וול-סטריט ננעלה במגמה מעורבת; אקספדיה נפלה ב-18%, פייבר עלתה ב-5.5%
אמש נשבר שיא נוסף במדד ה-S&P 500, הוא חצה את ה-5,000 נקודות לראשונה בהיסטוריה. גם היום המדד המשיך להיסחר בעליות של 0.5%. המדד מבטא מכפיל רווח משוקלל של 23.3 על רווחי השנה האחרונה. כלומר, שווי השוק של כל החברות במדד חלקי כל הרווחים שלהם הוא 23.3. זה לא זול, אבל זה גם לא יקר זה מבטא תשואה של 4.3% (1 חלקי 23.3), זו תשואה שעשויה להיתפס כנמוכה בהינתן שהריבית בלי סיכון כפי שמתבטאת באגרות החוב של הממשל האמריקאי היא סביב 4%, אך מצד שני ב-S&P יש אומנם סיכון גדול יותר מאשר אגרות חוב, אבל גם סיכוי. הסיכוי מתבטא בכך שהרווחים בדרך כלל ועל פני זמן עולים. כשהרווחים עולים, מכפיל הרווח יורד והתשואה בעצם למשקיעים עולה.
סם אלטמן מחפש טריליונים במטרה להרחיב את תעשיית השבבים - לפי הערכות, התוכנית של אלטמן תדרוש השקעות של בין 5 ל-7 טריליון דולר. לשם השוואה, בארה"ב אישרו לאחרונה מימון בגובה 52 מיליארד דולר בלבד בכדי להרחיב את ייצור השבבים
פפסיקו PEPSICO INC עקפה בשורת הרווח - אז למה המניה נפלה? - החברה הודיעה כי תגדיל את הדיבידנד השנתי שלה ל-5.42 דולר למניה מ-5.06 דולר. פפסיקו מצפה לספק צמיחה אורגנית של 4% בהכנסות השנה עם צמיחה של 8% ברווח למניה
S&P 500 0.88%
- UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
- מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נאסד"ק 1.31%
דאו ג'ונס 0.38%
BITCOIN -0.2%
- הכטב"מים הכי טובים: ארה"ב מאבדת גובה וסין סוגרת פערים
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
מאקרורפובליקנים או דמוקרטים? הפוליטיקה חודרת גם לתעשיית הסלים של וול סטריט - בשנים האחרונות, על רקע הקיטוב בין הרפובליקנים לדמוקרטים, מושקות בארה"ב קרנות ותעודות סל שהרכביהן נקבעים על פי עקרונות פוליטיים, וזאת אחת הסיבות המרכזיות להתרחבותה של התעשייה כולה. וגם: תעשיית היוקרה עושה קאמבק, אז איך כדאי להשקיע בה
המשבר הכלכלי בסין: מדד המחירים עם הירידה הגדולה ביותר מאז 2009 רק לאחרונה ממשלת סין שוב הורידה את הריבית, הפעם ב-0.5%, אבל הכלכלה ממשיכה להאט; מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר נפל ב-0.8% לעומת ינואר של שנה שעברה, הכלכלנים ציפו לנפילה של 0.5%.
מדד נאסד"ק 100: מדוע הוא עדיף על פני S&P 500, והאם יש בו רק חברות טכנולוגיה?בניגוד לתדמית שלה, בורסת נאסד"ק לא מיועדת רק לחברות טכנולוגיה. בניגוד ל-S&P 500, מדד נאסד"ק 100 לא כולל רק חברות אמריקאיות, אבל זו לא הסיבה לכך שהוא עדיף על פניו. הנה ההסבר לכך.
מניות במרכז
סיסקו CISCO SYSTEMS תפטר אלפי עובדים - תתמקד בצמיחה - החברה הממוקמת בסן חוזה, קליפורניה מעסיקה 84,900 עובדים נכון לשנת 2023 ועדיין בוחנת את מספר העובדים המדויק שיפוטר
מנכ"ל אינטל INTEL CORPORATION רוכש מובילאיי מובילאיי - פט גלסינגר רכש מניות מובילאיי נוספות ומחזיק כעת ב-129 אלף מניות בשווי של 3 מיליון דולר
פינטרסט PINTEREST איבדה 12% - בוול-סטריט עדיין אופטימיים - החברה רשמה ברבעון הרביעי רווח למניה של 53 סנט על הכנסות של 981.3 מיליון דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 52 סנט על הכנסות של 991 מיליון דולר. מספר המשתמשים הפעילים על בסיס חודשי גדל ב-11% ל-498 מיליון, מעל צפי הקונצנזוס של 487 מיליון.
