"אנחנו מטפלים ב-100% יותר תרופות מהתקופה המקבילה ב-2019"
האפקט המיידי החמור ביותר של משבר הקורונה, הוא הלחץ שמפעיל הנגיף החדש על מערכות הבריאות ברחבי העולם, וגם בישראל. כתוצר לוואי של משבר הקורונה המכה בישראל, חולים רבים עם מגוון בעיות בריאותיות כמו סרטן או בעיות לבביות, נשארים בביתם. העומס על מערכת הבריאות, כמו גם הוויראליות של וירוס הקורונה ומערכות החיסון הרופפות שלהם, לא מאפשר להם לפנות לבתי חולים מחד, ולאף רופא להגיע אליהם מאידך.
בקיצור, חולים רבים, שהיו רגילים לקבל טיפול באופן יחסית מהיר, תקועים בבית, בלי שמישהו יכול לעזור להם. זו בעיה קשה שמכבידה על עשרות אלפי בני אדם ברחבי הארץ בימים אלה ממש.
בשל כך, בימים אלה, משרד הבריאות, יחד עם בתי החולים הגדולים בארץ, עמל על יצירת תשתית להענקת טיפול רפואי בחולים מרחוק. כלומר, רופאים ואנשי צוות רפואי יטפלו בחולים באמצעות אפליקציה מבוססת מובייל ייעודית. סביר להניח שגם מד"א לוקחת חלק בפרויקט. וגם חברת נובולוג משתתפת עם הטכנולוגיות שפיתחה בתחום.
נובולוג מרוויחה מכמה כיוונים
עצוב לומר שבינתיים, בשל עיסוקיה בתחום הלוגיסטיקה הרפואית, החברה יוצאת מורווחת ממשבר הקורונה – כמו חלק ניכר מסקטור הבריאות. החברה, ששווי השוק שלה עומד על 754 מיליון שקלים ושמנוהלת על ידי עירן טאוס, מרוויחה על המשבר מכמה כיוונים.
- תדיראן השקיעה 60 מיליון שקל בטכנולוגיית טיהור אוויר מזגנים עיליים
- ג'נרל מוטורס: ירידה של 35% בהכנסות הרבעון בסין אבל לא הכל שחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נובולוג 0.31% היא המאפסנת והמשלחת הגדולה ביותר של תרופות בישראל, כשלטענת טאוס, הנתח שלה משוק זה עומד על 60%. כלומר מונופול. בנוסף, היא מומחית לטיפול במכשירי הנשמה ביתיים לחולי ALS – מוצר שיהיה קריטי לטיפול חולים בנגיף – וגם בעלת פלטפורמה לטיפול מרחוק ותחום ה-Wellness.
"באופן עקרוני, הרבעון הראשון של כל שנה הוא מאוד רווחי בתחום בגלל סוף החורף", אומר טאוס, "אבל בשבועיים האחרונים, בשל הוראת משרד הבריאות, יש לנו של 100% יותר תרופות שאנחנו מטפלים בהם – זה כולל תרופות של חברות בינ"ל – מאשר אלה שטיפלנו בהם בתקופה המקבילה אשתקד".
אמנם, מדובר בהרבה מאוד תרופות רווחיות, אבל בשל מורכבות של אפסון ושילוח העלויות גבוהות והמרווחים קטנים. אבל בסוף, תהיה השפעה על השורה העליונה וגם על התחתונה.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
יכול להיות שנגיע למצב של חוסר בתרופות?
"אני לא רואה מצב כזה. אמנם רוב התרופות מגיעות במטוסים, כשלופטהאנזה למשל, מביאה לא מעט תרופות לארץ, אבל הם הפסיקו להגיע לישראל בגלל ההגבלות של משרד הבריאות. כרגע המלאים מלאים ובמקרה קיצוני, שעליו יש דיבורים, מקסימום ישתמשו במטוסים צבאיים להביא תרופות לארץ".
מה קורה בתחום הבריאות מרחוק?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
