אחרי ירידות חדות בפתיחת המסחר שהגיעו עם פרסום התוצאות והצבר שנחתך בכ-10% המגמה התהפכה והמניה חזרה להיסחר ביציבות. יו"ר נקסט ויז'ן, חן גולן, מסביר כי הירידה בצבר ההזמנות ברבעון השני היא נקודתית בלבד ונובעת מעיתוי של הדיווח, ולא מירידה בביקושים. "אם המדידה הייתה שבועיים או חודש אחרי, הצבר היה גבוה יותר", הוא אומר, ומדגיש כי התקציבים גדלים, ההצטיידות גוברת והחברה ממשיכה לקבל הזמנות בהיקפים משמעותיים.

גולן התייחס גם להשפעת סגירת המרחב האווירי במהלך מבצע "עם כלביא", שגרמה לעיכוב של אספקות בשווי של כמה מיליוני דולרים. לדבריו, זה לא פגע מהותית בהכנסות אלא רק גרם לדחייה זמנית, בגלל הפקק הלוגיסטי שנוצר. במקביל, הוא מציין כי החברה נהנית מיתרון לגודל בשוק שבו התחרות קיימת אך מוגבלת, ממשיכה להרחיב את בסיס הלקוחות ופועלת לשמור על קצב צמיחה דו־ספרתי גם בשנים הבאות.

איך אתה מסביר את תגובת השוק ואת השיח סביב צבר ההזמנות? נקסט ויז'ן צנחה היום אבל אח"כ היא נרגעה מה השוק פספס? 

"מה שמלחיץ את האנליסטים הוא צבר ההזמנות, והם מייחסים לו יותר מדי חשיבות. בסופו של דבר מדובר בנתון נקודתי – אם היה נמדד שבועיים מאוחר יותר או חודש מאוחר יותר, הוא היה גבוה יותר. המגמות בשוק חיוביות: התקציבים גדלים, ההצטיידות גוברת, והעסקאות גדלות. הצבר ירד ב־10–12%, אבל אחרי שהאנליסטים הבינו את התמונה המלאה, השוק נרגע".

• נקסט ויז'ן ממשיכה לצמוח בהכנסות, אך צבר ההזמנות ירד
• נקסט ויז'ן: הזמנה בסך 7.8 מיליון דולר מלקוח קיים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המלחמה, כ-12 ימים של סגירת המרחב האווירי, פגעה בהכנסות. איך צריך להתייחס לזה - בכמה אחוזים התבטאה הפגיעה? 

המסחר נפתח ביציבות ובמגמה מעורבת, כאשר מדד ת"א 35 יורד 0.2% ומדד ת"א 90 נסחר בעלייה של 0.1%.

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה 0.2%, מדד הביטוח עולה 0.6%, מדד הנדל"ן עולה 0.3% ומדד הנפט והגז קופץ 0.7%.

מניות במוקד

בי-קום בי קומיוניקיישנס -3.92%  מכרה 5.77% ממניות בזק בזק -4.38%  בכ-965 מיליון שקל למוסדיים, בעסקה עם ביקוש של פי 4 מההיצע ודיסקאונט של כ־5%; הכסף ישמש לפירעון מלא של אג"ח סדרה ז', מה שיהפוך אותה לחברה ללא חוב לראשונה זה מעל 15 שנה, תוך שמירה על שליטה בבזק עם החזקה של כ-16%, מה זה אומר על מחיר המניה? בי-קום ממשיכה לממש מניות, מה זה מעיד על בזק? אגב בזק,החברה חתמה על הסכם  עם קופת חולים כללית, הקופה הגדולה במדינה המשרתת כ-5 מיליון מבוטחים, להרחבת שיתוף הפעולה ביניהן וחותמות על עסקה משמעותית לחמש שנים. במסגרת ההסכם, בזק תספק לכללית פתרון תקשורת מתקדם מבוסס ענן - VCLOUD לעסקים לתמיכה במערך ה-Call Center של הקופה. מדובר בשדרוג משמעותי של השירות, הכולל מעבר מגיבוי פיזי ותמיכה של צדדים שלישיים לפתרון אחוד ואמין הנתמך באופן מלא על ידי בזק

אמות מציגה יציבות תפעולית: ירידה של 1% ב-FFO מול עלייה של 2% ב-NOI אמות סיכמה רבעון שני עם עלייה של 2% ב-NOI וירידה קלה של 1% ב-FFO, שיעור התפוסה נותר גבוה אך מורגשת חולשה במשרדים; במקבל, הפרויקטים הגדולים, בהם ToHa2, מתקדמים; מכפיל ה-FFO החזוי עומד על 13.5

ריט 1 מדווחת על צמיחה דו ספרתית ב-NOI ומעלה תחזיות להמשך קרן ההשקעות בנדל"ן ריט 1 2.55%  מניב רשמה עלייה של כ-11.8% ב-NOI מנכסים זהים וכ-8.6% ב-FFO ברבעון השני; הרווח הנקי זינק לכ-202 מיליון שקל בעקבות שערוך נכסים, והתחזית לשנה כולה עודכנה כלפי מעלה

הכנסות תאת עלו ב-18% אבל פספסו את הצפיות תאת טכנו ההכנסות עלו ב־18% ל-43.1 מיליון דולר, מתחת לציפיות שעמדו על 46-49 מיליון דולר; הרווח למניה הסתכם ב-0.27 דולר לעומת צפי ל-0.30 דולר, לאחר שברבעון הראשון עקפה את התחזיות עם רווח של 0.36 דולר למניה תאת מאכזבת ויורדת במסחר המאוחר בניו יורק וחוזרת לת"א עם ארביטראז' שלילי 

• הבנקים איבדו 3%, הפניקס סגרה בירידה של 3.9%
• הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הכנסות וואן טכנולוגיות עלו ב-15% ל-1.1 מיליארד שקל, 24% גידול ברווח הנקי הרווח הנקי הסתכם ב-69 מיליון שקל ה-EBITDA ברבעון עלה ב-10% ל-114 מיליון שקל; וואן עם עודף מזומנים נטו של 274 מיליון שקל מכריזה על דיבידנד בסך 44 מיליון שקל