הואנג: סין עומדת לפתוח את השוק לשבבי AI אמריקאים
מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג אומר שהוא מצפה שסין תיפתח בהדרגה לייבוא שבבי בינה מלאכותית אמריקאים. לדבריו, ההחלטה נמצאת אצל בייג'ינג - כמה היא רוצה להגן על התעשייה המקומית וכמה היא מוכנה לאפשר תחרות מבחוץ. ההערכה שלו: הנטייה תהיה לכיוון פתיחה.
הדברים מגיעים ימים ספורים אחרי שהואנג הצטרף ברגע האחרון למשלחת אנשי עסקים אמריקאים שנסעה עם טראמפ לפגישות בבייג'ינג עם שי ג'ינפינג. עצם הנוכחות שלו בטיסה הפכה למוקד ספקולציות - בעיקר סביב שאלת שבבי H200, שאנבידיה לא יכולה למכור לסין כבר תקופה ארוכה.
הואנג לא ניהל שיחה ישירה עם גורמים סיניים על מכירת H200, אבל אישר שהנושא עלה בשיחות בין גורמים רשמיים משני הצדדים. טראמפ אמר בדרך חזרה לוושינגטון ששבבי H200 עלו בשיחות ושייתכן שיקרה משהו. הוא הוסיף שסין לא רוכשת H200 לא כי אינה יכולה, אלא כי היא בוחרת לא לעשות זאת ורוצה לקדם פיתוח עצמי.
הפרדוקס שמלווה את אנבידיה כבר תקופה: האישור האמריקאי קיים, אבל שוק היעד לא נפתח. בדצמבר טראמפ אישר לאנבידיה לשלוח H200 ללקוחות בסין, ומשרד המסחר האמריקאי כבר העניק רישיונות למכירות. אבל בצד הסיני העסקאות נתקעות - בייג'ינג מעכבת רכישות של חברות מקומיות, בין היתר כחלק מהרצון לחזק עצמאות שבבים ולקדם אלטרנטיבות מקומיות כולל וואווי. לפי גורם שמכיר את הפרטים, אנבידיה אף קיבלה הזמנות, אך חברות סיניות הודיעו בהמשך שהן לא יכולות להשלים את הרכישות.
- דל מדווחת על זינוק בביקוש לתשתיות AI ארגוניות
- רגע לפני הדוח - אנבידיה מקבלת המלצה ומחיר יעד של 285 דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מבחינת המספרים, הפוטנציאל משמעותי. הואנג דיבר בעבר על הזדמנות של כ-50 מיליארד דולר עבור אנבידיה בסין. למרות זאת, החברה ממשיכה להחזיק בתחזית שמרנית של אפס מכירות שבבי בינה מלאכותית לשוק הסיני - מה שאומר שכל שינוי, ולו קטן, יכול להפוך למרכיב מהותי בשיחה עם המשקיעים.
גם בלי סין, אנבידיה מתמודדת עם אתגר תפעולי. הואנג אמר באירוע של דל בלאס וגאס שהביקוש למערכות בינה מלאכותית גבוה עד כדי כך שהאספקה תמשיך להיות מאתגרת עוד שנים. מנכ"ל דל, מייקל דל, הצביע על נקודת החולשה של כל התעשייה: לא רק מעבדים, אלא בעיקר זמינות שבבי זיכרון, שמכתיבה את קצב הקמת השרתים ומרכזי הנתונים. שני המנכ"לים אמרו שהספקים משקיעים בהגדלת קיבולת, אבל הקמת מפעלים היא תהליך איטי.
הואנג חזר גם על עמדתו שטייוואן תישאר מרכז ייצור שבבים מרכזי גם כשהאמריקאים מגדילים ייצור מקומי - פשוט כי הביקוש רחב מדי מכדי שמקום אחד יוכל לכסות אותו.
- גוגל ובלקסטון מכריזות על מיזם חדש להקמת ענן ייעודי ל-AI
- מסוכני AI ועד שדות תעופה בתוך העיר: כך ייראה ענף התיירות בעוד 20 שנה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- ביל גייטס בפנים: חברת האנרגיה הגיאותרמית שמזנקת ב-40% ביום...
הדוח הכספי שאנבידיה מפרסמת ביום רביעי יהיה המבחן הקרוב. המשקיעים יחפשו תשובה לשאלה אחת: האם יש סיכוי שרישיונות היצוא שכבר קיימים יתורגמו בסוף להזמנות שמגיעות לקו הסיום.
