פאלו אלטופאלו אלטו מחזירה את אמון המשקיעים - מזנקת 5.5%
דוח טוב, תחזית חזקה, המניה מזנקת אחרי שנפלה בעקבות חששות מעסקת סייברארק
פאלו אלטו דו"ח רבעוני חזק, תחזית חיובית לשנה הבאה ושוק סייבר שממשיך לצמוח - כל אלו החזירו את המשקיעים למניית פאלו אלטו שמזנקת ב-5.5%. אך עדיין קיימת עננה סביב עסקת סייברארק. השוק חושש שפאלו אלטו הלכה רחוק מדי וגבוה מדי עם סייברארק ולא סבור שהסינרגיות אכן יפעלו כמו ברכישות קטנות וממוקדות בעבר. ההודעה של ניר צוק ה-CTO וממיסדי החברה על עזיבתו, לא מרשימים את המשקיעים, אחרי הכל לחברה יש שורה ארוכה של מובילים טכנולוגיים. צוק, כבר היה "קצת בחוץ" בשנה האחרונה. ניר צוק פורש אחרי שיצר הון לעצמו ולמדינה
פאלו אלטו רוצה להיות סופרמרקט של פתרונות. הפלטפורמה שלה מכילה סט רחב של מוצרים ויכולות לשוק הסייבר, הרכישה של סייברארק תוסיף לפלטפורמה פתרון של אבטחת זהויות, אך זה נראה בעיני רבים פיזור גדול מדי. בינתיים, פאלו אלטו מספקת את הסחורה, ובכלל - עד היום רוב הרכישות שלה הצליחו והן אלו שהביאו אותה להיות המובילה העולמית בתחום הסייבר עם שווי של מעל 120 מיליארד דולר.
דוח הרבעון השני (הפיסקלי הרביעי של החברה) של פאלו אלטו הצליח להפתיע את השוק ולמתן את החששות סביב עסקת הרכישה הגדולה של סייברארק. ההכנסות לרבעון עמדו על כ‑2.54 מיליארד דולר, עלייה של 16% לעומת התקופה המקבילה, והרווח המתואם למניה הגיע ל‑0.95 דולר, שניהם מעל תחזיות השוק. יתרה מכך, היקף ההכנסות הנדחות (RPO) עמד על כ‑18.65 מיליארד דולר - צמיחה של כ‑24% לעומת השנה הקודמת.
תחזית חזקה לשנת הכספים 2026
במקביל לפרסום התוצאות, החברה פרסמה תחזית חיובית לשנה הבאה, עם הכנסות צפויות בטווח של 10.48 עד 10.53 מיליארד דולר ורווח מתואם למניה של 3.75 עד 3.85 דולר, גבוה מהערכות האנליסטים. הנתונים האלו משקפים ציפייה להמשך התחזקות הביקוש לפתרונות סייבר, בין היתר בזכות הרחבת שירותי הבינה המלאכותית של החברה בפלטפורמות כמו Cortex Cloud ו‑Prisma AIRS.
- פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
- מניית פאלו אלטו צנחה ב-19% מאז רכישת סייברארק – האם זו הזדמנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במהלך שיחת הוועידה עם המשקיעים, הנהלת החברה הדגישה את העלייה בביקוש לפתרונות שמבוססים על ניתוח אוטומטי של התנהגות משתמשים, בזכות שילוב יכולות AI ככלי ניתוח מקדים במערכי הגנה דיגיטליים. עם זאת, גם ברקע התחזיות האופטימיות, עדיין מרחפת כאמורעננה סביב עסקת הרכישה של סייברארק.
המיזוג עם סייברארק מעורר דאגות, אך עשוי לבסס את פאלו אלטו כמובילה -מניית פאלו אלטו צנחה בכ‑10% ביומיים שלאחר ההודעה, ורק בשבוע האחרון החלה להתאושש. נראה שהשוק חושש מכך שמחיר העסקה גבוה כבמקביל יש חשש מהסינרגיה התפעולית.
מבחינה אסטרטגית, העסקה עשויה לאפשר לפאלו אלטו להציע פתרון אבטחה אינטגרטיבי מקצה לקצה החל מאבטחת רשתות, דרך ניטור פעילות ועד אימות זהויות, מה שעשוי להוות יתרון משמעותי בזכייה בפרויקטים רחבי היקף מול מתחרים כמו פורטינט וצ'ק פוינט.
מטא מתכוננת להדיח את הסמארטפון: משקפיים חכמים ב-800 דולר בלבד
החברה תשיק בחודש הבא את "היפרנובה" - משקפיים עם מסך מובנה ויכולות מציאות רבודה שעשויים לשנות את כללי המשחק בטכנולוגיה האישית, בעוד המניה מתקרבת לשווי של 2 טריליון דולר
מטאMeta Platforms -2.27% , שהחלה את דרכה כפלטפורמת פייסבוק, מתכוננת להשיק בחודש הבא דגם חדש של משקפיים חכמים שעשוי לשנות את כללי המשחק בשוק הטכנולוגיה. המוצר, המכונה "היפרנובה", יגיע עם מסך פנימי ובמחיר מפתיע של כ־800 דולר בלבד.
