קבוצת דלק מגדילה הכנסות ל-4.7 מיליארד שקל ומחלקת דיבידנד של 250 מיליון שקל
הרווח הנקי ברבעון הראשון עלה ל-45 מיליון שקל, החוב הפיננסי נטו ירד ל-3.72 מיליארד שקל, ובמקביל הקבוצה מקדמת פיצול מניות ביחס של 1:10 כדי להגדיל את הסחירות במניה
קבוצת דלק דלק קבוצה 1.63% מדווחת על הרבעון הראשון עם עלייה בהכנסות וברווח הנקי, ירידה מתונה בחוב, ומודיעה חלוקת דיבידנד נוספת לבעלי המניות. במקביל לדוחות, דירקטוריון החברה מאשר מהלך של פיצול הון מניות ביחס של 1:10, כך שכל מניה רגילה אחת של החברה תפוצל לעשר מניות רגילות, בכפוף לאישור האסיפה הכללית. המהלך אינו משנה את שווי החברה או את שיעור ההחזקה של בעלי המניות, אבל הוא צפוי להוריד את המחיר הנקוב של כל מניה ולהגדיל את הנגישות והסחירות במניה.
הכנסות קבוצת דלק מכלל מגזרי הפעילות הסתכמו ברבעון הראשון בכ-4.7 מיליארד שקל, עלייה של כ-22% לעומת הכנסות של כ-3.8 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה עלה לכ-45 מיליון שקל, לעומת כ-10 מיליון שקל ברבעון המקביל. לצד זאת, החברה מדווחת כי החוב הפיננסי נטו ירד לכ-3.72 מיליארד שקל בסוף מרץ 2026, לעומת כ-3.83 מיליארד שקל בסוף 2025. ההון העצמי הסתכם בכ-9.4 מיליארד שקל, ושיעור המינוף, LTV, עמד על כ-15%, בדומה לרמתו בסוף השנה שעברה.
עם פרסום הדוחות הכריזה דלק על חלוקת דיבידנד של 250 מיליון שקל לבעלי המניות. סך החלוקות שבוצעו ב-12 החודשים האחרונים משקף למניה תשואת דיבידנד של כ-8%, לא כולל החלוקה הנוכחית. מדובר ברכיב מרכזי בסיפור של דלק בשנים האחרונות, אחרי תהליך ארוך של הורדת מינוף, חיזוק מבנה החוב והחזרת מזומנים לבעלי המניות.
במהלך הרבעון השלימה הקבוצה מהלך לשיפור מבנה החוב ולהארכת המח"מ. תמורות מהרחבת סדרת אג"ח מא' שבוצעה בדצמבר 2025, לצד גיוס סדרת אג"ח חדשה, סדרה מב', שימשו לפירעון מוקדם של אגרות חוב בהיקף כולל של כ-1.7 מיליארד שקל. בעקבות המהלך מח"מ אגרות החוב של הקבוצה הוארך לכ-5.6 שנים, והחברה מציינת גם הוזלה בעלויות הגיוס והגדלת הגמישות הפיננסית. בסמוך למועד פרסום הדוח מחזיקה הקבוצה בנכסים לא משועבדים בהיקף של כ-22 מיליארד שקל, ולחברה ולחברות המטה יתרות מזומן ומסגרות אשראי לא מנוצלות בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל.
- קבוצת דלק מסכמת שנה חזקה: רווח של כ-3.3 מיליארד שקל, דיבידנד ובייבק לצד התרחבות בפיננסים ובאנרגיה
- קבוצת דלק - האם היא השקעה מעניינת ומה הפוטנציאל להמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפעילות המרכזית של דלק ממשיכה להיות בתחום האנרגיה, דרך איתקה בים הצפוני וניו מד אנרג'י בישראל ובאזור. איתקה רשמה ברבעון הכנסות של כ-882 מיליון דולר, עלייה של כ-25% לעומת כ-707 מיליון דולר ברבעון המקביל. ה-EBITDAX שלה הסתכם בכ-571 מיליון דולר, לעומת כ-653 מיליון דולר בתקופה המקבילה. קצב ההפקה היומי הממוצע עמד על כ-126 אלף שווה ערך חביות נפט ליום, כמעט ללא שינוי לעומת כ-127 אלף חביות ברבעון המקביל. חלקה של קבוצת דלק ברווח הנקי של איתקה הסתכם בכ-50 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-48 מיליון דולר ברבעון המקביל, אז הושפעו התוצאות מהפרשות חד-פעמיות בגין התאמות למסים נדחים.
