בנק ישראל הקפיץ את מניות הבנקים, אך השורטיסטים לא נבהלו והגדילו פוזיציה
יתרות המכירה בחסר המשיכו בשבוע האחרון לטפס מעלה לאחר שהבורסה באחד העם סיכמה שבוע חיובי ראשון מזה שמונה שבועות אשר נתמך בנתונים חיוביים בגזרה האירופית ובארה"ב.
בסיכום שבוע המסחר שהסתיים ב-15 במארס עלה מדד המעו"ף ב-2.8% ושב להיסחר בתשואה שנתית חיובית. מדד ת"א 75 זינק ב-4.3%. בה בעת יתרות השורטים על מניות ממדד המעו"ף טיפסו ב-5.3% ל-1.271 מיליארד שקלים כאשר ב-9 מניות מדד המעו"ף בלבד פוזיציית השורט קטנה. יתרות המכירה בחסר על מניות ממדד ת"א 75 המשיכו אף הן לעלות וגדלו ב-3.37% לרמה של 458 מיליון שקלים. נציין כי הזינוק החד ביותר במניית המעו"ף הגיע בנייס - היתרות עלו ב-89.2% לרמה של 12.7 מיליון שקלים.
יעד הלימות ההון לא שיכנע את השורטיסטים
מניות הבנקים ריכזו את מירב תשומת הלב לאחר שביום ד' הכריז בנק ישראל על
השורטיסטים התרשמו פחות ובחרו לנצל את העליות על מנת להגדיל פוזיציה בכל אחת ואחת ממניות הבנקים: בפועלים הפוזיציה גדלה ב-70.8% לרמת שיא של 53 מיליון שקלים, בלאומי הפוזיציה גדלה ב-8.1% ל-42.9 מיליון שקלים, כאשר רוב הגידול ביתרה הכספית של המניה נבע מעלייה במחיר המניה אך גם מספר המניות בשורט גדל במעט.
במזרחי טפחות הפוזיציה תפחה ב-50.1% לרמה של 24.7 מיליון שקלים ובדיסקונט הפוזיציה גדלה ב-24.6% לרמה של 6.9 מיליון שקלים. גם במניית הבנק אשר לא נסחרת במעו"ף, בינלאומי, היתרות עלו ב-26.4% ל-5.2 מיליון שקלים.
ברקע להודעת פוטנציאת הנפט במודיעין השורטים טיפסו
הזינוק השני בגובהו במניות ת"א 75 מגיע משותפות מודיעין יהש לאחר שביום שלישי בשבוע שעבר חשפה ביחד עם אדירה את 'גבריאלה' עם פוטנציאל ל-252 מיליון חביות נפט כשמחצית מהמשאבים הינם משאבים מוכחים. משמעות ההודעה היא שבאמתחתה של השותפות הישראלית קיים נפט וברקע לזה פוזיציית השורט גדלה.
- 15.יצחק 21/03/2012 08:50הגב לתגובה זומה פרוש שורט על המניה? זה טוב למניה?
- 14.תהיה הנפקה אחי? (ל"ת)שלמה בן דוד 20/03/2012 21:45הגב לתגובה זו
- 13.את הלחץ מהמניות 20/03/2012 20:27הגב לתגובה זותנו להינות מיעד הלימות ההון הטוב. פייר זו הייתה ממש הפתעה!
- 12.איציק 20/03/2012 20:10הגב לתגובה זולרכוש עוד ועוד מניות בנקים. לא להתרגש מפעילות השורט. בסופו, כל השורט יצטרך להיסגר. אז לא למכור לפני שיעלו 50 אחוז.
- 11.דני 20/03/2012 19:17הגב לתגובה זושורטיסטים יקבלו שורט סקוויז ויצטרכו ליסגור םוזיציות כדי לצאת בהפסדמינימלי
- 10.הם מיסכנים 20/03/2012 19:07הגב לתגובה זובקרוב מאוד המחיקה הגדולה ,הם כאלו אידיוטים ,לוזרים,אהבלים,דפוקים ,רק מפסידים,הם בהפסדי עתק בלאומי,פועלים,כיל ,גזית ,חברה לישראל,אפריקה ועוד ועוד.
