IDB פיתוח: "הפניה לבית המשפט זה צעד אלים שסיכויי ההצלחה שלו קלושים"
נציגות מחזיקי האג"ח של אידיבי פיתוח, בראשות קרן יורק בניהולו של ג'רמי בלנק, הגישו הבוקר (א') בקשה לבית המשפט המחוזי להבראת חברת האחזקות. מחזיקי האג"ח, להם חבה אידיבי פיתוח חוב מצטבר של 3.8 מיליארד שקלים.
בהתאם, התגובה של אי.די.בי פיתוח לא איחרה לבוא: "הפנייה לבית המשפט הינה צעד אלים, שמובילים גורמים ציניים בנציגות האג"ח של אי.די.בי פיתוח, על מנת להשתלט על הנכסים המצוינים של החברה תמורת נזיד עדשים ולטרפד כל ניסיון להגיע להסדר בחברה-האם אי.די.בי אחזקות".
מהחברה הוסיפו וציינו כי אי.די.בי פיתוח היא חברה כשרת פירעון, בעלת יתרת מזומנים של כ-1.1 מיליארד שקל בקופתה, המספיקים לה לשרת את חובותיה עד לרבעון הראשון של 2014. הנהלת החברה פועלת להשביח את הנכסים המצוינים שלה ולשפר את מצב הנזילות של החברה, על מנת שתוכל להמשיך ולעמוד במלוא התחייבויותיה במועדן בעתיד, כפי שעשתה תמיד".
החברה טוענת כי ההוכחה לכך שהיא פועלת לשיפור מצב הנזילות שלה היא פעולות עסקיות מוצלחות, שנעשו בחודשים האחרונים על ידי הנהלת אי.די.בי פיתוח, ובראשן מכירת אחזקותיה בכלל תעשיות תמורת כ-1.5 מיליארד שקלים, לטובת החברה ולטובת כלל בעלי החוב ובעלי המניות שלה. "צר לנו, שגורמים פיננסיים שוחרי טרף מנסים לנצל את הוויכוח הציבורי שהתעורר בימים האחרונים סביב מגעים להסדר חוב בחברת גנדן הפרטית, על מנת לנסות ליצור כאוס באי.די.בי פיתוח".
עוד טענה החברה כי פעולה זו מנוגדת לאינטרס האמיתי של מחזיקי האג"ח מן הציבור, הן באי.די.בי פיתוח והן בחברה-האם אי.די.בי אחזקות, שנציגות האג"ח שלה והמומחה המלווה מטעם בית המשפט הסכימו לעקרונות הסדר הנשענים על ההנחה שהחברה-הבת אי.די.בי פיתוח היא חברה כשרת פירעון".
- 10.דויד חלוצי 21/04/2013 21:35הגב לתגובה זונציגות בעלי האגח משתמשת בטיעון של העדפת נושים נגד החברה, אולם למעשה היא זו שמעדיפה את האינטרסים של בעלי האגח הארוך על האינטרס של בעלי האגח הקצר (אגח ח'). הנציגות היא בעצם קרן יורק שרוצה להשתלט על החברה,בלי לדאוג למחזיקי האגח מצד הציבור שאין להם כל רצון במניות אלא בהחזר כספם.
- 9.צבריקו 21/04/2013 19:56הגב לתגובה זונוחי חמודי, תלמד, לקחת הלואה תחזיר, בלי הסברים
- 8.אברהם 21/04/2013 18:55הגב לתגובה זוצריך להיזהר מ"העליהום " אל תשכחו החברה מפרנסת אלפי עובדים. נוחי תרם הרבה כספים לנזקקים שופרסל בענף הקמעונות מתייחסת בכבוד לעובדים ואני מאמין ששאר החברות בבעלותו באותו סגנון ביחסם לעובדים נא לתת צ'אנס -נוחי יציף ערך-בנק לאומי לדעתי צריך לחזור בו מהחזרה מהבנות עם נוחי מאחר והבנק גורם לכדור שלג היכן האחריות? הפרגון? והכרת הטוב? ברכה והצלחה נוחי
- 7.אותלו 21/04/2013 18:47הגב לתגובה זומה לא יעשו בסביבתו של נוחי דנקנר על מנת לנסות לשנות את רוע הגזרה. אוי אוי אוי, לקחנו הלוואות ועכשיו צריך להחזיר. הבנק לא נותן לנו יותר אז צריך להכניס את היד לכיס ולתת כסף מהבית. הבעיה היא לא מה טוב לבנק או מה טוב לנוחי, הביעה היא שצריך לשנות את השיטה. איך אמר סגן נשיא ארה"ב ספירו אגיניו - "הממזרים שינו את השיטה ולא אמרו לנו". אז כניראה שגם לנוחי ולרקפת לא אמרו. אבל מה שחשוב זה שהשיטה תשתנה, ואם בדרך הבנק יפסיד כמה מאות או אפילו יותר מיליונים, לא נורא אבל זה לפחות יהיה ההפסד האחרון לשיטה המוזרה שזה מצליח בעל ההון נהנה ושזה לא מצליח שהציבור ישלם!
