סגירה בבורסה - הביטוח נפל 3.8%, הבנקים איבדו 1.8%, טאואר זינקה 14%

הסיפור של היום הוא טאואר שזינקה 14%, ומניית DSTI (הרחבה בהמשך) שזינקה היום ב-77%, בהמשך לזינוק של 45% ביום שישי שהיה היום הראשון למסחר במניה - 155% לרוכשים בהנפקה, אבל זה לא אתם - החתמים לא מוכרים למשקיעים פרטיים, רק לגופים מוסדיים.  

טאואר טאואר 4.57%   הודיעה על שיתוף פעולה עם חברת אוריאול נטוורקס לפיתוח טכנולוגיית תקשורת אופטית מהירה במיוחד עבור מערכות בינה מלאכותית ומרכזי נתונים. המטרה היא לאפשר העברת מידע מהירה ויעילה יותר בין יחידות מחשוב במערכות AI גדולות, באמצעות שימוש בפלטפורמת הסיליקון פוטוניקס של טאואר. לפי החברות, המעבר מטכנולוגיות תקשורת חשמליות לאופטיות צפוי לשפר את ביצועי הרשת במרכזי נתונים ולתמוך בדור הבא של תשתיות בינה מלאכותית. נובה נובה -1.44%   גם כן נהינית ממגמה במניות השבבים ועולה היום.

• סגירה מעורבת בת״א: מניות הגז עלו, ירידות בטק בהובלת טאואר
• נעילה מעורבת בבורסה כשמניות השבבים מחקו את העליות; הביטחוניות איבדו כ-4%, הבנקים 1.1%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המדדים בירידות -  מדד ת"א 35 0.71%    מדד ת"א 90 0.91%  

מדד הבנקים ירד ב-1.8% - פועלים 1.03%  לאומי 0.93%     

מניות הביטוח צנחו ב-3.8% - מגדל ביטוח 0.48%  הפניקס 1.6%  הראל השקעות 0.73%  מנורה מב החז 1.14%  כלל עסקי ביטוח 1.15%  

• טבע לקראת דוחות: האם התרופות החדשות יקזזו את השחיקה בגנריקה?
• מ-1 במאי - מחיר בנזין 95 עולה ל-8.07 שקלים לליטר
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• המניות הגרועות של היום הן הזהב של מחר: השיטה המפתיעה להכות...

אנלייט אנלייט אנרגיה -1.09%    בעליות אחרי שדיווחה כי סגרה מימון לפרויקט סולארי ואגירה באידהו. הפרויקט כולל מתקן סולארי בהספק 120 מגה וואט ומערך אגירה של 400 מגה וואט שעה; ההפעלה המסחרית מתוכננת למחצית הראשונה של 2027; ההכנסות הצפויות בשנת הפעילות הראשונה המלאה עומדות על כ 27-28 מיליון דולר עם EBITDA של כ 20-21 מיליון דולר; בשנה האחרונה השלימה החברה מימון פרויקטים בהיקף מצטבר של כ 3 מיליארד דולר - אנלייט סוגרת מימון של 304 מיליון דולר לפרויקט סולארי ואגירה באיידהו

פרשקובסקי פרשקובסקי 1.04%    ודוניץ דוניץ -0.78%   יורדות במסחר לצד חולשה בחלק ממניות יזמות הנדל״ן למגורים במדד ת״א נדל״ן  אקרשטיין קבוצת אקרשטיין 1.77%   יורדת גם כן. החברה פועלת בתחום מוצרי הבנייה והתשתיות ומייצרת אלמנטים מבטון ואבן לפרויקטי בנייה ותשתית.

תמר פטרוליום תמר פטרוליום 0.07%   יורדת. החברה מחזיקה בזכויות במאגר הגז תמר והכנסותיה מבוססות על מכירת גז טבעי מהמאגר

אופקו אופקו -1.96%   בעליות. החברה פועלת בתחום הביוטכנולוגיה והאבחון הרפואי, ומנייתה מושפעת גם מהמסחר בארה״ב, שם היא נסחרת במקביל.

