שיא הכנסות לשגריר - 104 מיליון שקל; הרווח ירד ב-13% ל-4.7 מ' שקל
מגזר התחבורה הציג עלייה של 13.4% בהכנסות ל-53.9 מיליון שקל לעומת 47.5 מיליון שקל ברבעון המקביל; החברה ציינה כי מנגנון עדכון המחירים עבור אבזור רכבים נכים שקבע הביטוח הלאומי יביא לעדכון תעריפים של 6.17% וישמר את רווחיות החברה
קבוצת שגריר שגריר -0.24% העוסקת במתן שירותים לחברות ביטוח והשכרה שולטת ב"שנפ", ומחזיקה ב"גוטו" מדווחת כי ההכנסות ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו בשיא של כ-103.9 מיליון שקל, לעומת כ-89.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-16.4%. בשורה התחתונה הרווח הנקי ברבעון הראשון של 2025 הסתכם בכ-4.7 מיליון שקל, ירידה של כ-13.1% לעומת רווח נקי של כ-5.4 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2024.
במגזר התחבורה עלו ההכנסות ב-13.4% ל-53.9 מיליון שקל, לעומת 47.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, ובמגזר ההתאמות גדלו ההכנסות ב-20.8% ל-51.4 מיליון שקל בהשוואה ל-42.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הגולמי ברבעון הראשון של 2025 עלה ב-5.5% והסתכם בכ-22.1 מיליון שקל, שהם כ-21.2% מההכנסות, לעומת רווח גולמי של כ-20.9 מיליון
שקל (כ-23.4% מההכנסות) ברבעון הראשון של 2024. הרווח התפעולי ברבעון הראשון של 2025 הסתכם בכ-9.3 מיליון שקל, גידול של כ-28.8% לעומת רווח תפעולי של כ-7.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2024. שיעור הרווח התפעולי מההכנסות עמד על כ-9% לעומת כ-8.1% ברבעון המקביל. ה-EBITDA
ברבעון הראשון של 2025 הסתכם בכ-18.1 מיליון שקל, עלייה של כ-16.7% לעומת EBITDA של כ-15.5 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2024.
החברה ציינה כי במהלך החודש האחרון קבע הביטוח הלאומי בתיאום עם חברות האיבזור מנגנון לעדכון מחירים שנתי עבור אבזור רכבי נכים הנגזר מעלות שכר עבודה וחלפים. כפועל יוצא מהמנגנון החדש הזה ב-1.7.2025 יעדכנו התעריפים ב-6.17%, באופן שישמר את רווחיות החברה במגזר.
- שגריר מתחילה בייבוא רכבים מסחריים, רוכשת 50% מקולומן
- שגריר צופה הזמנות "בהיקפים מהותיים" ממשהב"ט; המניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני כשבועיים דיווחה שגריר כי חברת הבת א.צ.מ קיבלה הזמנה ראשונית ממשרד הביטחון להתאמת רכבים לשליטה מרחוק בסך של כ-1 מיליון שקל, וציינה כי היא צופה הזמנות משמעותיות בהמשך. מדובר בהזמנות למערכת שפיתחה החברה, Light Speed, שכוללת, בין היתר, מתקן רובוטי שפותח על ידי א.צ.מ, המאפשר ניהוג מרחוק של כלי רכב, כאשר הסבת הכלים מבוצעת אף היא על ידי א.צ.מ. בנוסף, שגריר ציינה כי לשם תמיכה בפעילות זו, משקיעה א.צ.מ משאבי פיתוח וייצור ייעודיים והיא אף בוחנת הקמת חטיבה ייעודית שתתמקד בפיתוח ושיווק מערכות רובוטיות למגזר הבטחוני והאזרחי.
"אנו מסכמים רבעון חזק נוסף, עם הכנסות שיא של כ-104 מיליון שקל - לראשונה מעל רף ה-100 מיליון שקל - ורווח תפעולי מתואם שהגיע לשיא של כ-10.4
מיליון שקל", מסר דוד מיכאל, מנכ"ל קבוצת שגריר. "לאחר צמיחה משמעותית בשנים האחרונות, אנו ממשיכים לשמור על היקף פעילות גבוה ושיפור הרווחיות בכלל מגזרי הפעילות של הקבוצה. חברת הבת א.צ.מ החלה לספק למשרד הביטחון מערכת Light Control שפיתחה, לניהוג רכבים מרחוק לצרכים
צבאיים – ובימים האחרונים קיבלה החברה הזמנה על סך של 2.8 מיליון שקל. המהלך מהווה אבן דרך בפעילותה הטכנולוגית של החברה והיא צפויה להרחיב את הפעילות שלה מול משרד הביטחון. בנוסף, בחודש האחרון הביטוח הלאומי קבע מנגנון קבוע לעדכון מחירים לאבזור רכבי נכים המבוסס
על עלויות שכר, עבודה וחלפים, מנגנון זה יאפשר לנו לשמר את רמת הרווחיות גם בהמשך הדרך. בהמשך לפעולות הצמיחה האסטרטגיות של הקבוצה, אנו שמחים על כניסת קרן מנומדין כשותפה אסטרטגית לחברת ווילשר, מהלך שמבטא אמון בחזון החברה ויאפשר האצה בפיתוח הפעילות והרחבת השירותים
שאנו מציעים".
