בסביבה של ריביות אפסיות וכאשר המשקיעים מסביב לעולם (בעיקר המערבי) מתוסכלים כבר שנים מהחזר זניח ביותר באפיקים חסרי הסיכון, הכותרת של כתבה זו נראית כמעט תלושה מהמציאות. ובכל זאת מציאותית. איפה? בגיאורגיה. קצת מפתיע אבל בבנק TBC שהינו השני בגודלו בגיאורגיה סימנו את ישראל כיעד, היעד היחיד מחוץ לגבולות גיאורגיה.

אם השם TBC נשמע מוכר לכם, זה לא לא במקרה. בתחילת 2007 היה זה בנק לאומי שכבר דיווח כי הגיע להסכמות בעניין רכישת 20% ממניות הבנק הגיאורגי. לבסוף המוכרים חזרו בהם מההסכמות ודרשו מחיר גבוה יותר , דבר שהוביל לבסוף לפיצוץ העסקה בטונים צורמים.

בנק TBC שנוסד ב-1992 ע"י קב' אנשי עסקים גיאורגים הינו בנק פרטי שבעלי המניות העיקריים בו הם IFC שהינה זרוע ההשקעות הפיננסית הפרטית של הבנק העולמי שמחזיקה 20.08%, קרן ההשקעות הגרמנית DEG שמחזיקה 11.48% וה-EBRD שהינה זרוע ההשקעות של הבנק המרכזי האירופי הפועלת באזור שממרכז אירופה ועד מרכז אסיה ומחזיקה ב-20.08% מהבנק. החלק הגדול (35%) מוחזק ע"י אנשי עסקים גיאורגים. אגב, הבנק שואף לבצע הנפקה בבורסה של לונדון לפי שווי של 450 מיליון דולר.

אז 8% על פיקדון דולרי? הישראלי שהינו היעד להתרחבות הבנק הגיאורגי ויודע שהריבית בארה"ב עומדת על 0%-0.25% וודאי ישאל את עצמו איפה המלכוד? בשיחה עם Bizportal מסביר פטא גדזאדה, סגן נשיא TBC, כי הסיבה העיקרית לכך היא גובה הריבית על ההלוואות בגיאורגיה. בימים של מודעות צרכנית הולכת וגוברת בישראל, קצת צורם לאוזן אבל בגיארוגיה האזרחים משלמים ריביות כמעט בלתי נתפסות על הלוואות. ספציפית לבנק TBC גובה הריבית על הלוואה ממוצעת עומד על 14.5%. הריבית הגבוהה כ"כ על הלוואות מאפשרת לבנקים בגיאורגיה לתת ריבית גבוהה על פקדונות.

עד כאן הכל טוב ויפה, אבל למה ישראל כפיילוט? "ההיכרות שלנו עם המשקיעים מישראל התחילה ב-1999 כשהקמנו חברה לביטוח ופנסיה יחד עם קרדן" אומר גדזאדה ומוסיף - "מאז היה לנו שיתוף פעולה מאוד קרוב עם ישראלים, אתם משקיעים מאוד גמישים ומקבלים החלטות מהר".

TBC כבר פעילים בישראל מזה 15 חודשים ולדברי דורון שבל, מנהל המשרד של TBC בישראל, לבנק יש כ-200 לקוחות שהפקידו סכום כולל של כ-30 מיליון דולר. מלבד התשואה האטרקטיבית, שבל מסביר כי בניגוד לבנקים זרים אחרים שפעילים בישראל, ב-TBC מסכימים לקבל גם הפקדה של סכומים נמוכים מאוד. המינימום הרישמי עומד על 50 אלף דולר אבל הבנק מסכים לפתוח חשבון עם 10-15 אלף דולר תוך תיאום ציפיות שבעתיד הסכום עשוי לגדול.

קצת על גיאורגיה

מדובר במדינה שנמצאת בתנופת צמיחה מאז החל מיכאיל סאקשווילי לתפקד כנשיא ב-2003 לאחר "מהפכת הוורדים". סאקשווילי הוביל קו ברור של מלחמה בשחיתות והגדלה של הכנסות המדינה. כל בן אדם שני בגיאורגיה יספר לכם איך טיפל סאקשווילי בשחיתות שהייתה בכל פינה במדינה. ביום אחד הוא פיטר 30 אלף שוטרים מושחתים וגייס אחרים תחתם. הוא הוציא הוראה שתחנות המשטרה ברחבי גיאורגיה יהיו בעלות חלונות שקופים מהקומה הראשונה ועד האחרונה כך שניתן יהיה לראות את עבודת המשטרה - אין פעילות במחשכים.

והצמיחה הגיעה. מלבד התכווצות של 3.8% ב-2009 בצל המשבר הכלכלי העולמי, המדינה הציגה צמיחה מרשימה מאוד בעשור האחרון. 12.3% ב-2007, 6.3% ב-2010 והצמיחה הצפויה ב-2013 עומדת על 6.5%. הסיבה העיקרית לצמיחה המהירה היא מדיניות שמעודדת השקעות חוץ. באופן כמעט בלתי נתפס, גיאורגיה בהסתכלות של 5 השנים האחרונות תפסה את המקום הראשון בדירוג של הבנק העולמי ברשימת המדיניות הידידותיות לעסקים. הסיבה המרכזית היא כנראה מיסים מאוד נמוכים ורגולציה מתירנית.

טביליסי הבירה בשעת לילה

ב-2008 הגיעה המדינה לכותרת מסביב לעולם בשל המלחמה עם רוסיה. עד היום היחסים עם רוסיה מתוחים מאוד אבל באדרי קאפאריזדה, סגן יו"ר וממייסדי בנק TBC אומר ל-Bizportal כי "היחסים עם רוסיה ראו את התחתית, הם רק יכולים להשתפר". ועדיין, ייתכן וקיים סיכון לפקדונות במקרה של מלחמה מתמשכת עם רוסיה. על זה אומר קאפאריזדה כי "אנחנו לא מגבילים את הלקוחות שלנו שיכולים למשוך את כספם מתי שהם רוצים. בימי המלחמה חלק מהלקוחות אכן חששו ומשכו אבל אחרי זה הם החזירו סכומים גדולים יותר כי הם קיבלו ביטחון בעבודה איתנו".

כך או כך, בבנק מאוד גאים בעובדה שהמערכת הבנקאית הגיאורגית עברה את המלחמה עם רוסיה שהייתה במקביל למשבר הכלכלי העולמי ללא אף קריסה או הזדקקות לסיוע. הסיבה המרכזית היא הסולידיות של הבנקים בגיאורגיה - עובדים על פקדונות מול הלוואות. חשיפה לחו"ל אין והלימות הון גבוהה באופן חריג יש.