דייויד קפלן: "הוט מובייל וגולן טלקום המעיטו ביכולת התגובה של פרטנר"
מניות הטלקום הישראליות רשמו עליות שערים נאות בתקופה אחרונה זאת לאחר צניחה ארוכה שנבעה מהתחרות בשוק התקשורת. לדברי אנליסט של ברקליס, דייויד קפלן, לחברות החדשות בענף קשה לעמוד מול החברות הותיקות יותר.
"שיטת הללא הגבלה היא לא הדרך הנכונה", כתב קפלן בסקירה על ענף התקשורת שלאחר מספר חודשים של תחרות, "גולן טלקום והוט מובייל לא שיערו שפרטנר, סלקום ובזק יגיבו במהירות ובדרסטיות לאחר השקת החבילות המוזלות שלהן מתחת ל-100 שקל".
"אנו מאמינים שמודל התמחור של המתחרות החדשות אינן ברות המשך בניסיון לקחת נתחי שוק". בניתוח פיננסי הוא מרחיב ואומר כי "תזרים המזומנים של הוט מהקווים הנייחים אינו מכסה את ההשקעה ברשת הסלולרית ואילו בגולן טלקום אין הכנסה מתשתית כלל".
כתוצאה מהניתוח, קפלן מוריד את הדירוג של הוט מובייל ל'משקל חסר' ומחיר יעד חדש של 35 שקל, קצת מתחת מחיר הסגירה של המניה אתמול. מנגד, סלקום זוכה להעלאת המלצה ל'תשואת שוק' מ'תשואת חסר' וקביעת מחיר יעד של 34 שקל, 7% יותר ממחיר הסגירה אתמול.
- 4.yl 20/09/2012 22:44הגב לתגובה זותיבדקו טוב טוב על איזה שער חלומי קפלן המליץ על ישראמקו ליבי ליבי אם הציבור שהוא גרם להם הפסד כבד זכרו קפלן דבר ראשון משרת את טובתו של ברקליס ןהצבור??? הוא כ קליפת השום בעיניו אולי היה נס וקפלן יפרסם לפני יום כפור התנצלות
- 3.מני 20/09/2012 13:47הגב לתגובה זוהנחות היסוד של האנליסטים וכן המודלים, לעיתים כה שגוייים עד שהם יוצאים בכותרות ובהכרזות שאין להן בסיס. גולן לא טיפש ובמידה ויהיה לו אורך נשימה ושרות סביר יקבל עוד ועוד לקוחות ויזכה לאמון הציבור. מודל עסקי המאפשר שאיבת דיבידנדים בלתי הגיונית הוא רעה חולה שיש להמיתה!
- 2.כן בטח הם יפסידו נעבר לשלם כפול לבן דוב הגנב (ל"ת)20/09/2012 12:53הגב לתגובה זו
- 1.למי שמחפש סימן יותר מובהק מזה שהעליות בסלקום נגמרו... (ל"ת)זיו 20/09/2012 12:17הגב לתגובה זו
