נעילה שלילית בוול-סטריט; ורוניס ולמונייד צנחו ב-11%, ג׳ייפרוג איבדה 8%

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות חדות, על רקע שילוב של אי־ודאות מחודשת סביב מדיניות המכסים של ארה"ב וחששות גוברים מפני השפעת הבינה המלאכותית על רווחי חברות. מדד S&P 500 ירד בכ־1%, הדאו ג'ונס איבד כ־1.6%, יותר מ־800 נקודות, והנאסד"ק נחלש בכ־1.1%. במקביל, נרשמה נהירה לנכסי מקלט: תשואת האג"ח הממשלתית ל־10 שנים ירדה ל־4.03%, הזהב התחזק והביטקוין צנח מתחת ל־65 אלף דולר.

גל המכירות הובל על ידי מניות טכנולוגיה, תוכנה ותשלומים, לאחר שחברת המחקר Citrini Research פרסמה תרחיש שבוחן סיכונים אפשריים משיבושי AI בענפים שונים. מניות DoorDash ואמריקן אקספרס ירדו ביותר מ־6.5%, ו־IBM צנחה בכ־13%, בדרכה ליום הגרוע ביותר מאז שנת 2000, לאחר שאנתרופיק הציגה כלי AI שמסוגל לסייע במודרניזציה של קוד COBOL, המזוהה עם מערכות מבוססות IBM. גם חברות ייעוץ וטכנולוגיה כמו אקסנצ'ר וקוגניזנט נחלשו.

במקביל, השוק ממשיך לעכל את ההתפתחויות בגזרת הסחר. לאחר שבית המשפט העליון ביטל חלק מהמכסים שהטיל הממשל, הודיע הבית הלבן על כוונה להטיל מכס רוחבי של 15% על כלל היבוא לארה"ב. המהלך עורר התנגדות באיחוד האירופי והגביר את חוסר הוודאות לגבי הסכמי סחר קיימים. משקיעים מעריכים כי סוגיית המכסים תמשיך ללוות את השווקים בחודשים הקרובים, גם אם התנודתיות תהיה מתונה יותר מההלם הראשוני שנרשם מוקדם יותר השנה.

החשש מפני "AI scare trade" שב לקדמת הבמה, כאשר משקיעים מממשים מניות של חברות שנתפסות כפגיעות לאוטומציה מתקדמת. על אף שחברות ענק בתחום הבינה המלאכותית הציגו תוצאות חזקות, גובר הספק האם היקפי ההשקעות האדירים בתשתיות AI יניבו תשואה בטווח הנראה לעין. הריכוזיות במדדים, הנשענים על מספר מצומצם של מניות מובילות, מחדדת את הרגישות לשינוי במומנטום.

העיניים נשואות כעת לשורת אירועים מרכזיים: נאום מצב האומה של הנשיא, דוחות אנבידיה שיתפרסמו באמצע השבוע ונתוני מחירים ליצרן ביום שישי. במקביל, בכירי הפדרל ריזרב ממשיכים לאותת כי החלטות הריבית יישענו על נתוני התעסוקה הקרובים. עד אז, הסנטימנט בשוק נותר זהיר, עם העדפה ברורה לנכסים סולידיים על פני סיכון.

היום השחור של הבנקים וחברות האשראי- דוח תרחיש על אימוץ מואץ של סוכני AI והאפשרות לזינוק באבטלה בקרב עובדי צווארון לבן הצית גל מכירות בוול סטריט, עם חשש לפגיעה באשראי, בצריכה הפרטית וברווחיות חברות התשלומים והתוכנה

אנבידיה כברומטר: השוק דורש הוכחות לצמיחה ל-327 מיליארד דולר ב-2027 - ענקית השבבים תפרסם ברביעי את התוצאות כשהיא מהווה כ-7.8% ממדד S&P 500; בוול סטריט מצפים לזינוק של 67% בהכנסות לרמה של כ-65.7 מיליארד דולר, ובוחנים האם קצב ההשקעות של ענקיות הענן יצליח להצדיק את המכפילים הגבוהים ואת תחזיות הצמיחה האגרסיביות לשנים הבאות.

מאקרו

נאסים טאלב מזהיר: ראלי ה-AI שברירי והסיכון לירידות חדות מתומחר בחסר- מחבר "הברבור השחור" מעריך כי מניות התוכנה חשופות לפשיטות רגל ותנודתיות גוברת, מצביע על ריכוזיות במדדים ועל סיכוני זנב לא מתומחרים, ומסמן גם את הזהב והמתיחות הגיאופוליטית כמוקדי סיכון נוספים לשווקים.