איתקה המשיכה גם להקטין את החוב הפיננסי נטו שלה, מכ-1.25 מיליארד דולר בסוף 2025 לכ-1.11 מיליארד דולר בסוף מרץ 2026. יחס החוב נטו ל-EBITDAX ירד לכ-0.54. במרץ הכריזה איתקה על דיבידנד של 200 מיליון דולר, כאשר חלקה של קבוצת דלק עומד על כ-101 מיליון דולר, כ-302 מיליון שקל. איתקה גם אישררה את תחזית הדיבידנד שלה לשנת 2026, בטווח של 470 עד 520 מיליון דולר, וציינה כי בהתאם למגמה הנוכחית היא צופה שהדיבידנד השנתי יעמוד בחלק העליון של הטווח, כלומר מעל 500 מיליון דולר.
בישראל, ניו מד אנרג'י מציגה רבעון חלש יותר, בעיקר בעקבות השבתה זמנית של מאגר לוויתן במהלך מבצע "שאגת הארי" והפחתה שנרשמה בגין קידוח Krum בבולגריה, שהתגלה כקידוח יבש. במהלך הרבעון הופסקה הפקת הגז והקונדנסט מלוויתן לתקופה מצטברת של כחודש, בהוראת שר האנרגיה ועל בסיס המלצות גורמי הביטחון. כתוצאה מכך, מכירות הגז הסתכמו בכ-1.9 BCM, לעומת כ-2.9 BCM ברבעון המקביל אשתקד. המחיר הממוצע ליחידת חום ירד לכ-5.19 דולר ל-MMBTU, לעומת כ-5.85 דולר ברבעון המקביל, בין היתר בשל ירידה במחיר הברנט שאליו צמודים חלק מהסכמי מכירת הגז.
- רבעון שננדואה הראשון של נאוויטס: ההכנסות זינקו פי 13.5, ה-EBITDA קפץ פי 37
- זינוק ברווחי שטראוס: הממתקים חזרו לרווח, פעילות הקפה בברזיל ממשיכה לצמוח
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- בנק אוף אמריקה ממליץ לקנות את הפועלים: אפסייד של כ-25% כולל...
הכנסות ניו מד ברבעון הראשון הסתכמו בכ-143 מיליון דולר, לעומת כ-250 מיליון דולר ברבעון המקביל. בנוסף נרשמה הפחתה בגין קידוח Krum בבולגריה בהיקף של כ-74.4 מיליון דולר ברמת ניו מד, כאשר חלק ההפחתה המיוחס לבעלי מניות קבוצת דלק עמד על כ-119 מיליון שקל. למרות זאת, החברה מדגישה את התרומה הצפויה של השלמת פרויקט הצינור השלישי בלוויתן. אחרי השלמת הבדיקות ותחילת הזרמת הגז בצינור הנוסף, יכולת ההפקה היומית מהמאגר עודכנה לכ-1.53 BCF ליום, כ-11% מעל ההערכות המוקדמות. ניו מד מעריכה כי סך ההכנסות ממאגר לוויתן בשנת 2026 יגדל בכ-330 מיליון דולר, לסך כולל של כ-2.88 מיליארד דולר.
אחרי תאריך המאזן דיווחה ניו מד גם על התקדמות בפיתוח מאגר אפרודיטה, כולל חתימה על מזכר הבנות למכירת מלוא כמויות הגז הטבעי מהמאגר, בהיקף של כ-100 BCM, לחברת הגז הלאומית של מצרים. בנוסף, השותפות במאגר הגיעו להסכמות עם ממשלת מצרים ביחס להסכם Host Government Agreement, לצורך קידום פרויקט מערכת הולכת גז ל-EGAS. ניו מד הכריזה עם פרסום הדוחות על חלוקת דיבידנד של כ-60 מיליון דולר, ובסך הכול במהלך הרבעון ולאחריו הכריזה על חלוקות של כ-130 מיליון דולר, מתוכן חלקה של קבוצת דלק עומד על כ-70 מיליון דולר.
