נחוש למחוק: תשובה מעלה את הצעת הרכש לדלק אנרגיה ב-11%

קבוצת דלק עידכנה אמש (ב') את הצעת הרכש שלה לדלק אנרגיה כלפי מעלה. בכך ממשיכה החברה במאמצה למחוק את המניה מהמסחר, זאת לאחר שההצעה ב-1 ליולי אשר לא כללה פרמייה כלל לא נענתה באופן מספק.

קבוצת דלק שואפת לרכוש 629,047 מניות של דלק אנרגיה בדרך של הצעת רכש חליפין מלאה ובכך להגדיל למקסימום את החזקתה הנוכחית העומדת על 87.64% מזרוע האנרגיה שלה. ההצעה החדשה והמתוקנת מיטיבה את תנאי הצעת הרכש ביחס להצעה המקורית בשיעור של 11%.

על פי הצעת הרכש, תומר מניית דלק אנרגיה ב-38 יחידות השתתפות של דלק קידוחים יהש, זאת במקום 28 יחידות השתתפות בהצעה הקודמת מה-1 ליולי וכן ב-444 יחידות השתתפות באבנר יהש, זאת במקום 431 יחידות השתתפות. רכיב המזומן נשאר ללא שינוי - 70.4 שקלים - כמו בהצעה הקודמת.

מחירה של דלק אנרגיה בסיום המסחר אתמול עמד על 1,248 שקלים, מחיר יה"ש של אבנר עמד על 1.85 ומחיר יה"ש של קידוחים עמד על 10.35 שקל. ההצעה החדשה משקפת שווי 1,285.1 שקל לדלק אנרגיה, אפסייד של כ-3% מעל מחירי הנעילה של המניות אתמול.

לא מדובר בנסיון הראשון של קבוצת דלק למחוק את דלק אנרגיה מהמסחר. באוגוסט 2011 פורסמה הצעת הרכש שכללה רק יחידות של אבנר ודלק קידוחים וללא מרכיב מזומן. הצעת הרכש שופרה מעט בהמשך ובכל זאת, ההיענות של הציבור הייתה פושרת ובמסגרתה נרכשו רק כ-7% מהמניות. הצעת הרכש לוותה בביקורת תקשורתית קשה מצד המשקיעים אשר דרשו מבתי ההשקעות שלא להיענות להצעת הרכש.

נציין עוד כי על מנת שיצחק תשובה יצליח למחוק את המניה ממסחר, נדרש תשובה להגיע ל-95% או יותר ממניות דלק אנרגיה. במקרה כזה, ליתרת המניות תבוצע מכירה כפויה בהתאם לתנאי הצעת הרכש. אז, תחזיק קבוצת דלק ב-100% ממניות דלק אנרגיה, והמניה תימחק ממסחר.