לידר: "ההסכם של טאואר עם Vishay מעלה את רמת הביטחון"; יעד של 15 ד'

יצרנית השבבים ממגדל העמק טאואר זוכה היום לתגובה חיובית בעקבות חתימתה הסכם עם וישיי-סיליקוניקס השבוע. בלידר שוקי הון מעריכים כי מדובר על חדשות למרות ההרעה בסיבה הכלכלית, התנהלות טאואר מעודדת ומצליחה להגדיל נתחי שוק.

האנליסטית סבינה פובדל אשר מסקרת את החברה מסבירה כי "ההסכם החדש בין שתי החברות מהווה בשורה מצוינת עבור טאואר, שכן הוא עשוי לתמוך בצורה מהותית בתוצאות החברה בשנים הקרובות, מעלה את רמת הביטחון בנוגע לביצועיים העתידיים ועשוי לתמוך בתהליך ההסבה של המתקן ביפן וכן בצמיחת המכירות של FAB2".

מעבר לכך, פובדל מאמינה שההסכם החדש "ממחיש את טיב הקשרים עם הלקוח ועשויה להעיד על קיום היתרון היחסי לטאואר לעומת החברות האחרות בתחום". בהודעת טאואר לא סופקו מספרים אך מניתוח של האנליסטית עולה כי "מדובר על הסכם Take or Pay, שכולל התחייבות הלקוח לרכישות מינימליות, דהיינו הכנסה מובטחת". אומדן ההכנסה מוערך בכ-50-80 מיליון דולר לפחות במהלך 5 השנים הבאות.

"למרות ההרעה בסביבה העסקית, החברה פועלת ומצליחה להגדיל את נתחי השוק בתחומי הליבה וממשיכה להתקשר עם לקוחות חדשים", נכתב בסקירה עדכנית על החברה, "ההסכם עם וישיי מהווה בשורה מצוינת עבור החברה ומחזק את הערכות האופטימיות שלנו בנוגע ביצועיה בטווח הבינוני. נוסף לכך, ההסכם עשוי להטיב, להערכתנו, עם בעלי האג"ח של החברה שכן מרבית אגרות החוב צפויות להיפרע במהלך תקופת ההסכם".

לסיכום, בלידר שוקי הון ממשיכים בהמלצת 'קנייה' עם מחיר יעד של 15 דולר (60.2 שקל), אפסייד של כ-90% מעל למחיר הסגירה של המניה בחו"ל.