אפסייד של 33%? ג'יי פי מורגן בהמלצה חמה לטאיוואן סמיקונדקטורס
בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן JP MORGAN אומר שהמשקיעים צריכים להתעלם מהנמכת הציפיות בכל הקשור לעסקי השבבים בטווח הקרוב ולקנות מניות של טאיוואן סמיקונדקטור TAIWAN SEMICOND MNFCG CO (TSM) בגלל סיכויים טובים וחזקים לדבריו של החברה.
האנליסט גוהול הריהראן חזר על דירוג העודף משקל שלו עבור TSM. האנליסט גם אישר מחדש את יעד המחיר שלו שעומד על 650 דולר טייוואני עבור המניות הנסחרות בטייוואן - אפסייד של 33.5%. "TSM ממוקמת כעת היטב כזו המאפשרת את מהפכת המחשוב החדשה בתעשיית המוליכים למחצה, עם ארכיטקטורות מרובות, פלטפורמות שבבים וצוותי עיצוב שמתחרים על דחיפה של חדשנות מחשוב ו-AI", כתב. "למרות ירידה ב-2023, אנו רואים צמיחה חזקה לטווח ארוך בשנים הקרובות".
הריהראן צופה ש-TSM עשויה להתמודד עם קיצוצים נוספים בהזמנות במחצית הראשונה של השנה הבאה בגלל הדרדרות הביקוש בשוקי הקצה של הסמארטפונים והמחשבים. עם זאת, האנליסט אמר שהמשקיעים צריכים להתמקד בהובלה בת-קיימא של החברה בהבאת יכולות חדשות מתקדמות לייצור שבבים ללקוחותיה.
הוא גם אופטימי לגבי התוכניות של TSM להרחיב את יכולת ייצור השבבים שלה מחוץ לאסיה. האנליסט מעריך שהחברה תבנה בסופו של דבר 10% עד 15% מטכנולוגיות ייצור השבבים המתקדמות שלה בארה"ב. "אנו מצפים שהרחבת הקיבולת המואצת של החברה בארה"ב תפיג את חששות השוק לגבי הפסדי מניות פוטנציאליים כתוצאה מהחמרה בנוף הגיאופוליטי", כתב.
- אלוני חץ: רכישת אחזקות ג'יי פי מורגן בקאר - הושלמה
- ג'יימי דיימון: "המשבר בבנקאות לא הסתיים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טייוואן אחראית ליותר מ-90% מייצור השבבים המתקדם בעולם, כאשר דרום קוריאה עומדת על 8%, על פי דו"ח בשנה שעברה מאת איגוד תעשיית המוליכים למחצה וקבוצת הייעוץ Boston Consulting. רוב הקיבולת מגיעה מ-TSM, שהוקמה ב-1987, והיווה את המודל העסקי של ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים.
לפני כשבועיים רכש איל ההשקעות וורן באפט באמצעות ברקשייר האת'ווי BERKSHIRE HATHAWAY A מניות של TSM בסכום של מעל 4 מיליארד דולר, כך לפי דיווח של החברה לרשות ניירות ערך האמריקאית (ה-SEC). לחברה קשר חזק עם הלקוחה הגדולה ביותר שלה אפל APPLE שהיא גם ההשקעה הגדולה של ברקשייר. TSM סבלה בשנה האחרונה גם בגלל הנפילה בשוק השבבים - נפילה בעסקי חברות בתחום (לא אצלה) וגם בגלל החשש שסין תפלוש אליה. סין רואה בטייוואן טריטוריה סינית והיא איימה במספר הזדמנויות כי האופציה הצבאית על השולחן. זה מתחבר למלחמה הסחר והמלחמה הקרה בין סין לארה"ב, אם כי בימים האחרונים בשיחות בין האמריקאיים לסינים מנשבת רוח ידידותית יותר.
מניית טאיוואן סמיקודנקטור - TSM - ירדה מתחילת השנה ב-38% למחיר של 79.5 דולר המבטא שווי שוק של 412.2 מיליארד דולר.
- 1.חיים 29/11/2022 22:29הגב לתגובה זואז מה זה אפסייד של 33%? העיקר לכתוב משהו. כי אם לא,אף אחד לא ירגיש בקיומם!
איצטדיון NEOM. קרדיט: רשתות חברתיותסעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם
האצטדיון העתידני NEOM Stadium יתנשא לגובה של 350 מטר בלב עיר הענק האנכית "דה ליין", ויארח משחקים במסגרת מונדיאל 2034; המתקן יופעל כולו באנרגיה מתחדשת ויציע חוויית צפייה אווירית חסרת תקדים
סעודיה סעודיה מציגה את אחד ממיזמי הספורט והאדריכלות הנועזים בעולם: NEOM Stadium, האצטדיון התלוי הראשון בהיסטוריה, שייבנה בגובה של כ-350 מטר מעל מדבר טאבוק ויהיה חלק מהעיר האנכית העתידנית The Line שבפרויקט הענק NEOM. האצטדיון, שיכלול כ-46 אלף מושבים ויפעל כולו
באמצעות אנרגיה מתחדשת, צפוי להיחנך ב-2032 ולהיות אחד ממוקדי מונדיאל 2034, שבו תארח סעודיה משחקים עד לשלב רבע הגמר.
