סאנפלאואר מכוונת לספרד: עסקה של כ-90 מיליון יורו לרכישת פרויקטים סולאריים

סאנפלאואר, מקבוצת קיסטון, מקדמת רכישה משמעותית בספרד: החברה חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת מלוא הזכויות בפורטפוליו פרויקטים סולאריים בהספק כולל של כ-137 מגה וואט, בתמורה של כ-90 מיליון יורו. מדובר ב-עסקה שיכולה להגדיל במהירות את בסיס הנכסים המניבים של החברה, אם תושלם, ולהאיץ את ההגעה ליעד של כ-300 מגה וואט מניב עד סוף 2026.

הפורטפוליו כולל מתקנים פוטו וולטאיים בספרד. כ-85 מגה וואט כבר מחוברים לרשת החשמל, ועוד כ-52 מגה וואט צפויים להתחבר בתקופה הקרובה. זה חלק מהחשיבות של העסקה מבחינת סאנפלאואר: החברה לא רוכשת רק פרויקטים בשלבי ייזום, אלא נכסים שרובם כבר מניבים או קרובים להפעלה מסחרית. המשמעות היא קיצור הדרך להכנסות, אם כי עדיין יש תלות בהשלמת העסקה, בחיבור יתרת הפרויקטים לרשת ובקבלת האישורים הנדרשים.

החברה מגיעה לעסקה אחרי מימון מחדש ומכירת מערכות מניבות שמיצו את פוטנציאל ההנבה שלהן. לפי החברה, המהלכים האלה הציפו לה כ-50 מיליון שקל, שמתווספים ליותר מ-140 מיליון שקל בקופה לטובת פיתוח, ייזום ומימוש יעדים. זה נתון חשוב, מאחר שעסקה של כ-90 מיליון יורו אינה רכישה שולית עבור סאנפלאואר, והיא תחייב מבנה מימון שיאזן בין הון עצמי, חוב בנקאי ואפשרויות נוספות.

ב-דוח הרבעוני האחרון כבר היה אפשר לראות את כיוון הפעולה של החברה: מימוש נכסים בישראל לצד ניסיון להגדיל פעילות באירופה. העסקה בספרד היא המשך ישיר של המהלך הזה. פחות התבססות על נכסים שמיצו חלק גדול מהפוטנציאל שלהם, ויותר רכישת נכסים עם תזרים קרוב ואפשרות להשבחה.

האגירה היא חלק מרכזי מהעסקה

חלק חשוב בעסקה הוא הפוטנציאל להקמת מערכות אגירת אנרגיה בהיקף של כ-500 מגה וואט שעה. סאנפלאואר מתכננת לפעול להוספת מערכות אגירה החל מ-2027, במהלך שנועד להשביח את הפרויקטים ולגוון את מקורות ההכנסה.

אגירה משנה את אופי הנכס. מתקן סולארי רגיל מייצר חשמל בעיקר בשעות השמש, שבהן בשווקים מסוימים יש עודף ייצור ומחירים נמוכים יותר. מערכת אגירה מאפשרת לשמור חשמל ולמכור אותו בשעות אחרות, שבהן הביקוש גבוה יותר. היא גם יכולה לספק שירותים לרשת החשמל ולשפר את יציבות התזרים.

מנכ"ל סאנפלאואר, שחר בן מויאל, אמר עם פרסום ההודעה על מזכר ההבנות : "חתימת מזכר ההבנות הנוכחי מהווה צעד משמעותי בדרך למימוש התוכנית האסטרטגית של החברה להרחבת פעילותה הבינלאומית. אנו רוכשים פורטפוליו פרויקטים סולאריים בספרד בהספק כולל של כ-137 מגה וואט, עסקה אשר צפויה להאיץ את הגדלת הצבר המניב שלנו ליעד של כ-300 מגה וואט עד סוף שנת 2026. אנו פועלים בשיטתיות ליצירת פורטפוליו איכותי ואסטרטגי ברחבי אירופה, המאפשר לנו שליטה ובקרה מלאה לאורך שרשרת הערך, ומבסס תשתית איתנה לצמיחה בת קיימא".

מזכר ההבנות אינו מחייב. לסאנפלאואר יש תקופת בלעדיות עד 3 באוגוסט 2026, ובמהלכה היא צריכה להשלים בדיקת נאותות, לחתום על הסכם מחייב ולהשלים סגירה פיננסית. בנוסף, העסקה כפופה לקבלת אישורים והיתרים, לרבות אישורים רגולטוריים, הבטחת חוזי חכירה בקרקעות, תיקון הסכמי ההקמה והתפעול והיעדר ליקויים מהותיים.

התמורה בעסקה כוללת גם המחאת התחייבויות של המוכרות בקשר עם הפרויקטים. לכן בדיקת הנאותות חשובה במיוחד. החברה תצטרך לבחון את מצב כל פרויקט, תנאי החיבור לרשת, הסכמי הקרקע, חוזי התפעול, התחייבויות קיימות, איכות הציוד והעלות העתידית של שילוב האגירה.

• סאנפלאואר מסכמת ירידה בהכנסות ומקדמת עסקאות באירופה בהיקף של כ-480 מגה וואט
• הכנסות סאנפלאואר נחתכו ב-20% ב-2025; אבל הרווח הנקי טיפס

יו"ר סאנפלאואר, משה לחמני, אמר: "רכישת הפורטפוליו המשמעותי בספרד היא הגשמה של האסטרטגיה שלנו לצמיחה בינלאומית מואצת והפיכת סאנפלאואר לשחקנית אנרגיה מובילה ומשמעותית בזירה האירופית. אנו מחזקים משמעותית את צבר הנכסים המניבים שלנו לקראת יעדי 2027, ובמקביל נכנסים לתחום אגירת האנרגיה בהיקף של כ-500 מגה וואט שעה. תחום זה הוא מנוע צמיחה קריטי לעתיד שוק האנרגיה המודרני, והיכולת שלנו לזהות הזדמנויות איכותיות בטריטוריות אסטרטגיות ולהשביחן מבטיחה יצירת ערך משמעותי ותזרים חזק עבור בעלי המניות שלנו לאורך זמן".