למרות צפי חיובי להמשך - פלנטיר מאבדת 7% על רקע אכזבה של המשקיעים
חברת הבינה המלאכותית פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני של השנה, בהם עמדה בתחזיות האנליסטים. החברה רשמה הכנסות של 533 מיליון דולר ורווח של 5 סנט למניה. מבחינת הכנסות מדובר על צמיחה של 13% לעומת הרבעון המקביל ובשורה התחתונה החברה רשמה ברבעון המקביל הפסד של 179 מיליון דולר כשברבעון הנוכחי מדובר על רווח של 28 מיליון דולר.
מבחינת צפי להמשך פלנטיר צופה שההכנסות לרבעון הבא יהיו בטווח של 553-557 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים להכנסות של 552 מיליון דולר ברבעון הבא. לשנה כולה החברה מצפה להכנסות בסך 2.21 מיליארד דולר, בהתאם לתחזיות האנליסטים. החברה עוסקת בתוכנות מודיעין, כרייה וניתוח מידע, כל אלו על ידי שימוש בכלי בינה מלאכותית.
בנוסף לפרסום התוצאות החברה הכריזה לראשונה על אישור תוכנית בייבאק של מניות החברה בהיקף של מיליארד דולר. תזרים המזומנים של החברה ברבעון האחרון עמד על 96 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם על 143 מיליון דולר.
למה אם כן המניה מאבדת היום מעל ל-7%? למעשה המניה נמצאת בירידה של כ-18% מאז תחילת החודש. החברה נסחרת כעת לפי מכפיל רווח עתידי של 79 ומכפיל הכנסות של 16 - המניה מאוד יקרה והמשקיעים רוצים בתמורה לראות צמיחה הרבה יותר גדולה ומשמעותית. מניית החברה זינקה מתחילת השנה ב-160% על רקע הייפ הבינה המלאכותית, אשר המשקיעים מבינים כעת שהיה מוגזם.
- ברוכים הבאים לטיסה, הקברניט שלכם היום הוא… בינה מלאכותית
- מה קורה כשהבוס הוא בוט? גופי ענק החלו לאפשר הערכת ביצועים עם AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שווי החברה עומד על כ-35 מיליארד דולר והיא אחת החברות הכי מזוהות כיום עם הבינה המלאכותית. במכתב למשקיעים, מנכ"ל החברה אלכס קארפ אמר כי החברה חוזה בביקושים חסרי תקדים לפלטפורמת הבינה המלאכותית החדשה שלה. קרפ אמר בשיחת הועידה של החברה כי על אף הביקוש האדיר למוצר של החברה, התחרות בתחום גוברת וידרש מפלנטיר להשקיע הרבה מאמץ כדי להיות זו שתוביל אותו.
אנליסטים בורסה AIלקראת ה"שבוע של אנבידיה" - למה מחכים האנליסטים?
הממשל חזר לעבוד אחרי השבתת שיא של 43 ימים וסוף-סוף נקבל את הנתונים על שוק העבודה האמריקאי ונבין לאן פני הריבית של הפד'; אנבידיה ושורה של חברות מענף הצריכה ידווחו ויתנו לנו הבנה גם על מצב ה-AI וגם על מצבו של הצרכן האמריקאי - מה עוד על הלוח הכלכלי השבוע ומה חושבים האנליסטים?
אנבידיה בשבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נכנס אל הישורת האחרונה והמשמעותית ביותר של עונת הדוחות. אבל המשקיעים ממתינים לדברים נוספים, להבין מה תוואי הריבית של הפד, והאם מניות הטק והקמעונאות ימשיך לסחוב את השוק על הכתפיים או שהרוטציה שראינו בסוף השבוע שעבר, של זרימה מטכנולוגיה אל עבר ענפים מסורתיים, תימשך. עוד דבר שמעודד את המשקיעים הוא סיום השבתת הממשל, שהייתה הארוכה בהיסטוריה האמריקאית, 43 ימים ועכשיו נוכל לקבל את הנתונים הרשמיים שהתעכבו, ושצפויים להתפרסם השבוע. אבל שוב, מעל הכל אלו יהיו התוצאות של אנבידיה שיתנו את הטון.
זה השבוע של אנבידיה.
ברביעי בערב לאחר הנעילה תפרסם ענקית השבבים את תוצאות הרבעון הפיסקלי שלה שהסתיים באוקטובר, והציפיות - בשמיים. לפי קונצנזוס של 42 אנליסטים חברת השבבים צפויה לדווח על הכנסות של 54.94 מיליארד דולר, זינוק של כ-57% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אז עמדו ההכנסות על 35 מיליארד דולר. טווח התחזיות נע בין 53.46 ל-58.34 מיליארד דולר - כלומר, גם האומדן הנמוך משקף קפיצה חדה.
ברווח הנקי למניה (EPS), התחזיות עומדות על רווח של 1.25 דולר למניה בממוצע, לעומת 0.81 דולר ברבעון המקביל. התחזיות נעות בין 1.14 ל-1.34 דולר - כאשר המספר העליון מגלם כמעט 66% צמיחה שנתית ברווח למניה.
המספרים האלה מציבים רף מאוד גבוה לאנבידיה, וזה כבר אחרי שנה שבה המניה יותר מהכפילה את שוויה - על רקע הביקושים האדירים לשבבי AI. גם אם אנבידיה תעמוד בציפיות, כולם מחכים לשמוע בעיקר את התחזית קדימה. האם קצב ההזמנות יימשך באותו קצב, מה יקרה במכירות לשוק הסיני לנוכח המגבלות, ואיך נראו ההזמנות מצד הענקיות - אמזון, מיקרוסופט, גוגל וכל השאר.
