סערה בגזרה: התשואה על אג"ח ארה"ב בשיא של 4 חודשים, "הכיוון של השוק"

אין ספק שדו"ח התעסוקה שהתפרסם היום היה האירוע המרכזי ביותר בשווקים מאז המדינאים בוושינגטון הגיעו להסכמה לגבי תקרת החוב המקומית. לאחר שהמדדים השתוללו הגיע תורה של התשואה על אגרת החוב של ממשלת ארה"ב ל-10 שזינקה לשיא של 4 חודשים.

התשואה עלתה ב-15 נקודות בסיס לרמה של 2.755%, רמה שלא נראתה כמותה מאז אמצע חודש ספטמבר כאשר מדובר בעליה של 20 נקודות בסיס ביחס לנעילה של שבוע שעבר.

התשואה על האגרת ל-7 שנים טיפסה גם היא ב-15 נקודות לרמה של 2.112%, התשואה על האגרת ל-30 שנה עלתה ב13.5 נק' לרמה של 3.482% ולבסוף התשואה על אגרת החוב ל-5 שנים של ממשלת ארה"ב מעניקה כעת למחזיק 1.417%.

כאמור דו"ח האבטלה שפורסם בשעה 15:30 הפתיע את המשקיעים והאנליסטים מוול סטריט אשר האמינו כי נוכח ההשבתה של הממשל המקומי ל-16 ימים דוח התעסוקה יראה פחות טוב מהדוח הקודם. אמונה זו העלתה את התחזיות בוול סטריט כי צמצום תכנית הרכישות ידחה, לפחות עד מרץ של 2014.

"אגרות החוב של ממשלת ארה"ב הפכו להשקעה קצת יקרה נוכח הסברה כי ה'פד' יושב על הגדר" אמר רוס קוסטריך אסטרטג שווקים בכיר בבלקרוק.

למרות התחושה כי צמצום תכנית הרכישות קרוב, אין הרגשה בשווקים שה'פד' מתכוון להעלות את הריבית קצרת המועד בקרוב. היום הצפייה בשווקים היא שהריבית תעלה ררק באמצע שנת 2015 וזאת על פי מידע אשר התקבל מקבוצת CME.

• מה זאת קרן "אג"ח אסונות", מה התשואות שלה, והאם כדאי להשקיע?
• למרות המתיחות: הזרים ממשיכים לקנות אג"ח אמריקאיות

קווין פלגנן אסטרטג בכיר במורגן סטנלי ציין "אנחנו לא רק מדברים על צמצום תכנית הרכישות. ניתן לחזות על פי ההתנהגות של אגרות החוב לאן השוק הולך. שני הנתונים החשובים ביותר לאחר ההשבתה של הממשל המקומי היו דוח התעסוקה וה-ISM, ושניהם היו בסימן חיובי במיוחד".