אחד הסיפורים של היום זה הירידות בת״א ביטוח שמאבד כמעט 4% כשכלל והראל מובילות את הירידות - כלל עסקי ביטוח 1.15%   הראל השקעות 0.73%  הפניקס 1.6%   מנורה מב החז 1.14%    מגדל ביטוח 0.48%  

בית שמש בית שמש 2.83%   עולה וממשיכה לרכז עניין בקרב מניות התעשייה הביטחונית והתעופתית. החברה מייצרת רכיבים למנועי סילון עבור תעשיית התעופה והביטחון, והפעילות שלה מושפעת מהמשך העלייה בתקציבי הביטחון בעולם ומהביקושים בתחום התעופה.

פורמולה מערכות פורמולה מערכות 2.47%   בעליות. הקבוצה פועלת באמצעות חברות בת בתחומי תוכנה ושירותי IT, ובהן מטריקס מטריקס 2.39%   ומג'יק מג'יק.

ריטיילורס ריטיילורס 2.1%   יורדת במסחר. החברה מפעילה רשת חנויות של מותגי ספורט ואופנה בינלאומיים, ובראשם נייקי ופוט לוקר, במספר מדינות.

פרטנר פרטנר -0.59%   יורדת גם היא היום. החברה פועלת בתחום התקשורת ומספקת שירותי סלולר, אינטרנט וטלוויזיה.

טונדו סמארט טונדו סמארט -0.96%   מזנקת במעל 30% לאחר שמשרד הביטחון הגדיל את תקציב הפרויקט שהיא מבצעת בכ-2 מיליון שקל. החברה מפתחת מערכות בקרה חכמות המותקנות על עמודי תאורה ותשתיות עירוניות ומאפשרות ניטור ושליטה מרחוק. הרחבת התקציב נועדה להגדיל את פריסת המערכות שכבר הותקנו בשטח ולממן פיתוח ושדרוג נוסף של יכולות המערכת.

רגע לפני עדכון המדדים, שימו לב לדבר הבא - מניה ביטחונית שמנפיקה ומזנקת ביום הראשון כ-50%, והיום שזה היום השני ב-37%. רווח אדיר לגופים המוסדיים, אבל - איפה ואיפה בשוק ההנפקות: לאנשים פרטיים נחסמה הדרך לקנות בהנפקה. לא הגון ולא הוגן. 

אנחנו מתכוונים כמובן למניית DSIT דיאסאייטי 0.93%  . חברה ישראלית הפועלת בתחום מערכות הסונאר והחישה התת-ימית. החברה מפתחת מערכות לזיהוי, גילוי ומעקב אחרי עצמים במרחב הימי. לחברה קשר עם רפאל שמחזיקה בכ-50% ממניותיה.DSIT הציגה בשנים האחרונות צמיחה בפעילות אך עדיין מדובר בחברה קטנה יחסית בהיקפים. בשנת 2024 רשמה החברה הכנסות של כ-88 מיליון שקל, עלייה לעומת כ-72 מיליון שקל בשנת 2023. הרווח התפעולי עמד על כ-9 מיליון שקל, בעוד הרווח הנקי הסתכם בכ-כ-6 מיליון שקל. בנוסף, החברה דיווחה על צבר הזמנות של יותר מ-200 מיליון שקל. בשנת 2025 קצב המכירות גדל ל-120 מיליון שקל והרווחים בהתאמה עולים. 

