מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן יקבלו עד 2.5% מהרווחים העתידיים
נציגי דלק נדל"ן והגופים המוסדיים, המייצגים את מחזיקי סדרת האג"ח ה' של החברה, נפגשו היום (ו') וסיכמו את מסגרת ההסכם לקיום הסדר חוב בין נושיה של דלק נדל"ן ובינה.
מצד הגופים המוסדיים השתתפו שרון חינקיס ממגדל שוקי הון, יוני טל ממנורה-מבטחים ואמיר הסל מהראל, בפגישה שנועדה כנראה למנוע את פירוק החברה לאחר שהחברה הסכימה לכך בתחילת השבוע.
במסגרת הפגישה סוכם כי בעל השליטה בקבוצת דלק, יצחק תשובה, יעניק למחזיקי החוב זכות להשתתפות ברווחיה של הקבוצה בגובה של עד 2.5% מהון המניות. מנגנון האפסייד הוא להשתתפות חלקית ומוגבלת ברווחי הגז של קבוצת תשובה או עליית ערך החזקותיו בקבוצת דלק, ככל שיהיו במשך עשר שנים ממועד ההסדר. בנוסף, תשובה יזרים 53 מיליון שקל במזומן.
כעת, מה שנותר זה להגיע לידי הסכמה בנוגע לשיעור הריבית שתשולם בפריסת החוב, כאשר לפי דיווחים אחרונים הם מעוניינים ב-5% ותשובה סרב לכך בכל תוקף. לפי הערכות הריבית השנתית צפויה לעמוד על טווח של 3.7% עד 5%.
- 10.יוז' י 22/04/2012 10:36הגב לתגובה זושווה לפרק אותם רק כדי להבין באיזה טכניקות גרמו לנו לחשוב שההנפקות שלהם שוות משהו ולא סתם בלון נפוח שאנחנו מזרימים כסף בצד אחד והוא לוקח אותו כדיבידנד מהצד השני.
- 9.יודע 22/04/2012 09:57הגב לתגובה זו1. תשובה המליין שלא משמלם. 2. אדוארד קלר שדופק הסדרים על חשבון בעלי האג" ח תמורת 700 ש" ח לשעה ועוד מע" מ עם עו" ד גיסין שלוקח אותו סכום בערך. 3. המוסדיים שימשיכו לקנות מההנפקות של תשובה. אז מה עושים? משקיעים תתחילו לדאוג לעצמבם ותמנו נציגים שיהיו נאמנים לכם ולא רק לשכר המופקע שלהם.
- 8.אנליסט 21/04/2012 15:45הגב לתגובה זואתם מחפשים מניות זבל כשיש לכם ביצת זהב כמו בלופניקס 26 אחוז למעלה בנסדק וזה רק ההתחלה.
- ר 22/04/2012 09:54הגב לתגובה זומקדם רווח?
- 7.המניה עומדת להתפוצץ למעלה !!!!! (ל"ת)משקיע 21/04/2012 12:49הגב לתגובה זו
- 6.אהרון 21/04/2012 12:46הגב לתגובה זוהטריפוליטני דופק את כולנו וגונב את כספי הפנסיה .
- 5.פנסיונר 21/04/2012 12:25הגב לתגובה זוככה מנורה והראל שומרים על כספי החוסכים והפנסיונרים שאצלם ?! תשובה ישלם 50 מיליון מחוב של 2.3 מיליארד ?!!! ביזיון של הסדר מחיקת חובות לטייקון שלא צריך מחיקת חובות, כי יש לו מיליארדים מהגז !!! גונבים לאזרחים את הפנסיות מתחת לאף ומעבירים לטייקונים, ואין ציוץ ממבקר המדינה ומהמפקח על שוק ההון, שחושב על הג' וב הבא שלו אצל תשובה !
- 4.פנסיונר 21/04/2012 12:15הגב לתגובה זובושה וחרפה יושב מיליונר מלא בנכסים ושולט על כול הגז של המדינה וגונב לנו את הפנסייה ועוד מציג את הגניבה הגדולה שלו כמעשה אצילי אסור לתת ליצחק תשובה אשראי של שקל לא בבנקים ולא בשוק ההון הישראלי מי שלא מחזיר חובות לפנסונירים דינו פשיטת רגל
- 3.גידי 21/04/2012 09:23הגב לתגובה זוככה מנורה והראל שומרים על כספי החוסכים והפנסיונרים שאצלם ?! תשובה ישלם 50 מיליון מחוב של 2.3 מיליארד ?!!! ביזיון של הסדר מחיקת חובות לטייקון שלא צריך מחיקת חובות, כי יש לו מיליארדים מהגז !!! גונבים לאזרחים את הפנסיות מתחת לאף ומעבירים לטייקונים, ואין ציוץ ממבקר המדינה ומהמפקח על שוק ההון, שחושב על הג' וב הבא שלו אצל תשובה ! הפנסיות שלנו מופקרות אצל המוסדיים חברי הטייקונים.