- 6.מיכאל 21/04/2013 18:39הגב לתגובה זואין כל ספק שמדובר באדם לא ישר ביכלל,והוליך שולל את הציבור ואת המימים. אם לומר את האמת אז הבנקים יצטרכו למיחקוק מילארדים ובינתיים לא אומרים מילה על זה,שלא נדבר שיהיה גל פיטורין בחברות הקשורות אליו. האדם הזה מקומו רק בין סורג ובריח, וטוב שיעשו צדק עם התמימים.
- 5.יגיע יום הדין של הנחש!~ (ל"ת)מודי 21/04/2013 18:29הגב לתגובה זו
- 4.מי שחילק דיודנדים מכספי האג"ח שגייס - עבריין (ל"ת)מרומה 21/04/2013 18:27הגב לתגובה זו
- 3.רנטגן 21/04/2013 18:18הגב לתגובה זוהמשך יבוא, (ומה עם תשובה?)
- 2.דמגוג 21/04/2013 18:03הגב לתגובה זואבל זה פשוט מתבקש. מסתבר שנזיד עדשים עולה היום 150 מיליון שקלים... עכשיו ברור למה הוא נאלץ למכור את המטוס הפרטי שלו ): ועכשיו ברצינות - כשלת בניהול כל דבר שנגעת בו... די להסדרי חוב, די לתספורות - הגיע הזמן שלך להניח את המפתחות ולתת לאלו שאתה חייב להם את הכסף לקחת את השליטה במניות. ככה אם אכן תצליח להוציא את החברה מהבוץ הם יראו את הכסף בחזרה בדמות הרווחים, ואם תמשיך במסלול הכשלונות המפואר - הם יוכלו להצביע נגד השטויות שאתה עושה. על טעויות משלמים!
- 1.שלם ריבית לאג"ח ד (ל"ת)izy10 21/04/2013 17:55הגב לתגובה זו
נשיא המדינה לשעבר, רובי ריבלין. קרדיט: רשתות חברתיותאלקטריאון: כניסתו ויציאתו של רובי ריבלין
ארבע שנים, הרבה ציפיות ומעט תוצאות: מסע הכניסה והיציאה של ריבלין מאלקטריאון הסתיים בקול ענות חלושה, ללא הישגים לצד ירידת ערך ומשקיעים מאוכזבים
אי שם בקיץ 2021, חודש לאחר שסיים את תפקידו כנשיא המדינה, ראובן (רובי) ריבלין מונה לנשיא חברת אלקטריאון אלקטריאון -2.45% , מפתחת הטכנולוגיה לטעינת רכבים חשמליים תוך כדי נסיעה. החברה, שנסחרה אז בשווי של כ־1.6 מיליארד שקל לאחר זינוק חד בתקופת הקורונה, ציפתה שריבלין יפתח עבורה דלתות ברחבי העולם, יחזק קשרים מול ממשלות ויגביר את אמון המשקיעים, וזאת למרות שהחברה עדיין לא הציגה הכנסות מהותיות. המשקיעים, שציפו למימושים בינלאומיים ולחוזים משמעותיים, קיוו שכניסתו של ריבלין תבלום את הירידה במניה, שהחלה עוד לפני כן בעקבות צמיחה איטית מהצפוי בפרויקטים המסחריים.
והנה, קצת יותר מארבע שנים לאחר ההצטרפות, החברה הודיעה על סיום תפקידו של ריבלין כנשיא וכחלק מהדירקטריון ובזאת מושלם מהלך שלא הניב פירות, בטח לא לחברה ולמשקיעים בה. שכרו של ריבלין מעולם לא פורסם, אך ניתן רק לשער שהוא כן יצא נשכר מהמהלך שהושלם אתמול.
לא חתונה קתולית
גם לאחר הצטרפות ריבלין, ולמרות הציפיות, אלקטריאון התקשתה להציג פריצת דרך מסחרית. המניה המשיכה להידרדר. ריבלין, לעומתה, לא חיכה וכמעט במקביל לכניסתו לתפקיד, השתתף בקמפיין פרסומי למותג "יכין", מהלך שעורר ויכוח ציבורי לגבי אדם שמילא תפקיד ממלכתי בכיר זמן קצר קודם לכן.
אלקטריאון, מצידה, לא הסתפקה בריבלין, ובהמשך למאמציה של אלקטריאון בחיפוש אחר השפעה גלובלית, בתחילת 2022, הודיעה החברה על צירופו של קורט ג'ונסון, יו"ר מועצת ניו יורק לשעבר, כיועץ אסטרטגי. החברה זיהתה את ארה״ב, ובעיקר את ניו יורק, כשוק יעד מרכזי לטכנולוגיה שלה, והקמת חברת בת בארה"ב נועדה לתמוך בכך.
- הנשיא ממשיך לעשות בושות...