הבהלה לזיכרון: מחסור בשבבי AI מאיים לייקר סמארטפונים ומחשבים - סמסונג מתכננת להעלות את מחירי שבבי ה-HBM4 בעד 30% על רקע זינוק של מאות אחוזים במחירי הזיכרון, ויצרניות סמארטפונים, מחשבים וקונסולות כבר מתריעות מפני גל התייקרויות לצרכנים כשהביקוש לתשתיות AI שואב את עיקר ההיצע העולמי.

• דומינוס צונחת ב-10% - מה היה בדוחות?
• דומינוס מגדילה נתח שוק וגורפת מיליארדים - איך המניה מגיבה

סם אלטמן מול קהל מדבר על בינה מלאכותית כאילו זו בינה אישית - סם אלטמן מכעיס את הקהל - אבל הוא צודק; ברוכים הבאים לעידן ה-AI והחברה שלו בהסכם חשוב - OpenAI חותמת שת"פ עם חברות הייעוץ הגדולות: מקינזי, BCG ואקסנצ'ר - הקרב על הארגונים עולה מדרגה

שוק הקוואנטים עדיין קטן, אבל אומרים לנו שזו המהפכה הבאה - בכיר במיקרוסופט: "עד 2029 נראה מחשבים קוואנטים בשטח"   וגם - חברת הקוואנטים הפינית שנכנסת לוול סטריט - מה השווי? ועל הסיכויים והסיכונים

חבר הפד וולר: נתוני התעסוקה יקבעו אם הריבית תוקפא או תרד שוב -  לאחר שלוש הפחתות אשתקד, בבנק המרכזי ממתינים לדו"ח פברואר; וולר מעריך כי ההכרעה בין עצירה להמשך הורדות שקולה כמעט ל"הטלת מטבע", וממעיט בהשפעת המכסים על האינפלציה.

בכיר במיקרוסופט: "עד 2029 נראה מחשבים קוואנטים בשטח" - סגן נשיא תחום הקוונטום במיקרוסופט מצביע על קפיצה ביכולת החישוב, מדבר על שילוב במרכזי נתונים ומסמן את הדרך ליישומים בתרופות ובפיננסים.

• דרהי נפרד מ-SFR: אלטיס מוכרת את חברת הסלולר בכ-20 מיליארד אירו
• כנס יאט״א נפתח בריו: הדלק מזנק, המטוסים מתעכבים והרווחיות של חברות התעופה בסכנה

לא רק "שבוע אנבידיה" - למה עוד נערכים האנליסטים? עונת הדוחות נכנסת לישורת האחרונה כשענקיות הטכנולוגיה מתבקשות להוכיח רווחיות ממשית מעבר לחזון ה-AI; בשעה שאנבידיה נותרת הסמן הימני של השוק, האנליסטים מזהים חולשה בנתוני המאקרו מחוץ למגזר השבבים ותוהים האם הצרכן האמריקאי יוכל להמשיך לתמוך בצמיחה.

המספר היומי - 2 טריליון דולר היקף הסחר בין ארה"ב לאירופה. איך יושפע מסחרור המכסים? הפסיקה של בית המשפט העליון והמהלך החדש של טראמפ מטלטלים את הסכם הסחר שנחתם רק לפני שנה; באיחוד דורשים הבהרות ומזהירים מפגיעה באמון ובשווקים.

מניות במרכז

לאחר נפילה של 40%: פייפאל PayPal Holdings -3.42%  מושכת עניין מצד רוכשים פוטנציאליים- ברקע דוחות מאכזבים, תחזית חלשה ל־2026 והחלפת מנכ"ל, החברה מקיימת שיחות ראשוניות עם בנקים בעקבות פניות לא רשמיות; מתחרה גדולה בוחנת רכישה מלאה ואחרים מתעניינים בחלק מהנכסים, אך טרם התגבשה הצעה מחייבת.

מניית ארסליקס (Arcellx) זינקה בכ-77% לאחר שחברת גיליאד סיינסס (Gilead Sciences Inc -0.02% ) מודיעה כי היא רוכשת את החברה בעסקה בשווי 7.8 מיליארד דולר. גיליאד מציעה 115 דולר למניה במזומן במועד הסגירה וכן זכות ערך מותנית של 5 דולר נוספים למניה. ארסליקס מתמקדת באימונותרפיה לחולי סרטן ומחלות חשוכות מרפא. השלמת העסקה צפויה ברבעון השני.

נובו נורדיסק (Novo Nordisk A/S -1.81%   ) צללה בכ-16% לאחר שתרופת ההרזיה שלה CagriSema אינה מצליחה להשיג יעד מרכזי בניסוי ואינה משתווה ליעילות התרופה המתחרה של אלי לילי. מנגד, אלי לילי (Eli Lilly - LLY) מתחזקת בכ-3% על רקע הנתונים.