- 2.נו אז מה קרה בסוף לא מפרקים את דלק נ.. (ל"ת)המהמר 21/04/2012 02:18הגב לתגובה זו
- 1.מה זאת אומרת הוא יזרים 53 מיליון שקל? זה הכל? (ל"ת)סוכם שיזרים פי 10 21/04/2012 02:04הגב לתגובה זו
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
חן גולן יו"ר דירקטוריון נקסט ויז'ן צילום:שלומי יוסףנקסט ויז'ן: ההכנסות זינקו ב-62%, הצבר חוזר לעלות ל-124 מיליון דולר
הרווח הנקי של חברת המצלמות המיוצבות קפץ ב-56% ל-28 מיליון דולר ברבעון השלישי; בסיס הלקוחות התרחב ל-189, והחברה ממשיכה לשמור על שיעורי רווחיות גבוהים אבל עם סימני האטה בתזרים
נקסט ויז'ן מערכות מיוצבות נקסט ויז'ן 1.23% שמפתחת מצלמות מיוצבות לרחפנים ולכלים בלתי מאוישים, ממשיכה את רצף הצמיחה גם ברבעון השלישי. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-47.3 מיליון דולר, עלייה של 62% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של השנה רשמה החברה הכנסות של 120 מיליון דולר, כך שנכון לעכשיו היא נראית קרובה לעמוד בתחזית השנתית שהציבה הכנסות של 160 מיליון דולר. במהלך השנה האחרונה הגדילה החברה את מספר לקוחותיה הפעילים מ-173 ל-189, מה שמשקף התרחבות בביקוש ובפיזור לקוחותיה הגלובליים.
נכון למועד פרסום הדוחות, צבר ההזמנות של נקסט ויז'ן עומד על 124 מיליון דולר, לעומת 110 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון. עם זאת, עיקר הגידול בצבר נובע מהזמנה גדולה אחת שהתקבלה לאחרונה בשווי של כ-24 מיליון דולר, לאספקה עד יולי 2026. בלי אותה הזמנה, הצבר היה מציג ירידה לעומת הרבעון הקודם.צבר ההזמנות חוזר לעלות
אחרי ירידה בצבר ברבעון השני (110 מיליון דולר), נקסט ויז'ן מדווחת כעת על צבר של 124 מיליון דולר נכון למועד אישור הדוחות - עלייה של 12% בתוך שלושה חודשים. מדובר ברמה דומה לזו שנרשמה בתחילת השנה, מה שמאותת על חזרה לקצב הזמנות גבוה מצד הלקוחות.
הצבר הגבוה נובע, בין היתר, מהזמנה משמעותית שהתקבלה בינואר 2025 מצד גורם שלישי שאינו קשור לחברה, בסך של 12.1 מיליון דולר. ההנהלה מציינת כי קיים ביקוש מתמשך לפתרונות החברה, במיוחד מצד לקוחות חוזרים וגופים ביטחוניים במערב.
הרווח הגולמי עמד על 32.5 מיליון דולר, שהם כ-69% מההכנסות - עלייה של 55.5% לעומת 20.9 מיליון דולר ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם הרווח הגולמי ב-85.5 מיליון דולר (71% מההכנסות), גידול של 42% בהשוואה ל-60.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה.
- עדכון המדדים - נקסט ויז'ן נכנסת ודמרי נשארת במדד ת"א 35; והשינויים הנוספים
- ג'פריס: המלצת קנייה ואפסייד של 15% לנקסט ויז'ן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח התפעולי ברבעון עלה ל-28.3 מיליון דולר (60% מההכנסות), לעומת 18.7 מיליון דולר ברבעון המקביל - גידול של 51%. במצטבר מתחילת השנה: רווח תפעולי של 73.5 מיליון דולר, עלייה של 39% בהשוואה לשנה שעברה.