- כמה יקבל רובי ריבלין על הפרסומת לרסק עגבניות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועדיין, למרות כל המאמצים, המניה המשיכה להידרדר ובסך הכל הציגה ירידה של כ-66% מאז מינוי ריבלין, ושווי השוק שלה כיום עומד על כ-733 מיליון שקל. החברה עדיין מציגה גידול בהוצאות ושריפת מזומנים, ולא מזמן החדשנות שבמוצר שלה התערערה, לאור פתרון טכנולוגי אחר של BYD, שהציגה טעינה מהירה שמייתרת את הפתרון של אלקטריאון (למרות שזו טענה שהדבר אינו פוגע בה).
ארז רוזנבוך, יו"ר מגוריט, צילום: ענבל מרמרייו"ר מגוריט: "הגענו לרגע שבו אפשר להתחיל לשתף את הציבור בתזרים באופן חודשי"
"מגוריט היא אוניה ששטה על תנודות המאקרו, ואני אופטימי על כלכלת ישראל" אומר יו"ר מגוריט, ארז רוזנבוך; מניית מגוריט טיפסה בחצי שנה האחרונה אבל עדיין נסחרת מתחת להון "ב-2026 אנחנו מקבלים מסה גדולה של דירות לאורך כל השנה, השוק ידע לתמחר את זה" רוזנבוך מציין כי הדיבידנד החודשי "יהפוך את התזרים למוחשי הרבה יותר למשקיעים"
מגוריט מסכמת את הרבעון השלישי ואת תשעת החודשים הראשונים של השנה עם נתונים שמראים על התייצבות והתרחבות של הפעילות שלה. ה-NOI מהשכרת דירות עלה בכ-22% והגיע ל-60.3 מיליון שקל, התזרים מפעילות שוטפת גדל בכ-39% לכ-31.3 מיליון שקל, והרווח המצטבר לתקופה הסתכם ליותר מ-86 מיליון שקל. חלק גדול מהשיפור מגיע ממספר רב של דירות שנכנסו לאכלוס בחודשים האחרונים, מה שמתחיל לשקף את ההשפעה של בניית הפורטפוליו לאורך השנים. ההון העצמי של מגוריט עומד כעת על כ-1.77 מיליארד שקל. אבל מסתבר שהקפיצה הגדולה תגיע ב-2026 אז מסה של דירות, מאות דירות יכנסו לאכלוס ויחזקו את התזרים בצורה משמעותית.
בהמשך לתוצאות, הדירקטוריון אישר שינוי במדיניות החלוקה - דיבידנד חודשי קבוע, לראשונה בישראל בקרן ריט למגורים. לפי התוכנית, יתבצעו חלוקות של כ-60 מיליון שקל ב-2026 (תשואה של כ-4.8% לפי השווי הנוכחי),
כ-72 מיליון שקל ב-2027 וכ-86.4 מיליון שקל ב-2028 (תשואה של כ-7%). כשהרעיון הוא לייצר תזרים שמתנהג כמו שכר דירה קבוע, שוטף וצפוי אבל דרך הבורסה.
בעולם, ובעיקר בארצות הברית, ריטים זה חלק טבעי מתיק ההשקעות של הציבור הרחב. מאוד מקובל לוותר על רכישת
דירה פיזית ולהחזיק במקום זאת סל של נכסי נדל"ן מניב דרך שוק ההון. מעבר לנוחות שאתם לא צריכים להתעסק עם שוכרים, בעיות תחזוקה וכדומה, בריטים יש פיזור, יש ניהול מקצועי (בתקווה), ואחת לתקופה הרווחים מחולקים כדיבידנדים שמדמים במידה רבה את ההכנסה שהייתם מקבלים משכר
דירה רק בלי הצורך לקחת משכנתא.
בארץ, המודל הזה הוא אולי פחות מושרש. רוב המשקיעים כאן רגילים לראות בדירה ובנדל"ן משהו שעושים כהשקעה פרטית ולא השקעה מוסדית. הרעיון של "להשקיע בדירה דרך הבורסה" עדיין נתפס כמשהו אבסטרקטי מדי. אבל מגוריט מנסה לשנות
את התפיסה הזו בשנים האחרונות. קרן הריט בנתה פורטפוליו של דירות להשכרה, בניהול בסטנדרטים גבוהים וחיתום ארוך ואיכותי של דיירים לצד מדיניות חלוקת דיבידנד שוטפת.
- מגוריט רוכשת 75 דירות ברמת גן בכ-310 מ' שקל; תשואה נמוכה, רווח חשבונאי גבוה
- בתמורה ל-190 מיליון שקל - מגוריט רוכשת 47 דירות בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחת הנקודות שמבליטה את מודל הריט מהשקעה פרטית היא המעטפת. למשקיע פרטי שמחזיק דירה שנייה מותר לקבל עד 50% מינוף, ולפעמים אפילו פחות בהתאם לדירוג האישי. מגוריט, לעומת זאת, יכולה להגיע למינוף של עד 80% על פי חוק, ונהנית מעלויות מימון נמוכות בהרבה מאלו שהיה מקבל משקיע פרטי. היא גם אינה נדרשת לכתבי ערבות אישיים, וחשופה פחות לאותם מגבלות שמקשות על משקיע להשיג משכנתא לדירה להשקעה.