בגזרת הקמעונאות, דומינוס פיצה (Domino's Pizza 2.11%  ) עלתה בכ-4% לאחר שמכירות החנויות הזהות בארה"ב ברבעון הרביעי צומחות ב-3.7%, מעל תחזית הקונצנזוס של 3.1%. ההכנסות ברבעון מסתכמות ב-1.54 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-1.52 מיליארד דולר.

פורצ'ן ברנדס אינוביישנס Fortune Brands Innovations -0.66%   קפצה בכ-4% לאחר דיווח כי המשקיע אד גרדן בונה פוזיציה בחברה ופועל להחלפת המנכ"ל הנכנס.

מנגד, וי.אף קורפ (VF Corp - VFC) נחלשה בכ-3.5% לאחר הורדת המלצה מצד ג'יי.פי מורגן, שמזהירים כי התאוששות המותג ואנס עשויה להימשך זמן רב, עם צפי לירידה דו-ספרתית במכירות.

במניות התוכנה נרשמו ירידות לאחר שבית ההשקעות ג'פריס מוריד המלצה למספר שמות ל"החזק". מאנדיי.קום monday.com -1.8%  ו-פרשווארקס איבדו כ-3%, דוקוסיין נחלשה בכ-2%, ו-וורקדיי ירדה ביותר מ-1%.

גם מניות התעופה נסוגו . יונייטד איירליינס United Continental 0.75%  , אמריקן איירליינס American Airlines 1.5%   ו-דלתא אייר ליינס Delta Air Lines Inc -0.11%   נפלו לאחר ביטולי טיסות נרחבים בצפון-מזרח ארה"ב בעקבות סופת שלגים משמעותית.

ישראליות בוול-סטריט

מניית למונייד כLemonade -0.21%  צנחה בכ־11% למרות שדיווחה על שיפור בתוצאות הרבעון, ככל הנראה על רקע חששות המשקיעים מהמשך הפסדיות ומהגידול בהוצאות. אף שהחברה צמצמה את ההפסד למניה והציגה זינוק של יותר מ־50% בהכנסות, ההוצאות התפעוליות עלו ב־24% בשל השקעה מוגברת בצמיחה וגיוס לקוחות, והחברה עדיין רשמה הפסד EBITDA שנתי משמעותי. הירידה בהכנסות מהשקעות והעובדה שהחברה ממשיכה לפעול בהפסד גם בראייה שנתית חיזקו את הספק לגבי קצב המעבר לרווחיות, והובילו ללחץ מכירות במניה.

מניית וויקס Wix.com -2.44%  ירדה בכ־6% לאחר שג'פריס אמנם הותירה את המלצת ה"קנייה" על כנה, אך חתכה באופן חד את מחיר היעד מ־200 ל־130 דולר למניה.

מניית מאנדיי.קום monday.com -1.8%  צנחה בכ־7% לאחר שג'פריס הורידה את ההמלצה מ"קנייה" ל"החזקה" ובמקביל חתכה בחדות את מחיר היעד מ־260 ל־80 דולר למניה.

מניית אנטרה ביו Entera Bio -3.28%  קפצה ב-8% על רקע התקדמות רגולטורית משמעותית בתוכנית הדגל שלה, EB613 לטיפול באוסטיאופורוזיס. החברה דיווחה על יישור קו עם ה־FDA לגבי נקודת הסיום המרכזית בניסוי שלב 3 — צפיפות עצם בירך — ואף נהנית מהכרה רשמית במדד זה כתחליף לניסויי שברים ארוכי טווח, מה שמפחית סיכון רגולטורי ומקצר לוחות זמנים. בנוסף, הצפי להגשת פרוטוקול סופי לשלב 3 עד סוף הרבעון והרחבת שיתוף הפעולה עם OPKO בתחום נוסף מחזקים את אמון המשקיעים בפוטנציאל המסחרי של פלטפורמת הפפטידים האוראליים של החברה, במיוחד לאור שווי השוק הנמוך יחסית לעסקאות דומות בענף.

מניית אינמוד InMode -0.59%  נפלה בכ־6.5% לאחר שהחברה הודיעה כי הוועדה הבלתי תלויה שבחנה הצעות לעסקה אסטרטגית או רכישה קבעה שההצעות הסופיות שהוגשו אינן מספקות, והחליטה להפסיק את תהליך העסקה. המשמעות היא שהסיכוי לעסקת מכירה או מיזוג בפרמיה על מחיר השוק ירד משמעותית, מה שמאכזב משקיעים שציפו לאירוע מימוש ערך בטווח הקצר ומוביל ללחץ מכירות במניה.