- הירידות נמשכות - החוזים על וול סטריט בירידה של עד 1.7%
- "מניית אנבידיה תעלה ב-38%" - מה חושבים האנליסטים על אנבידיה ומה קורה היום?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנחנו "צועדים על ביצים". אנבידיה התממשה בעצבנות ב-5 ימי המסחר האחרונים וירדה מהשיר שלה. עכשיו כל שינוי הכי קטן בתמהיל של המגזרים, כל הסתייגות בטון של ג'נסן הואנג או כל עדכון מינורי בתחזית - יכול לגרום לכדור שלג בשוק.
משקיעים AIגוגל מטפסת 3.7% דל צונחת 6%, אנבידיה ב--1.5%; ומה עושים החוזים?
החוזים מספרים על פתיחה חיובית לאחד השבועות העמוסים בוול סטריט: הדוחות של אנבידיה וענקיות הצריכה לצד נתוני מאקרו על שוק העבודה; החוזים על הנאסד"ק מזנקים 1% - האם המומנטום החיובי יישמר?
וול סטריט השבוע הולך להיפתח ברגל ימין. זה הולך להיות שבוע עמוס מאוד גם בנתונים וגם בדוחות. סיום השבתת הממשל הארוכה בהיסטוריה האמריקאית תזרים לנו כבר בימים הקרובים את נתוני שוק העבודה. ובמקביל נקבל את התוצאות של אנבידיה לצד ענקיות הקמעונאות. אנבידיה במרכז תשומת הלב, וזה בהחלט "השבוע שלה" לא רק בגלל הדוחות שבדרך, אלא גם בגלל שהיא הפכה לברומטר של כל מה שקשור בבינה מלאכותית, מרכזי נתונים וצמיחה טכנולוגית. פספוס הכי קטן בביצועים או בתחזית קדימה יכול לדרדר לא רק את "מלכת השבבים" אלא את השוק כולו גם מתוקף העובדה שהיא שוקלת כ-8% במדד ה-S&P 500. כך שבמילים אחרות התוצאות של אנבידיה יכולות להשפיע אפילו יותר מגורלה של החלטת ריבית - ללא גוזמה.
בינתיים החוזים במגמה חיובית. החוזים על הדאו עולים עד 0.2%, החוזים על ה-S&P מטפסים כ-0.6%, והחוזים על הנאסד"ק מזנקים יותר מאחוז. התמונה הזאת מגיעה אחרי שבוע שבו השוק התקשה למצוא כיוון: המשקיעים הורידו את הציפיות שלהם להורדת ריבית מהירה, היו חששות סביב התמחורים הגבוהים של "מניות ה-AI" זה הוביל לסגירת שבוע חסרת-כיוון הנאסד"ק סיים את השבוע שעבר עם ירידה קלה, בעוד ה-S&P והדאו רשמו עליות מזעריות של עד 0.6%.
זה השבוע של אנבידיה NVIDIA Corp. 1.77% וזה נראה שכל השוק מתיישר סביב האירוע המרכזי של יום רביעי בערב. אנבידיה תפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי שהסתיים באוקטובר, והציפיות אליה גבוהות מאוד. קונצנזוס של 42 אנליסטים מצביע על הכנסות צפויות של 54.94 מיליארד דולר, זינוק של כ-57% לעומת הרבעון המקביל שבו רשמה 35 מיליארד דולר. טווח התחזיות נע בין 53.46 ל-58.34 מיליארד דולר, מה שאומר שגם הצד הנמוך משקף קפיצה משמעותית. גם ברווח למניה מצפים לזינוק - רווח ממוצע של 1.25 דולר לעומת 0.81 דולר בשנה שעברה. התחזיות נעות בין 1.14 ל-1.34 דולר, והקצה העליון משקף צמיחה שנתית של כמעט 66%.
הנתונים האלה מציבים רף גבוה, במיוחד אחרי שנה שבה המניה כבר יותר מהכפילה את שוויה ברקע ביקושי-ענק לשבבי AI. המשקיעים פחות מתמקדים בשאלה אם אנבידיה תעמוד בתחזיות - ויותר במה שיגיד ג'נסן הואנג וההנהלה על ההמשך: האם הביקושים ממשיכים בקצב הנוכחי, מה קורה במכירות לסין מול מגבלות הייצוא, ואיך נראות ההזמנות מצד הענקיות אמזון, מיקרוסופט, גוגל וכל השאר. כל שינוי בטון, כל רמז על התמתנות או האצה, יכול להדליק את השוק או לכבות אותו.
- סגירה מעורבת - אנבידיה עלתה, סטרטג'י ירדה 4.6%
- הירידות נמשכות - החוזים על וול סטריט בירידה של עד 1.7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע, גם הסקטור הצרכני עומד למבחן: וולמארט, טרגט, הום דיפו, גאפ, לואו’ס ורשתות נוספות יפרסמו דוחות שיכולים להעיד עד כמה הצרכן האמריקאי מרגיש ביטחון לפני עונת הקניות והבאלק פריידי. זה מגיע אחרי תקופה של התייקרויות מחירים ולחצים בשוק העבודה, כל שינוי קטן בדפוסי הרכישה או ברווחיות עשוי להתפרש כסימן למצב המאקרו הרחב.