ג'ין טכנולוגיות ג'ין טכנולוגיות -0.84%   קיבלה הזמנה ראשונית של כ-4.3 מיליון שקל לפרויקט בינה מלאכותית עבור גוף אסטרטגי, עם אופציות שעשויות להגדיל את היקף ההתקשרות עד לכ-45 מיליון שקל. הפרויקט מתבצע דרך חברת הבת ג'ין דיפנס וכולל רישוי לפלטפורמת ה-AI של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה והטמעה של המערכות. הפתרונות יפעלו בסביבות מחשוב מאובטחות, כולל פריסות On-Prem וסביבות מנותקות מהרשת (Air-Gapped), מודל עבודה שמאפיין בעיקר גופים ביטחוניים וממשלתיים עם דרישות אבטחת מידע מחמירות - ג'ין טכנולוגיות קיבלה הזמנת AI במעל 4 מיליון שקל - הפוטנציאל לעסקה עד 45 מיליון

מטריקס עולה בעקבות דוח סביר והערכה שה-AI יפגע בה באופן חלקי ויש לה יותר הזדמנויות מאיומים - מטריקס 2.39%   

 דוחות ניו מד - ניו-מד: הכנסות של כמיליארד דולר ב-2025 - הרווח ירד ל-343 מיליון דולר

דוחות נוספים -  וואן טכנולוגיות: ההכנסות צמחו למעל 4.6 מיליארד שקל - ומאמצת לראשונה תוכנית רכישה עצמית

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0.71%            מדד ת"א 90 0.91%            מדד ת"א 125 0.76%            

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים 0.74%               מדד ת"א-ביטוח 0.98%         , מדד ת"א נדל"ן 0.64%         מדד ת"א נפט וגז 0.13%       מדד ת"א בטחוניות 0.72%            

בנק ישראל פרסם את נתוני מאזן התשלומים ל-2025, ומהם עולה כי העודף של ישראל בעסקאות מול העולם ירד לכ-8.9 מיליארד דולר, לעומת כ-16 מיליארד דולר בכל אחת מהשנתיים הקודמות. הירידה נובעת בעיקר מהעמקת הגירעון בהכנסות מהשקעות ושכר עבודה מול חו״ל. עם זאת, ההשקעות הזרות בישראל דווקא עלו והסתכמו בכ-26 מיליארד דולר, ובסך הכול לישראל עדיין יש יותר נכסים פיננסיים בחו״ל מאשר זרים בישראל, בעודף של כ-263 מיליארד דולר - העודף של ישראל בעסקאות מול העולם ירד ל-8.9 מיליארד דולר ב-2025

מדד המחירים פורסם אמש - מדד מחירי הדירות ירד ב-0.1%, מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.2%.  המדד הזה גבוה מהתחזית ב-0.1%, וזה עוד לפני מדד מרץ שצפוי על רקע עליית מחירי הנפט והמלחמה להיות גבוה יותר מהתחזיות. התוצאה של מדדים גבוהים היא - עצירת מתווה הפחתות הריבית. אל תצפו להפחתה קרובה, ולא בטוח שגם ההפחתה שהיתה אמורה להיות במאי תהיה. השווקים מלמדים על הצפי - התשואה האפקטיבית על האג"ח בעלייה - במק"מ למשל היתה כבר עלייה של 0.3%, ואתם יכולים להשקיע במכשיר הזה בריבית שנתית שקלית של 3.7%.

קריאה קשורה: מה הריבית על פיקדונות בבנקים והאם לעבור לקרן כספית?

ויש מי שמרוויחות ממחיר הנפט, הנה ניתוח על שותפות הנפט: נאוויטס - בכמה יגדל הרווח של נאוויטס בהמשך לזינוק במחיר הנפט?

השווקים בעולם - רגיעה יחסית

אחרי ארבעה ימי ירידות בוול סטריט, החוזים על מדד S&P 500 עולים. הנפט נסוג מהזינוק הראשוני אחרי שהגיע ליותר מ-106 דולר לחבית. הסיבה: מאמצים אמריקניים לפתוח את מצר הורמוז ושיחות אפשריות עם איראן.

התמונה הכוללת עדיין זהירה. מדד MSCI All Country World Index, שנחשב למדד הרחב ביותר של שוקי המניות בעולם, נותר כמעט ללא שינוי לאחר שלושה ימי ירידות. גם באסיה נרשמה חולשה קלה, כאשר המדדים המרכזיים ירדו בכ-0.1%. התגובה המתונה יחסית בשווקים מגיעה אחרי שנשיא ארצות הברית דונלד טראמפ אמר כי ארה"ב מפעילה לחץ על מדינות נוספות להצטרף למאמץ לפתיחת מצר הורמוז. טראמפ גם ציין כי מתקיימות שיחות עם איראן, אם כי בטהרן טענו כי לא ביקשו משא ומתן או הפסקת אש - התוכנית של טראמפ לפתוח את המצר - תקיפה בבטן הרכה של איראן וקואליציה בינלאומית.