מניית Cloudflare CLOUDFLARE זינקה ב-26% - עקפה את הציפיות - לשנת 2024, חברת הענן והאבטחה צופה רווח למניה של בין 58 ל-59 סנט עם הכנסות של 1.648-1.652 מיליארד דולר. בוול-סטריט מצפים לרווח למניה של 56 סנט עם הכנסות של 1.652 מיליארד דולר
מניית אקספדיה EXPEDIA INC נפלה ב-18% למרות שפלטפורמת הנסיעות פרסמה דוחות טובים מהצפוי. החברה רשמה רווח למניה של 1.72 דולר על הכנסות של 2.89 מיליארד דולר, גבוה מצפי האנליסטים לרווח למניה של 1.68 דולר על הכנסות של 2.88 מיליארד דולר. אקספדיה הודיעה כי מנכ"ל החברה פיטר קרן יוחלף על ידי היורשת אריאן גורן ב-13 במאי.
הישראליות בוול סטריט
סנטינל-וואן סנטינל וואן עלתה ב-2% - אמש דווח כי מנכ"ל החברה תומר וינגרטן מחר 10,165 מניות בשווי 281,367 דולר. וינגרטן מחזיק ב797,265 מניות.
סייברארק סייבר ארק עקפה את הצפי בשורה העליונה ותחתונה; התחזית חזקה חברת הסייבר דיווחה על הכנסות של 752 מיליון דולר ורווח למניה של 81 סנט ב-2023; צופה הכנסות של 920-930 מיליון דולר ב-2024.
פריון פריון נטוורק (US) דיווחה על תוצאות טובות ברבעון הרביעי ובשנת 2023 כולה, אבל התחזית מאכזבת והמניה צוללת - כתבנו הבוקר, לפני הדוחות, על סימני האזהרה: הספליט ההפוך שהיא נאלצה לעשות כדי להימנע ממחיקה, חוסר צמיחה, חילופי מנכ"לים, קושי להבין האם המוצר טכנולוגי או שזה רק תיווך, ומכפיל רווח של 10 - נמוך, אפילו ברצפה בשביל חברות טכנולוגיה צומחות.
- 8.פיני 09/02/2024 23:23הגב לתגובה זוהמדדים, בעיקר השבבים והסייבר, ימשיכו לעלות בשל דרישה חזקה בשווקים.
- 7.סוחר ותיק 09/02/2024 20:47הגב לתגובה זולטווח הארוך המכפילים ידברו - הבורסה בישראל תתן תשואה משמעותית עודפת
- לסוחר 09/02/2024 21:40הגב לתגובה זוישראל
- 6.ביטקוין 09/02/2024 20:30הגב לתגובה זוכמראה יעשה קופה ענקית בראשון שני טקטומה יעד ראשון 70 סילבר יעד ראשון 1000
- 5.מעשיהו 09/02/2024 20:07הגב לתגובה זומה אתם אומרים?
- לא זה ולא זה (ל"ת)אנו אומרים: 09/02/2024 21:41הגב לתגובה זו
- לברוח מתל אביב (ל"ת)דוד 09/02/2024 21:01הגב לתגובה זו
- 4.אופקו הלת תהיה מניית השנה, תעלה עשרות אחוזים (ל"ת)משקיע 09/02/2024 18:15הגב לתגובה זו
- 3.א 09/02/2024 18:10הגב לתגובה זולמה אתם לא סוקרים את המניות הדואליות במהלך המסחר ואיך אין לכם תהיה על כך שהארביטראז תמיד שלילי? כשהדולר ירד תירצתם את זה בירידה של הדולר וכעת, כשהדולר עולה ובכל זאת הארביטראז תמיד שלילי- אתם שותקים
- הוא חיובי ובנוסף עלו במסחר המאוחר (ל"ת)איציק 10/02/2024 06:50הגב לתגובה זו
- 2.ממוקה 09/02/2024 17:11הגב לתגובה זופשוט לא יאמן. שתי דקות היה חיובי ומיד הכלבים דואגים לחזור לפער שלילי. מניה דואלית אחר מניה דואלית יורדת בזמן שהדולר עלה בחצי אחוז. כך בדיוק מכינים מסחר שלילי ליום ראשון וכך עושים מדי יום ביומו. כמה פעמים גנב צריך לגנוב לאור יום עד שרשויות החוק או התקשורת יתעוררו? וביזפורטל, מספיקה השתיקה שלכם, לא צריך להוסיף על כך צנזורה
- הוא חיובי ובנוסף עלו במסחר המאוחר (ל"ת)איציק 10/02/2024 06:50הגב לתגובה זו
- 1.לא להיבהל...השוק לא יירד ביותר מ 76.78 אחוז. (ל"ת)מבאריק 09/02/2024 16:29הגב לתגובה זו
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