- נקווה באמת שיפסידו (ל"ת)ל" ת 20/03/2012 20:26הגב לתגובה זו
- 9.משקיע מתמיד 20/03/2012 17:53הגב לתגובה זובבקשה אם אפשר להסביר לי למה זה מעניין שיש לדיסקונט פוזיציית שורט ב 7 מיליון שקל שהנייר שווה חמש וחצי מיליארד!!שקל! או בפועלים שיש 50 -60 מיליון שקל שורט?שהנייר שווה 17 מיליארד שקל! אם היו שורטים של מיליארד שתיים,זה היה רלוונטי.תתעוררו ביזפורטל
- אילן 20/03/2012 20:25הגב לתגובה זו1. זה מראה על סנטימנט 2. רק תחושה שלי - המשקיעים בשורט הם יותר מקצוענים ויודעים יותר ממני והרבה פעמים צודקים. 3. אם השורטים עולים הרבה פעמים המניה יוצאת להנפקה ראה מקרה של אידיבי אחזקות בשבוע שעבר
- 8.אדם ודם 20/03/2012 17:02הגב לתגובה זוהשורטיסטים יקבלו מכה בקרוב עים שורט סקוויז מחכה להם זזזזזזזזזזזזזזזז
- הללו , אתה מזה חולם ... (ל"ת)גוגה 20/03/2012 19:06הגב לתגובה זו
- 7.יניב 20/03/2012 16:15הגב לתגובה זוזה לא קשור לנפט בכלל. השורטים גדלו כי האופציה זולה. שחקני נגזרים קונים עכשיו את האופציה ומוכרים את המניה בשורט. רק לקבל מושג, האופציה נסחרת עכשיו לפי סטייה 88 כאשר לפני חודש היא נסחרה בסטייה 120. לשם השוואה האופציה של רציו נסחרת לפי סטייה 130.
- אלי 20/03/2012 21:00הגב לתגובה זוההסבר שלך בהחלט הרבה יותר משכנע מאשר הימור פרוע נגד המניה. אבל לי יש הסבר נוסף, הלחץ המטורף מההנפקה של אי.די.בי יצר מצב שכל ההחזקות של אי.די.בי (ובמיוחד מודיעין) עלו ובכל זאת המניה ירדה לכן לפי דעתי יש פה בנייה של עמדה של אי.די.בי מול ההחזקות שלה.
- טובי מ. 20/03/2012 16:44הגב לתגובה זולונג אופציה ושורט יחידה?
- יניב 20/03/2012 21:07אבל רק אם אתה יודע לנהל אופציה. זה לא פשוט בכלל. הנקודה היא לא לקנות את האופציה ולקוות לטוב אלא להתאים כל הזמן את היחס בין האופציה למניה. יש חברות שמתמחות בזה. המצב שנוצר עכשיו במודיעין זה ממש חגיגה בשבילם. יתרות השורט שמפורסמות נכונות לסוף השבוע, אני בטוח שהשחקנים הגדילו פוזיציות מאז. נראה את זה בשבוע הבא.
- 6.גנבים=מכונות אוטומתיות,מידע פנים=בורסה בלוף (ל"ת)מוסדות=מושחתים 20/03/2012 15:34הגב לתגובה זו
- 4 5 ו 6 זה אותו טמבל ממורמר שחטף בבורסה.... (ל"ת)יעקב 20/03/2012 22:21הגב לתגובה זו
- 5.שנים העולם במדיה מסתיר בפלסטר לדחות קריסה!!! (ל"ת)מיתון2012-13 20/03/2012 15:33הגב לתגובה זו
- 4.אובמה בלוף כלכלי=גל עליות לפני מימושים=מיתון= (ל"ת)בחירות=בורסה בלוף 20/03/2012 15:32הגב לתגובה זו
- 3.שלמה 20/03/2012 15:18הגב לתגובה זומודיעין בדרך להנפקה.
- 2.ל 20/03/2012 15:11הגב לתגובה זוהאם יהי' כך גם בשבוע הנוכחי
- הם עלו (ל"ת)הם עלו 20/03/2012 16:36הגב לתגובה זו
- הם ירדו בכמות 20/03/2012 16:53עליית שער המניה
- 1.הלוזרים רק מפסידים,לללחחח (ל"ת)כך גדלו הפסדי השורט 20/03/2012 15:09הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