ישראכרט, שאוחדה לראשונה בדוחות קבוצת דלק החל מהרבעון השלישי של 2025, תרמה לקבוצה רבעון נוסף של פעילות פיננסית. הכנסות ישראכרט הסתכמו בכ-850 מיליון שקל, לעומת כ-846 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי עמד על כ-45 מיליון שקל, לעומת כ-7 מיליון שקל ברבעון המקביל, ולצד זאת תיק האשראי הפרטי והעסקי המשיך לצמוח והגיע לכ-12.4 מיליארד שקל בסוף הרבעון, עלייה של כ-540 מיליון שקל מתחילת השנה ומעל 2 מיליארד שקל בשנה.
במקביל, ישראכרט מקדמת כמה מהלכים אסטרטגיים. בפברואר היא חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת 100% ממניות הבנק הדיגיטלי Esh. לפי מזכר ההבנות, התמורה תכלול הקצאת מניות ישראכרט לבעלי מניות Esh בשווי של כ-250 מיליון שקל, ועוד הקצאה של מניות בשווי של כ-150 מיליון שקל שתועבר בהתאם לעמידה באבני דרך. בנוסף, בעלי מניות Esh יהיו זכאים לתמורה נוספת של עד 100 מיליון שקל במזומן על פני חמש שנים. במרץ הודיעה ישראכרט כי זכתה בניהול פעילות כרטיסי FLY CARD של מועדון הנוסע המתמיד של אל על, בהסכם ל-10 שנים, שהרווחיות השנתית הממוצעת הצפויה ממנו מוערכת בכ-120 עד 160 מיליון שקל לפני מס.
גם מהדרין, שנמצאת תחת הקבוצה, מציגה עלייה בהכנסות וברווח. הכנסות החברה הסתכמו בכ-616 מיליון שקל ברבעון, לעומת כ-392 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-EBITDA, ללא הכנסות אחרות, עמדה על כ-60 מיליון שקל, לעומת כ-39 מיליון שקל ברבעון המקביל, והרווח הנקי עמד על כ-46 מיליון שקל, לעומת כ-43 מיליון שקל אשתקד. לצד פעילותה החקלאית, מהדרין ממשיכה להעמיק את פעילות ייזום הנדל"ן, בין היתר באמצעות רכישת זכויות למגרשים ברעננה וזכייה במכרזים בראשון לציון.
דבר ההנהלה
עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק, מסר: "קבוצת דלק פותחת את שנת 2026 עם צמיחה בהכנסות, עליה ברווח הנקי, ירידה בחוב הפיננסי נטו ושמירה על רמת מינוף נמוכה, לצד המשך קידום מהלכים אסטרטגיים משמעותיים בנכסי הליבה של הקבוצה. במהלך הרבעון הראשון ולאחר תאריך המאזן איתקה המשיכה לבסס את עצמה כאחת החברות המובילות בים הצפוני, תוך שהיא שומרת על קצב הפקה יומי גבוה ותזרים מזומנים יציב וחזק. ניו מד השלימה את הנחת הצינור השלישי בלווייתן והגדילה את יכולת ההפקה מהמאגר לכ-15BCM בשנה. ישראכרט חתמה על הסכם אסטרטגי עם מועדון הנוסע המתמיד של אל על ועל מזכר הבנות עם בנק Esh, במטרה להגדיל את מקורות ההכנסה שלה ואת תחומי פעילותה. הפעולות האלה שבוצעו ברבעון הראשון של השנה ממחישות את עומק ואיכות פורטפוליו הנכסים של הקבוצה, והפוטנציאל האדיר שגלום בהם. במקביל, מהלך פיצול ההון במניית החברה נועד להגדיל עוד יותר את מחזורי המסחר במניית הקבוצה ולהרחיב את נגישות ההשקעה למשקיעים קיימים וחדשים שיחשפו לקבוצה. אנחנו נכנסים ל-2026 עם פורטפוליו נכסים איכותי, מבנה פיננסי חזק ויציב, ומטרה ברורה להמשך יצירת ערך משמעותי למשקיעים."