גם בשוק האנרגיה נרשמה רגיעה חלקית. הנפט מסוג ברנט נסחר סביב 104 דולר לחבית לאחר שבתחילת המסחר הגיע עד כ-106.5 דולר. אבל שימו לב לתחזית הזו - בנק אוף אמריקה: הנפט יחזור ל-77.5 דולר - ירידה של 24% מהמחיר הנוכחי

הזינוק הגיע בעקבות תקיפות אמריקניות נגד מטרות צבאיות באי ח׳ארג באיראן - מסוף הנפט שמטפל כמעט בכל יצוא הנפט האיראני. מדובר בתשתית קריטית עבור הכלכלה האיראנית ולכן כל פגיעה בה משפיעה מיד על השוק. במקביל, הנפט האמריקני מסוג WTI נסחר מתחת ל-100 דולר לחבית.

מה עשה הכסף שלכם:   

דירוג קרנות ההשתלמות - מה עשתה הקרן שלכם בפברואר?

דירוג קופות הגמל להשקעה - מי הכי טוב מתחילת השנה ובשלוש השנים האחרונות?

המניות הדואליות  לכאורה יכבידו על המדדים, אבל כשלוקחים בחשבון עלייה בחוזים העתידיים שתשפיע לטובה גם עליהם, אז ההשפעה היא באזור האפס. 

מה שיקבע את כיוון השוק שלנו וגם את הכיוון של וול סטריט זו המלחמה באיראן והאיתותים השוטפים שיגיעו משם. ככל שמצר הורמוז ייפתח לתנועה או שהסיכוי לפתיחה יעלה, גם אם חלקית, החשש מזינוק במחיר הנפט יופחת והשווקים צפויים לעלות במקביל לירידת מחיר הנפט. אך ככל שהאמריקאיים לא יצליחו לפתוח את המצר בדרך צבאית, אזי החשש יהיה מהיצע שממשיך להיות מוגבל לאורך זמן והנפט עשוי להמשיך לעלות. 

החברות הנסחרות קיבלו ארכה בהגשת הדוחות הכספיים. רשות ניירות ערך מאפשרת להן לדווח באיחור של חודש, עד סוף אפריל. כן, מלחמה זה נורא, זה מעכב דברים, זה משבש את היומיום. אבל התפקיד של רשות ניירות ערך הוא לאזן בין התועלת למשקיעים לבין העלות לחברות. בהינתן שבוול סטריט מדווחים שבועות אחרי סגירת השנה וכאן מראש נותנים 3 חודשים ובהינתן שהבנקים כבר דיווחו, כלומר גופים מורכבים כבר דיווחו על דוחות, אזי איזה סיבה יש לתת ארכה אמיתית? היה מקום לבחון בקשות ספציפיות, אבל לא להעלות את הרף באופן גורף לכולם, כי יש לזה עלות למשקיעים - לקבל דוחות ומידע בסוף אפריל על מה שקרה באוקטובר עד מבר זה מצחיק.

לא בטוח שיהיו הרבה חברות שיקבלו וישתמשו באפשרות הזו, בכל מקרה השבוע יתגבר קצב הדוחות הכספיים. 

טבע 1.15%    בפער ארביטראז'  שלילי של 3.3%. טאואר 4.57%   בפער חיובי של 3%. קמטק -0.42%   צפויה לרדת 4%.  עם זאת, נראה שהירידות יתמתנו לאור העליות בחוזים על המדדים בוול סטריט. ובכלל, על רקע היציבות בעולם נראה שת"א צפויה לפתוח ביציבות, אולי אפילו עם נטייה לעליות קלות.