מרץ בקרנות הנאמנות: הקרנות הכספיות הובילו; הירידות בשווקים פגעו בנכסים
התעשייה רשמה במרץ גיוסיים חיוביים, אך התנודתיות בשווקים הובילה לירידת ערך של כ-15.4 מיליארד שקל ולכווץ בהיקף הנכסים הכולל
תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת את חודש מרץ 2026 עם גיוסים חיוביים, אך גם עם ירידה חדה בהיקף הנכסים המנוהלים, זאת על רקע תנודתיות גבוהה בשווקים בארץ ובעולם. לפי נתוני מיטב בית השקעות, התעשייה רשמה גיוסים כוללים של כ-4.5 מיליארד שקל במהלך החודש, אך איבדה כ-15.4 מיליארד שקל כתוצאה מירידות ערך, כך שהיקף הנכסים ירד מ-791.0 מיליארד שקל ל-780.1 מיליארד שקל.
הקרנות הכספיות הובילו את הגיוסים וסיימו את חודש מרץ, עם גיוס של כ-3.9 מיליארד שקל במרץ. עיקר הגיוס הגיע מהקרנות הכספיות השקליות, שגייסו כ-4.35 מיליארד שקל, בעוד הקרנות הדולריות רשמו פדיונות של כ-450 מיליון שקל . להרחבה: פברואר חזק בקרנות: 5.8 מיליארד שקל זרמו לשוק, הכסף נשאר בישראל
האפיק האקטיבי: הובלה לאג"ח מדינה
התעשייה האקטיבית המסורתית המשיכה במגמת הגיוסים עם סכום של כ-2.1 מיליארד שקל. הקטגוריה המובילה הייתה אג"ח מדינה, שגייסה כ-855 מיליון שקל – לראשונה מזה שנים רבות קטגוריה זו מובילה את טבלת הגיוסים. אחריה בלטה קטגוריית אג"ח כללי עם גיוס של כ-520 מיליון שקל. קטגוריות נוספות שבלטו היו מניות בישראל שגייסה סכום של כ-325 מיליון שקלים, קטגוריית קרנות גידור בנאמנות גייסה כ-200 מיליון שקלים, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות תרמה לגיוס סכום של כ-155 מיליון שקלים, קטגוריית אג''ח בחו''ל גייסה סכום של כ-35 מיליון שקלים, קטגוריית מניות בחו''ל סיימה עם גיוס של כ-25 מיליון שקלים, אגד קרנות גייסו סכום של כ-20 מיליון שקלים והקרנות הגמישות תרמו לגיוס סכום של כ-10 מיליון שקלים. הקטגוריה הפודה היחידה בקרנות המסורתיות הייתה אג"ח חברות והמרה, עם פדיון של כ-40 מיליון שקל.
הקרנות הפסיביות בפדיונות - בעיקר בקרנות הסל
התעשייה הפסיבית סיימה את חודש מרץ בפדיון כולל של כ-1.5 מיליארד שקל. בעוד הקרנות המחקות הצליחו לגייס כ-550 מיליון שקל, קרנות הסל רשמו פדיונות משמעותיים של כ-2.05 מיליארד שקל. בקרנות מחקות בלטו - מניות בישראל שגייסה סכום של כ-625 מיליון שקלים, אחריה קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-210 מיליון שקלים, קטגוריית אג''ח מדינה סיימה עם גיוס של כ-100 מיליון שקלים. הקטגוריה הפודה היחידה בקרב הקרנות המחקות הייתה מניות בחו''ל עם פדיון של של כ-485 מיליארד שקלים. בקרנות הסל נרשמו פדיונות חדים במיוחד: מניות בישראל פדתה סכום של כ-1.25 מיליארד שקלים, ואחריה, קטגוריית מניות בחו''ל אשר פדתה סכום של כ-625 מיליון שקלים. קרנות חברות והמרה פדו סכום של כ-110 מיליון שקלים, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות פדתה סכום של כ-65 מיליון שקלים
- סיכום רבעון: מיטב מובילה, אלטשולר בתחתית, מי ניצח ומי הפסיד בקרנות המנייתיות והגמישות?
- השוק יורד – אבל לא כולם מפסידים: הקרנות שמרוויחות כשהמדדים נופלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שווקים שליליים בעולם: הסיבה המרכזית לירידה בנכסים
חודש מרץ התאפיין במגמה שלילית בשווקים הגלובליים, שהשפיעה ישירות על שווי נכסי הקרנות.
ארה"ב: מדד הדאו ג'ונס ירד בכ-5.4%, מדד ה-S&P500 סיים בתשואה שלילית של 5.1% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, ירד בשיעור של כ-4.8%.
אירופה: הדאקס הגרמני סיים עם תשואה שלילית חזקה של כ-10.3%.
באסיה: מדד הניקיי ירד בשיעור חד של כ-13.2%.
גם בישראל נרשמה מגמה שלילית, אך מתונה יותר: מדד ת"א 35 ירד בכ-0.7%; מדד ת"א 125 ירד בכ-1.4%; מדד ת"א 90 ירד בכ-4.0%
בשוק האג"ח: אג"ח ממשלתיות ירדו בכ-0.9%; אג"ח קונצרניות נותרו ללא שינוי
נכון לסוף מרץ 2026, היקף נכסי קרנות הנאמנות עומד על כ-780.1 מיליארד שקל. אך למרות הגיוסים החיוביים, בעיקר לקרנות כספיות ואג"ח מדינה, הירידות בשווקים מחקו חלק משמעותי מהשווי.
