השקעות תושבי חוץ בישראל: ירידה בקניית מניות בחודש אפריל
בורסה בנק ישראל פרסם היום את נתון ההשקעות של תושבי חוץ בישראל ואת ההשקעות של תושבי ישראל בחו"ל בחודש אפריל 2015. לפי נתון זה, נמדדה ירידה חדה של קניית מניות בבורסה בת"א על ידי תושבי חוץ, בהשוואה לחודש מארס.
על פי הנתונים, תושבי החוץ הזרימו כ-147 מיליון דולר לקניית מניות בבורסה בת"א, וכ-30 מיליון דולר במניות ישראליות הנסחרות בחו"ל, לעומת מארס, בו הוזרמו כ-263 מיליון דולר למניות בארץ. עם זאת, נתון חודש מארס היה זה יוצא דופן השנה, בהשוואה לחודשים ינואר-פברואר, אז קנו תושבי החוץ מניות ב-151 מיליון ו-195 מיליון דולר, בהתאמה. ניתן להעריך כי ההשקעות בחודש מארס הושפעו בין היתר מהורדת הריבית בארץ לחודש זה, מה שהעלה את כמות ההשקעות בבורסה בת"א.
נזכיר כי בחודש מארס, בו נרשמה כמות ההשקעות יוצאת הדופן, זינק מדד המעו"ף ב-7.1%, וניתן לראות כמובן קשר בין הדברים (הן בהורדת הריבית והן בזינוק בהשקעות מחו"ל). בחודש אפריל לעומת זאת, הוסיף המדד לערכו 1.17% בלבד.
- 1.מאיר פ 08/06/2015 05:58הגב לתגובה זוריבית בישראל ירדה, שוק המניות בתל אביב דשדש מה היה ל-תושבי חוץ לחפש כאן... השם האמיתי הוא ספקולנטים תושבי חוץ, אם הורדת הריבית מצאו הזדמנות פז להרוויח מעלית תשואות באג״ח ( לחץ על בנק ישראל להמשיך להוריד ריבית, להתחיל לקנות אג״ח על מנת לשמור על שער סל מטבעות גבוהה) כמובן פעולה אשר במידי מעלה את תשואות האג״ח מחלישה את שער השקל רווח של מאות מיליוני דולרים לקופה של החיצונים ( הבנקים בישראל גם בתמונה באמצעות הבנקים הזרים. החוצונים חוגגים בנק ישראל והאוצר מתגוננים, מדינת ישראל משלמת את המחיר
צחי חג'ג', יו"ר חג'ג' אירופה, צילום: שי תמירצחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%
הנפקה מעין פרטית למקורבים בדיסקאונט מפילה את המניה; החברה גייסה כ-50 מיליון שקל נמוך ממחיר הסגירה של אתמול בכ-10%
חברת חג'ג' אירופה חג'ג' אירופה 3.26% , העוסקת בנדל"ן יזמי ונדל"ן להשקעה ברומניה, קיימה והשלימה אמש גיוס של כ-50 מיליון שקל ממשקיעים מסווגים, במסגרת מכרז מוקדם שנערך לקראת אפשרות של הנפקה לציבור. במסגרת ההנפקה הוצעו יחידות הכוללות מניות רגילות וכתבי אופציה במחיר של 925 אג' ליחידה - מחיר הנמוך בכ-10% ממחיר הסגירה של המניה אתמול בבורסה. בפועל ההנחה הא גדולה מ-10% כשמתחשבים בשווי האמיתי של האופציות.
מצב כזה פוגע כמובן במשקיעים הפרטיים. הם מדוללים במחיר נמוך, והמניה נופלת כעת ב-11%. צחי חג'ג' יכול היה לגייס במסגרת הנפקת זכויות או באפשרויות אחרות ואז המשקיעים הפרטיים היו יכולים להשתתף בהנפקה. עם זאת, חשוב להדגיש כי גם הנפקת זכויות גורמת במקרים רבים לירידה במניה, אך היא מספקת שוויון אמיתי בין בעלי המניות. חשוב גם להגיד שהמניה זינקה ב-120% בשנה על רקע עסקאות והשבחות בפעילות שלה. כלומר, משקיעים הרוויחו תשואה מרשימה.
