חושבים להתחיל להשקיע בשוק ההון ולא בטוחים מתי? פשוט תתחילו

הטור הזה נכתב במיוחד עבור מי שעד היום עוד לא התחיל להשקיע בשוק ההון. לא בגלל חוסר רצון, אלא בגלל שילוב מוכר של פחד, דחיינות, עודף מידע, והתחושה ש"עכשיו זה לא הזמן הנכון".

העיקרון הראשון: פשוט להתחיל, גם בלי תזמון מושלם

אחת הטעויות הנפוצות ביותר שאני פוגש היא הרצון לחכות לרגע האידיאלי, "אחכה למפולת ואכנס לשוק". על הנייר זה נשמע הגיוני. בפועל, זה כמעט אף פעם לא עובד. כשהשווקים עולים - מרגישים ש"יקר מדי" וממתינים לירידות. כשהירידות מגיעות - הכותרות מפחידות, אי הוודאות גוברת, והפחד חזק יותר מהשיקול הכלכלי. דווקא ברגעים שבהם סטטיסטית ההשקעה הכי נכונה, פסיכולוגית קשה מאוד לפעול, ומי שלא נמצא כבר בתוך השוק, לרוב לא ייכנס גם אז. המסקנה ברורה: הזמן בשוק חשוב יותר מתזמון השוק. התחלה הדרגתית, גם בסכומים קטנים, עדיפה כמעט תמיד על המתנה לאירוע קיצון שאף אחד לא יודע מתי יגיע, ואם בכלל.

העיקרון השני: בתחילת הדרך החיסכון החודשי חשוב יותר מהתשואה

משקיעים מתחילים עוסקים הרבה פעמים בשאלה "איזו תשואה אני יכול להשיג?". אבל בשנים הראשונות, השאלה החשובה באמת היא: "כמה אני מצליח לחסוך ולהשקיע כל חודש באופן שיטתי?"

אם אתם חוסכים 1000-2000 שקל בחודש, ההבדל בין תשואה של 5% ל־8% כמעט לא מורגש בטווח הקצר. לעומת זאת, עצם ההתמדה בהפקדה חודשית מייצרת בסיס יציב, משמעת פיננסית, ויתרון עצום לאורך זמן. הרגל חיסכון קבוע הוא אחד הנכסים הפיננסיים החשובים ביותר שיש. הרבה יותר חשוב מכל בחירת מניה, מדד או קרן בתחילת הדרך.

• השקעה של פעם אחת: 8 חפצים שמחזירים את עלותם כמעט מיד
• הרפורמה בפנסיה להבטחת תשואה נדחתה: המנגנון הקיים יהיה עד סוף 2028
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

העיקרון השלישי: פשטות מנצחת מורכבות

אחד המסרים החוזרים בטורים שלי הוא החשדנות ממורכבות מיותרת. כדי להתחיל להשקיע, לא חייבים להבין את השוק לעומק, לא צריך לבחור מניות ובטח לא חייבים לעקוב כל יום אחרי החדשות הכלכליות. לרוב האנשים, ובמיוחד בתחילת הדרך, השקעה פשוטה, מפוזרת וזולה תעבוד טוב יותר מהשקעה מתוחכמת שדורשת זמן, ידע ועצבים. פשטות מגדילה את הסיכוי להתמיד והתמדה חשובה יותר מכל הברקה חד פעמית.

העיקרון הרביעי: תנודתיות היא לא תקלה, היא חלק מהמשחק

ירידות בשוק הן לא כישלון של ההשקעה, אלא תנאי בסיסי לקיומה. בלי תנודתיות, אין פרמיית סיכון ואין תשואה עודפת. מי שמצפה לקו ישר כלפי מעלה, ייבהל בירידה הראשונה ויצא מהשוק. מי שמבין מראש שירידות הן חלק בלתי נפרד מהדרך, יוכל להתמיד גם כשהמסכים אדומים. למשקיע בתחילת הדרך יש כאן אפילו יתרון: ההפקדות החודשיות קונות יותר יחידות קרן כשהמחירים יורדים. בטווח הארוך, זה עובד לטובתו.

העיקרון החמישי: לא הכול צריך להיות מושלם ביום הראשון

הרבה אנשים לא מתחילים להשקיע כי הם מחפשים את המוצר המושלם, את האסטרטגיה המושלמת בעיתוי המדויק. אבל השקעה היא תהליך, לא החלטה חד־פעמית. אפשר  ואף רצוי לשפר, לדייק ולשנות לאורך הדרך. טעויות קטנות בתחילת הדרך הן זולות בהרבה מאי עשייה של שנים.

• להשקיע בנדל"ן מניב או בשוק ההון? מה לעשות עם העודפים בחשבון של חברה בע"מ
• השקל מתחזק: כך תנהלו את החשיפה המטבעית בתיק ההשקעות שלכם
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• יש לכם דירה להשכרה? כך תוכלו להגדיל את שכר הדירה

השורה התחתונה

אם עוד לא השקעתם בשוק ההון, אל תחכו למפולת, אל תמדדו הצלחה לפי התשואה בשנה הראשונה, תתמקדו בהרגל חיסכון חודשי, תבחרו פתרון פשוט שאתם מבינים ותנו לזמן לעשות את שלו. שוק ההון מתגמל סבלנות, התמדה ופשטות. 

הכותב עסק שנים בייעוץ השקעות וכיום הינו משקיע עצמאי.