האצטדיון ייבנה כחלק ממערך אורבני אינטגרטיבי הכולל מערכות תחבורה אוטונומיות ומעליות מהירות, ויאפשר גישה ישירה למתחם האירוח והפנאי של העיר. המבנה יתוכנן כך שיאפשר צפייה פנורמית ייחודית בנוף המדברי והימי של אזור טאבוק, תוך עמידה בסטנדרטים סביבתיים מחמירים. לאחר סיום גביע העולם יהפוך האתר למרכז קבוע לאירועי ספורט, הופעות וירידים טכנולוגיים, חלק מחזון NEOM לעיר חכמה ופעילה לאורך כל השנה.
הפרויקט הוא חלק מתוכנית רחבת היקף של סעודיה להקמת 11 מתקני ספורט חדשים לקראת המונדיאל, בהם אצטדיון המלך סלמן בריאד שיכלול 92,000 מושבים ויארח את משחק
הפתיחה והגמר. פרויקטים נוספים יוקמו בג’דה, אל-חובאר ואבה, כולם בעיצוב חדשני ועם תשתיות מתקדמות לתחבורה, אנרגיה ותחזוקה חכמה.
הקונספט של The Line, עיר אנכית, ברוחב 200 מטר בלבד, אבל באורך 170 ק"מ ובגובה 500 מטר, נועד לבטל את הצורך בכבישים וברכבים
פרטיים, ולרכז חיים עירוניים אנכיים סביב מערכות תחבורה ירוקות וממוחשבות. לפי התכנון, שלב הפיתוח הראשון של העיר (5 ק"מ מתוך 170) צפוי להסתיים עד 2030, כאשר האצטדיון יהווה אחד מעוגני הפיתוח המרכזיים של המיזם.
- הבורסה בסעודיה מזנקת: ייתכן ויוסרו המגבלות על בעלות המניות במדינה
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החזון האדריכלי נבנה בשיתוף משרדי העיצוב
הבינלאומיים Gensler ו-Delugan Meissl , לצד חברות הנדסה כמו Mott MacDonald האחראית על התשתיות והקיימות. לפי מקורות רשמיים, הבנייה תחל בשנת 2027, כחלק מהאסטרטגיה המודולרית של NEOM המאפשרת הקמה בשלבים בני 800 מטר כל אחד.
אלפאבית עקפה את הציפיות עם צמיחה חזקה בענן
המניה מזנקת ב-6% באפטר; החברה דיווחה על רווח למניה של 2.87 דולר והכנסות של 102.35 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 2.26 דולר עם הכנסות של 99.89 מיליארד דולר
אלפאביתAlphabet 2.51% , חברת האם של גוגל, פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות שהיכו את תחזיות וול סטריט, כשהציגה צמיחה יציבה בעסקי הליבה - הפרסום והענן. מניית החברה עלתה בכ־6% במסחר המאוחר, בעקבות הדוחות.
ההכנסות הכוללות של אלפאבית ברבעון השלישי הסתכמו ב־102.35 מיליארד דולר, לעומת תחזית ממוצעת של אנליסטים ל־99.89 מיליארד דולר. בנוסף, החברה העלתה את תחזית ההשקעות השנתית שלה לטווח של 91–93 מיליארד דולר, גבוה משמעותית מהתחזית הקודמת שעמדה על כ־80.7 מיליארד דולר.
חטיבת הענן של גוגל ממשיכה להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של הקבוצה, עם הכנסות של 15.16 מיליארד דולר, לעומת תחזיות ל־14.72 מיליארד דולר. החטיבה נהנתה מביקוש גובר מצד חברות לאירוח מערכות מבוססות בינה מלאכותית ולשירותי ניתוח נתונים. גוגל מצמצמת בהדרגה את הפער מול המתחרות המרכזיות, מיקרוסופט (Azure) ואמזון (AWS), בין היתר בזכות אימוץ גובר של פלטפורמת Vertex AI ושימוש נרחב בשבבי ה־TPU הייעודיים שפיתחה החברה.
במקביל, חטיבת הפרסום של גוגל, המהווה את עיקר הכנסותיה, המשיכה להציג צמיחה מתונה, למרות תחרות גוברת מצד פלטפורמות דיגיטליות אחרות. אנליסטים ציינו כי חלק מהמפרסמים עדיין נוקטים זהירות בשל אי־ודאות כלכלית, על רקע עלויות מכסים ולחצים גוברים בשוק הגלובלי. עם זאת, מגמה של מעבר מפרסום בפלטפורמות ניסיוניות כמו סנאפצ'ט לעבר גוגל מחזקת את בסיס ההכנסות של החברה.
- מניית צ'ק פוינט מזנקת - הרווח מעל הציפיות, ההזמנות זינקו ב-20%
- אינטל מציגה רבעון חזק מהצפוי - אך מזהירה מהאטה ברבעון הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התוצאות מגיעות ימים ספורים לאחר שמיקרוסופט ו־OpenAI, הנתמכת על ידי סופטבנק, חשפו את Atlas, דפדפן חדש מבוסס בינה מלאכותית, שמכוון ישירות למרכז עסקיה של גוגל בתחום החיפוש והדפדפנים. מדובר באחד האתגרים המשמעותיים ביותר לדומיננטיות של גוגל בשנים האחרונות, וצפוי להיות מוקד עניין מרכזי בשיחות המשקיעים עם הנהלת החברה.