החברה ציינה כי התקבלו התחייבויות מוקדמות לרכישת 54,059 יחידות, מתוכן בחרה להקצות 50,004 יחידות, בהיקף כספי כולל של כאמור כ-50 מיליון שקל. בין המשתתפים בהנפקה נכללו גם בעלי עניין בחברה, ובראשם נפתלי שמשון (נ.ש אחזקות), שהתחייב לרכוש כ-5,377 יחידות. עם פרסום ההודעה נרשמה תגובה חריפה מצד השוק: מניית חג'ג' אירופה צונחת כעת בכ-10% במחזור גבוה של כ-1.68 מיליון שקל. הירידה החדה משקפת את חוסר שביעות הרצון של המשקיעים מהדיסקאונט שניתן בהנפקה.
סימני שאלה. מדוע דווקא עכשיו?
הנפקה בדיסקאונט נתפסת לרוב בשוק ההון כמהלך של חולשה, כאילו החברה נאלצת "למשוך" כסף במחיר נמוך מהשוק כדי להבטיח ביקושים. מנגד, העובדה שהחברה בחרה לגייס דווקא אחרי תקופה של עליות במניה - 50% מתחילת השנה, מלמדת על רצון בעצם לדלל את החזקות בעל השליטה אחרי העלייה.
- חג'ג' אירופה תעבור מנדל"ן לגז? - "זה לא 'במקום', זה 'גם וגם'"
- חג'ג' אירופה בפרויקט של 100 מיליון דולר בבוקרשט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התגובה השלילית כעת עשויה גם לשקף חשש משבירת המומנטום החיובי שראינו בתקופה האחרונה. השאלה המרכזית היא מדוע לגייס דווקא עכשיו. ייתכן שמדובר בצורך לממן פרויקטים יזמיים חדשים ברומניה, או ברצון לנצל חלון שבו המשקיעים מוכנים להזרים הון בתנאים יחסית נוחים לחברה. לחלופין, מדובר בצעד לחיזוק הנזילות והחוסן הפיננסי של החברה, שיאפשר לה גמישות רבה יותר בשוק תנודתי. במידה וההון יופנה לפרויקטים קיימים או להשבחת נכסים, הדבר עשוי להוות בשורה למשקיעים, שכן הוא עשוי לתרום לגידול עתידי בהכנסות וברווחיות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים עוברים לירידות; כלל מאבדת 2.4%, הראל 1%
המגמה במדדים שלילית כשת"א 35 יורד עד 0.3%, זה מגיע אחרי נעילה שלילית אתמול שהגיעה ברקע נאום נתניהו; מעבר לים מצפים להורדת ריבית כשאצלינו התקווה להקלה מוניטרית בהחלטה הקרובה - נגוזה
אחרי פתיחה חיובית אך חלשה המדדים עוברים למגמה שלילית, ת"א 35 מאבד 0.4% עם נטיה קלה לירידות כשגם ת"א 90 יורד בשיעור דומה של 0.4%.
במבט על הסקטורים - מדד הבנקים יורד 0.1% בעוד מדד הביטוח בירידה של 1.7%. מדד הנדל"ן יורד 0.5% מדד הנפט והגז שעלה בתחילת שעות המסחר יורד כעת 0.1%.
את המחזורים הגדולים ביותר היום מרכזות לאומי לאומי 0.26% פז פז אנרגיה -0.06% ואלביט מערכות אלביט מערכות -1.83% כשהמחזור הממוצע עומד על כ-37 מיליון שקל.
בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות עליות בשערי האגרות כשהתשואות יורדות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים מוסיפה 0.3% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.39%
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
