התשואה היא אולי המדד הבסיסי ביותר בעולם ההשקעות - היא מבטאת את הרווח או ההפסד שהניבה השקעה ביחס לסכום שהושקע בה. בין אם מדובר במניה, באיגרת חוב או בקרן, התשואה היא הפרמטר שלפיו נמדדת הצלחת ההשקעה.
חשוב להבחין בין סוגי תשואה שונים: תשואה נומינלית
מול ריאלית המנטרלת אינפלציה, ותשואה ברוטו מול נטו לאחר עמלות ומסים. הבנת ההבדלים חיונית לכל מי שמבקש להעריך נכונה את ביצועי כספו לאורך זמן.
בעולם ההשקעות מתקיים קשר הדוק בין תשואה לסיכון - ככלל, פוטנציאל תשואה גבוה יותר כרוך בסיכון גבוה יותר. משקיעים
בשוק ההון נדרשים לאזן בין הרצון לתשואה לבין רמת הסיכון שהם מוכנים לשאת.
התשואה משמעותית במיוחד בחיסכון ארוך הטווח. הבדל של אחוזים בודדים בתשואה השנתית של קרן פנסיה
עשוי להצטבר, בזכות ריבית דריבית, להפרש עצום בסכום הצבירה בגיל הפרישה.
השוואת תשואות בין מסלולים וגופים מנהלים היא כלי מרכזי בבחירת אפיק השקעה, אם כי ביצועי העבר אינם מבטיחים את העתיד. עמוד התגית מרכז את הידיעות והניתוחים הנוגעים לתשואות בשוק ההון. בסופו
של דבר, התשואה היא השפה המשותפת של המשקיעים, וההבנה כיצד היא נמדדת, כיצד היא מושפעת מסיכון ומזמן, וכיצד להשוות בין אפיקים, היא מיסודות ההשקעה הנבונה לאורך זמן.
המסלול הכללי נתפס בטעות ככזה שמתאים רק למבוגרים לקראת פרישה, אך האמת היא אחרת. כשהשוק מתחיל לדמם, הלחץ הנפשי של המשקיעים גובר ופוטנציאל הטעויות עולה. כאן נכנס לתמונה
רכיב האג"ח במסלול הכללי שמתפקד הן כמגן פסיכולוגי והן כבלם זעזועים בזמן נפילות
למרות התשואה הנמוכה בעיר, במיוחד ביחס לערים בפריפריה. משקיעים ממשיכים לפנות אליה, ולא במקרה - העיר נהנית מביקוש קשיח, איכות חיים גבוהה, מערכת חינוך מצטיינת ונגישות תחבורתית למרכזי התעסוקה; וגם - עסקאות אחרונות
אחרי שנים של תמחור נמוך, מניות הבנקים נהנות מהתרחבות מכפיל ההון; התשואה על ההון מזנקת, היעילות משתפרת, ותיק האשראי נותר יציב; האם השוק כבר מתמחר את כל הטוב הזה, או שיש עוד אפסייד?
בזמן ששוק המשרדים מתמודד עם תנודתיות וחוסר ודאות ושוק הדירות סובל מתשואות נמוכות, המרכזים הלוגיסטיים מציעים מודל שונה: יציבות מבחינת השוכרים, חוזים לעשור ומעלה ותשואה שמגיעה עד ל-7.5% (בפועל - אם משקללים את העובדה שעלות ההשקעה בשוטף היא כמעט ואפסית.
התשואה האפקטיבית גבוהה ב-1%-2%% נוספים); וגם - מה תרם ל'פריצה' של התחום בשנים האחרונות?
איך אפשר היה לעשות תשואה של קרוב ל-15% על השקעה בדירה, כמה הרוויחו במניות בתקופה הזו, איך לבחון כדאיות השקעה בדירה להשכרה? תרחישים למשקיעים ומה צפוי להיות בהמשך?
מי שמחפש תשואה גבוהה משכירות ימצא אותה בערים כמו יהוד מונוסון וחיפה, בעוד שבתל אביב התשואה נמוכה יותר והשאלה שנותרה היא האם עליית הערך תמשיך להצדיק את הפער?
רוב הסכומים שהופקדו בשנה האחרונה בתיק הנכסים הפיננסים של הציבור הופנו ל-S&P; כ-15% מהתיק הממוצע של הישראלים מושקע במדד; התשואה הממוצעת של המדד היא כ-13% בשנה בעשור האחרון. עדר של רוכשים קונה את ה-S&P, האם זה יכול להימשך?