בברקליס קפיטל ממליצים על שטראוס: תרוויח 3.92 שקל למניה ב-2009

כלכלני ברקליס קפיטל החליטו לפרסם המלצה חיובית על חברת שטראוס, בניגוד להמלצות אחרות על החברה והמניה שפורסמו לאחרונה. דיוויד קפלן, אנליסט מחלקת המחקר בברקליס קפיטל ישראל, ממליץ "משקל יתר" עם מחיר יעד של 55 שקל למניה, גבוה בכ-44% לעומת מחירה בבורסה.

קפלן אומר כי שטראוס היא מובילת שוק מקומי, כשם שהיא מחזקת את מעמדה בשווקים הבינלאומיים (מתפתחים ומפותחים). הוא מעריך שהחברה תרוויח ב-2009 כ-3.92 שקל למניה וב-2010 כ-4.23 שקל למניה.

עוד אומר קפלן כי "שטראוס תמשיך לצמוח ולהיות שחקן מרכזי בשוק הקפה, המניב לה 50% מהרווחים התפעוליים", וכי "תזרים המזומנים של החברה חיובי ויציב". גם איכות ההנהלה והנסיון הרב שלה תורמת לחברה.

בניגוד לקפלן, פרסם לפני כשבוע האנליסט גיל דטנר מאקסלנס המלצה שלילית על שטראוס, בעקבות התוצאות המאכזבות של ענקיות המזון האירופאיות. דטנר אומר כי התוצאות של ספקיות המזון הגדולות (כמו נסטלה) מדגישות את הפגיעה בערך המותג בתקופה של מיתון ופחד בקרב הצרכנים.

דטנר אומר כי שנת 2009 תהיה מאתגרת מכל בחינה לשטראוס. החברה תתמודד עם השפעות המיתון בישראל, התגברות התחרות ואפשרות למעבר של צרכנים רבים למוצרים זולים יותר. הוא צופה ירידה של כ-2.3% בהכנסות השנה לרמה של כ-6.1 מיליארד שקל ובשורה התחתונה ירידה של 19% ברווח למניה ל-2.20 שקלים.

בעקבות ה"אופק השלילי" והתוצאות המאכזבות של נסטלה החליט דטנר להוריד את דירוג ההמלצה למניה ל"נייטרלי".