מיקרון קופצת לאחר הכרזה על מפעל שבבים חדש בטייוואן - המשקיעים מחכים לדוחות
החברה רכשה אתר ייצור ב־1.8 מיליארד דולר ומתכננת להרחיב את קיבולת ה-DRAM וה-HBM, בזמן שהשוק צופה זינוק חד בהכנסות וברווחים על רקע מחסור מתמשך בשבבי זיכרון
מניית יצרנית שבבי הזיכרון האמריקאית מיקרון Micron Technology, Inc 3.68% קופצת ב-3%, לאחר שהחברה הודיעה על הרחבת פעילות הייצור שלה בטייוואן. העלייה במניה מגיעה גם על רקע ציפיות המשקיעים לקראת פרסום תוצאות הרבעון השני של החברה, הצפוי לאחר סגירת המסחר ביום רביעי. בשוק מעריכים כי הדוחות יציגו צמיחה חדה בהכנסות וברווחים על רקע הביקוש הגובר לשבבי זיכרון עבור מערכות בינה מלאכותית.
החברה הודיעה כי השלימה את רכישת אתר הייצור של חברת Powerchip Semiconductor Manufacturing בטייוואן בעסקה בהיקף של כ־1.8 מיליארד דולר. האתר שנרכש כולל שטחי ייצור נקיים בהיקף של כ־300 אלף רגל רבועה, המשמשים לייצור שבבים בתנאים מבוקרים במיוחד. לפי הערכות של חברות מחקר בענף, תוספת הייצור מהאתר הקיים עשויה להגדיל את קיבולת הייצור העולמית של מיקרון ביותר מ־10% החל מהמחצית השנייה של 2027.
בנוסף לרכישת המפעל הקיים, מיקרון מתכננת להקים במתחם מפעל נוסף לייצור שבבים. המפעל החדש צפוי לכלול עוד כ־270 אלף רגל רבועה של שטחי חדרים נקיים, שהם סביבת הייצור המרכזית בתעשיית השבבים. החברה מתכננת להתחיל את עבודות הבנייה עד סוף שנת הכספים הנוכחית שלה, שמסתיימת באוגוסט.
המיקוד: שבבי DRAM
המתקן החדש בטייוואן יתמקד בייצור שבבי DRAM מתקדמים, ובמיוחד זיכרונות בעלי רוחב פס גבוה (HBM). שבבים מסוג זה נחשבים לאחד הרכיבים החשובים ביותר במערכות מחשוב מתקדמות המיועדות לבינה מלאכותית, שכן הם מאפשרים העברת נתונים במהירות גבוהה במיוחד בין המעבד לבין הזיכרון.
- סמסונג מאותתת על העלאת מחירים בשבבי AI
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; סנטינל וואן וצ׳ק-פוינט עלו ב-4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הביקוש לשבבי HBM ולשבבי זיכרון בכלל גדל במהירות בעקבות ההשקעות הגדולות של חברות הטכנולוגיה בתשתיות מחשוב ל־AI. חברות כמו אנבידיה ו־AMD מפתחות מעבדי AI מתקדמים הדורשים נפחי זיכרון גדולים יותר כדי לפעול ביעילות, ולכן הביקוש לרכיבי זיכרון גדל יחד עם הביקוש למעבדים. מיקרון היא אחת משלוש יצרניות שבבי הזיכרון הגדולות בעולם לצד סמסונג ו־SK Hynix. החברה מספקת רכיבים למגוון רחב של חברות טכנולוגיה, ובהן אנבידיה, אינטל ו־AMD, וכן לחברות ענן וטכנולוגיה כמו גוגל, מיקרוסופט, אפל ו־TSMC.
ההשקעה בטייוואן היא חלק מתוכנית רחבה יותר של מיקרון להרחיב את קיבולת הייצור שלה בעולם. במקביל לפרויקט החדש, החברה משקיעה כ־50 מיליארד דולר בהרחבת אתר הייצור המרכזי שלה בעיר בויסי שבמדינת איידהו. במסגרת התוכנית באיידהו צפויה החברה להקים שני מפעלי שבבים חדשים, שכל אחד מהם יכלול כ־600 אלף רגל רבועה של חדרים נקיים לייצור שבבים. המפעלים הללו צפויים להיכנס לפעילות עד סוף שנת 2028 ולהגדיל משמעותית את יכולות הייצור של החברה בארצות הברית.
בנוסף לכך מקדמת מיקרון פרויקט רחב היקף במדינת ניו יורק. החברה החלה לאחרונה בהקמת מתחם ייצור גדול במחוז אונונדגה, שבו מתוכננים ארבעה מפעלי שבבים גדולים. היקף ההשקעה הכולל בפרויקט זה עשוי להגיע לכ־100 מיליארד דולר, כאשר תחילת הייצור צפויה סביב שנת 2030.
- מנכ״ל אנבידיה: הביקוש לשבבי בינה מלאכותית עשוי להגיע לטריליון דולר עד 2027
- חברת הקוונטים אינפלקשן הכריזה על מחשב קוונטי חדש עם 100 קיוביטים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- סטארט-אפ ביטחוני ששווה 60 מיליארד דולר וההזמנה הגדולה מצבא...
המחסור בשבבי זיכרון
למרות ההשקעות הגדולות בהרחבת הייצור, בשוק מעריכים כי המחסור בשבבי זיכרון עשוי להימשך בשנים הקרובות. מיקרון עצמה ציינה בעבר כי בטווח הבינוני היא צפויה להיות מסוגלת לספק רק בין מחצית לשני שלישים מהביקוש שמגיע מחלק מהלקוחות המרכזיים שלה.
המחסור בשבבי זיכרון משפיע במיוחד על תעשיית הסמארטפונים והמחשבים האישיים. לפי הערכות של אנליסטים בבנק סיטי, מחירי שבבי DRAM עשויים לעלות בכ־50% ברבעון השני של 2026 ואף להכפיל את עצמם במחצית השנייה של השנה. עלייה במחירי הזיכרון עלולה להכביד על יצרניות מכשירים אלקטרוניים. חברות כמו אפל, שמסתמכות על רכיבי זיכרון במוצריהן, עשויות להתמודד עם עלויות ייצור גבוהות יותר אם מגמת ההתייקרות תימשך.
לעומת זאת, עבור יצרניות שבבי הזיכרון מדובר בהתפתחות חיובית. העלייה בביקוש והמחסור בהיצע משפרים את תנאי השוק עבור חברות כמו מיקרון, סמסונג ו־SK Hynix, שמספקות את רוב שבבי הזיכרון בעולם.
מניית מיקרון רשמה זינוק חד בשנה האחרונה והיא עלתה ביותר מ־340% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. העלייה משקפת את הערכת המשקיעים כי תעשיית הזיכרון עשויה ליהנות לאורך זמן מהביקוש לתשתיות מחשוב לבינה מלאכותית. גם לקראת פרסום הדוחות הקרובים הציפיות גבוהות. לפי תחזיות האנליסטים, מיקרון צפויה לדווח על הכנסות של כ־19.3 מיליארד דולר ברבעון השני של שנת הכספים שלה - צמיחה של יותר מ־130% לעומת השנה הקודמת ושל יותר מ־40% לעומת הרבעון הקודם.
התחזיות מצביעות גם על זינוק חד ברווחיות. אנליסטים מעריכים כי הרווח המתואם למניה יעמוד על כ־8.66 דולר - עלייה של יותר מ־80% לעומת הרבעון הקודם ויותר מפי חמישה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. נתונים אלה ממחישים את ההשפעה הישירה של הביקוש הגובר לשבבי זיכרון על ביצועי החברה.