המועד אינו מקרי. מניית מטא נסחרת כעת ב־765 דולר, קרוב לשווי שוק של 2 טריליון דולר – אבן דרך היסטורית שהחברה עדיין לא חצתה. כל עלייה מעל 796 דולר למניה תציב אותה במועדון החברות היקרות בעולם. השקעת מטא במשקפיים החכמים כבר נושאת פרי. החברה מכרה יותר משני מיליון זוגות של משקפי Ray-Ban Meta, שפותחו בשיתוף עם EssilorLuxottica. המכירות זינקו השנה ב־200%, ונתח השוק של מטא הגיע ל־73% בתחום המשקפיים החכמים.
הדגם הנוכחי מציע יכולות מוגבלות – צילום תמונות וסרטונים, השמעת אודיו ואינטראקציה בסיסית עם בינה מלאכותית. הדגם החדש צפוי להוות קפיצת מדרגה משמעותית, עם מסך מובנה שיאפשר חוויית מציאות רבודה מלאה.
מארק צוקרברג, מייסד ומנכ"ל מטא, כבר שיתף את חזונו הרחב יותר: "מכשירים אישיים כמו משקפיים, שרואים מה שאנחנו
רואים, שומעים מה שאנחנו שומעים ומתקשרים איתנו לאורך היום – יהפכו למחשבים האישיים המרכזיים שלנו", כתב בתזכיר פנימי.
- התחרות על המשקפיים החכמים גוברת: קוואלקום, גוגל וסמסונג מאחדות כוחות
- ההשקעה הבאה של מטא כנראה לא תהיה בחברה טכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מירוץ חימוש
מטא אינה מסתפקת בהצלחה הנוכחית. לאחרונה השקיעה החברה 3.5 מיליארד דולר נוספים ב־EssilorLuxottica, כדי לחזק את השותפות לקראת התחרות הצפויה עם גוגל, שמפתחת משקפיים מתחרים המבוססים על מערכת ההפעלה אנדרואיד.
הום דיפו מאכזבת: תוצאות רבעוניות פושרות; שוק שיפוצים מדשדש; המניה נפלה ותיקנה
המניה ירדה 55 ותיקנה את כל הירידה; המניה נסחרת במכפיל רווח של כ-20
הום דיפו Home Depot INC -0.29% רשת המוצרים לבית שמזוהה גם עם שוק השיפוצים, בדוחות פושרים. המכירות ברשתות עלו ב-1% בלבד, הרווח המתואם למניה פספס את התחזיות והמשקיעים הורידו את המניה בכ-5%. כשלאחר מכן הם החזירו אותה לעשר הבסיס.
תוצאות הרבעון השני היו מתחת לציפיות השוק. מדובר אולי באות אזהרה למשקיעים שציפו לשיפור בביצועי ענף השיפוצים, אך נתקלו ברבעון שמצביע על שוק שעדיין לא מצליח להתאושש. הכנסות עלו, אבל לא מספיק החברה דיווחה על רווח מתואם של 4.58 דולר למניה, לעומת תחזית של 4.72 דולר.
ההכנסות הסתכמו ב-45.3 מיליארד דולר, עלייה של 4.9% לעומת הרבעון המקביל, אך גם הן נותרו מעט מתחת לציפיות השוק, שעמדו על כ-45.4 מיליארד דולר. המכירות ברשתות הקיימות עלו ב-1%, אך נותרו נמוכות ביחס לציפיות לעלייה של 1.3%.במילים אחרות, מדובר בתוצאות שמצביעות על מגמה חיובית קלה, אך לא מספקת כדי לשנות את התחושה הכללית בענף. גם תנועת הלקוחות בחנויות ירדה בכ-2.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, מה שמעיד על המשך זהירות מצד הצרכנים.
השפעת שוק הדיור והריבית
- התחזקות במכירות לצד ירידה ברווח; הדו"ח המעורב של הום דיפו
- הום דיפו קופצת ב-3.5% למרות תחזית מאכזבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הנדל"ן ממשיך לדשדש. שיעורי ריבית גבוהים פוגעים בהיתכנות הכלכלית של פרויקטי שיפוץ גדולים, שכן רבים מהלקוחות נמנעים מלקחת הלוואות לצורכי שדרוגים. מצב זה פוגע בביקוש הן מצד בעלי בתים והן מצד קבלנים. עם זאת, החברה דיווחה על עלייה בפרויקטים קטנים ותחזוקתיים, תוצאה של הסתגלות לתנאים החדשים.
