על כ-20% מתוך כ-80 אלף עובדי החברה, אם כי גורמים במטא מגדירים את הפרסומים כהשערות בלבד.

מניית דולאר טרי Dollar Tree Stores Inc. 1.48%   קפצה אחרי פרסום הדוחות. החברה אומנם הציגה רווח מתואם מעט מעל תחזיות האנליסטים, אבל התחזית לרבעון הנוכחי חלשה יחסית. המשקיעים מתמקדים בעיקר בציפיות להאטה בפעילות הקמעונאית על רקע הלחצים על הצרכן האמריקאי.

במקביל, מניות שקשורות לשוק הקריפטו עלו  יחד עם הביטקוין, שטיפס בכ-3.3% ביממה האחרונה לרמה של כ-73,900 דולר. מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc   שעומדת מאחורי אחת האחזקות התאגידיות הגדולות בביטקוין, עלתה. גם מניית קוינבייס Coinbase 3.32%   ו-Robinhood 2.37%  טיפסו

מניית טסלה Tesla 2.37%   עלתה  - מנכ"ל החברה אילון מאסק מציין כי פרויקט Terafab, מתקן גדול לייצור שבבים, צפוי להתחיל לפעול בתוך כשבוע. מדובר במהלך שממחיש את הניסיון של טסלה לחזק את השליטה בשרשרת האספקה שלה, במיוחד בתחום השבבים שממלאים תפקיד מרכזי בכלי הרכב החשמליים ובמערכות הנהיגה האוטונומית.

מדובר בשלב חדש באסטרטגיה התעשייתית שלה. המטרה של הפרויקט היא לחזק את השליטה של טסלה בשרשרת האספקה של שבבים, רכיב קריטי עבור כלי הרכב החשמליים, מערכות הנהיגה האוטונומית והרובוטים מבוססי הבינה המלאכותית שהחברה מתכננת לייצר בעתיד. לפי מאסק, הסתמכות על ספקים חיצוניים עלולה להגביל את קצב הייצור של החברה בשנים הקרובות.

מפעלי שבבים נחשבים לפרויקטים יקרים במיוחד בתעשיית הטכנולוגיה, עם השקעות של עשרות מיליארדי דולרים. טסלה מתכננת להשקיע השנה כ-20 מיליארד דולר בתשתיות ייצור, אך פרויקט Terafab עצמו צפוי להיות השקעה נוספת מעבר לכך. נכון לעכשיו עדיין לא ברור מה יכלול שלב ההשקה הראשוני של הפרויקט. טסלה מתקרבת להשקת פרויקט Terafab - מפעל שבבים ענק שיתמוך במכוניות וברובוטים

ישראליות בוול-סטריט

מניית טאואר סמיקונדקטור Tower Semiconductor 10.98%  קפצה ב-11% לאחר שהחברה הודיעה על שיתוף פעולה עם Oriole Networks לפיתוח תשתיות תקשורת מתקדמות עבור מערכות בינה מלאכותית, המבוססות על טכנולוגיית סיליקון פוטוניקס של טאואר. במסגרת שיתוף הפעולה יפותחו פתרונות מיתוג אופטי במהירות ננו־שניות (optical circuit switching) שיאפשרו חיבור מהיר במיוחד בין שבבים ומעבדים במרכזי נתונים של AI. הטכנולוגיה נועדה להתמודד עם הצורך הגובר ברוחב פס גבוה והשהייה נמוכה ככל שמודלי AI גדלים ודורשים אשכולות עיבוד גדולים יותר. השוק של רשתות ל-AI צפוי להגיע לכ-80 מיליארד דולר עד 2030, ולכן ההודעה מחזקת את מיצוב טאואר כספקית תשתיות קריטיות לדור הבא של מרכזי נתונים ומערכות AI.

מניית לייבפרסון לייבפרסון -4.05%    עלתה בכ-4% למרות ירידה בהכנסות, לאחר שהדו"ח השנתי הצביע על שיפור במצב הפיננסי ביחס לשנה הקודמת והתקדמות בתוכנית ההתייעלות. החברה אמנם רשמה הכנסות של כ-243.7 מיליון דולר, ירידה של 22%, אך הפסד נקי הצטמצם משמעותית לכ-67.2 מיליון דולר לעומת כ-134 מיליון דולר בשנה הקודמת, בין היתר בעקבות קיצוץ הוצאות, צמצום כוח אדם וארגון מחדש של הפעילות. בנוסף, החברה הדגישה כי יש לה כ-95 מיליון דולר בקופה שמספיקים למימון פעילות ליותר משנה, מה שמפחית חששות לגבי נזילות ומעודד את המשקיעים.

סלברייט Cellebrite 2.28%  משיקה מערכת חקירה מבוססת AI שמנתחת ראיות דיגיטליות בתוך דקות - המוצר החדש Genesis מבוסס על בינה מלאכותית סוכנית ומיועד לעבוד לצד חוקרים ובלשים; המערכת מנתחת מידע מטלפונים, הודעות וקבצים ומייצרת כיווני חקירה; בחברה מדברים על קיצור תהליכים של שבועות לדקות; הפתרון מוצע בשלב זה בגישה מוקדמת ללקוחות