מניית שגריר נסחרת לפי שווי של 196 מיליון שקל אחרי קפיצה של 54% מתחילת השנה ושל 107% בשנה האחרונה.
רמי ועדינה לוי (תמר מצפי)רמי לוי רגע לפני 70 מדבר על רשת רמי לוי; הלקוחות, המשקיעים, המשפחה; וגם - האם המניה מעניינת?
הרשת צומחת, מגדילה מכירות בחנויות זהות בניגוד לשופרסל ורשתות אחרות; מחזיקה במספר מנועי צמיחה - סלולר וגוד-פארם ומתכננת להפוך את קופיקס לגדולה ורווחית; ראיון וניתוח
רמי לוי עומד להנפיק את הנדל"ן בשווי של 4 מיליארד פלוס. מסתבר ששם המשפחה עשתה את ההון הגדול, אבל את ההכרה ואת הפעילות הגדולה הוא עושה בתחום הקמעונאות וגם מקור הכספים הגיע מתחום הקמעונאות. יש קשר הדוק בין הנדל"ן לקמעונאות, כשחברת הנדל"ן מספקת שטחים לסניפים רבים של הרשת. האם זה יכול להוביל לעליית מחירי שכר הדירה בהמשך? החוזים הם ל-15 שנה, כך שהתשובה היא לא. הרשת לא תיפגע, וזו הזדמנות להבין את מצבה של הרשת.
רשת רמי לוי צמחה ברבעון השני, הגדילה מכירות בחנויות הזהות והרוויחה בקצב של 250 מיליון שקל. בשנה שעברה היא הרוויחה כ-260 מיליון שקל, היא כנראה תרוויח השנה באזור הזה פחות או יותר - מול העלייה במכירות, יש שחיקה ברווחיות. הרשת השלימה את רכישת השליטה המלאה בקופיקס שהיא זרוע הפעילות של הקבוצה במרכזי הערים, והיא נערכת להרחבת הפעילות במרכזי הערים ובכלל. כשמשווים את התוצאות של הקבוצה ביחס לרשתות האחרות, הן טובות - בשופרסל לדוגמה היתה ירידה חדה בחנויות הזהות של כ-8% אצל רמי לוי עלייה של כ-5%, וזה מדד חשוב כי בסופו של דבר הוא מודד את העוצמה של הרשת, נאמנות ואינטרקציה עם הלקוחות ואת היכולת שלה להרוויח בהמשך.
הרווחיות של רמי לוי תמיד היתה נמוכה ביחס לאחרים ובעיקר ביחס לשופרסל, ועדיין רמי לוי מתבססת כרשת השנייה בגודלה בארץ והיא מצמצמת בהדרגה את הפער עם שופרסל. קצב המכירות שלה עומד על כ-8 מיליארד שקל, שופרסל בקצב של 14 מיליארד שקל.
הרווח המייצג של הרשת בהינתן שווי שוק של כ-4.1 מיליארד שקל, מבטא מכפיל רווח של כ-15-16. מכפיל סביר, אבל לרמי לוי יש מנועי צמיחה מעניינים. בתוך הקבוצה יש פעילות סלולר עם קרוב ל-450 אלף מנויים שעל רקע ההתאוששות בתחום, העליות במניות סלקום ופרטנר בשוק וההצעה של פרטנר לקנות את הוט מובייל ב-2 מיליארד שקל, אפשר להעריך שהיא שווה כ-600-700 מיליון שקל ואפילו יותר. כמו כן, יש בקבוצה אחזקת שליטה בגוד-פארם שלמרות הסקפטיות לפני שנים, מוכיחה שהיא מתחרה חזקה בשוק הפארמה ובהינתן הרווחים שלה (קצב של מעל 50 מיליון שקל) וקצב הצמיחה, היא יכולה להיות מוערכת בכ-800 מיליון שקל בשמרנות.
- רמי לוי - מהמכולת בשוק מחנה יהודה לטייקון; כל התחנות בדרך ל-7 מיליארד שקל
- דף חדש במשפחת לוי: מנפיקים את הנדל"ן ומערבים את הילדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנכסים האלו באים לידי ביטוי חלקי בשווי של הקבוצה. הסלולר לא מקבל ביטוי - מדובר בתחום רווחי אצל רמי לוי, אבל שולי ביחס לפעילות כולה, הפארמה מקבלת ביטוי, אבל לא לפי ערכים מלאים. חוץ מזה יש לחברה מזומנים נטו של כ-1 מיליארד שקל, אך חשוב לציין שההון העצמי עומד על כ-550 מיליון שקל - היכולת להציג מזומנים מעל ההון מבטא מצד אחד את העוצמה של הרשתות האלו שמקבלות מימון שוטף מהלקוחות (מקבלת במזומן ובתנאי אשראי טובים). מצד שני- זה לא יהיה נכון להגדיר את כל הסכום כמזומנים פיננסים עודפים, ונראה שהמזומנים העודפים הם בסדרי גודל של כ-500 מיליון דולר.
