בנק ירושלים מגייס עוד 530 מיליון שקל כנגד תיק משכנתאות

בנק ירושלים מרחיב את השימוש בשוק ההון כמקור למימון פעילות המשכנתאות שלו. הבנק השלים עסקת איגוח פרטית, שבמסגרתה הונפקו לגופים פיננסיים ולמשקיעים מוסדיים איגרות חוב מגובות במשכנתאות בהיקף של כ-530 מיליון שקל.

זוהי עסקת האיגוח השנייה שיוזם הבנק מתחילת 2026. בפברואר השלים בנק ירושלים עסקה דומה, שהתבססה על תיק משכנתאות בהיקף של כ-680 מיליון שקל. בסך הכול יזם הבנק השנה עסקאות איגוח בהיקף של כ-1.21 מיליארד שקל. בעסקה מפברואר עמד היקף תיק המשכנתאות הראשוני על כ-678 מיליון שקל, לפי S&P.

לפי הודעת הבנק, איגרות החוב שהונפקו בעסקה הנוכחית קיבלו מ-S&P דירוג בינלאומי AA-. הדירוג ניתן לאיגרות החוב במסגרת מבנה העסקה, והוא מבוסס בין היתר על איכות המשכנתאות, שיעורי המימון, יכולת ההחזר של הלווים וההגנות שנכללו באיגוח.

שתי עסקאות בתוך חמישה חודשים

העסקה הנוכחית מגיעה כחמישה חודשים בלבד לאחר עסקת האיגוח מפברואר. התדירות מצביעה על כך שהאיגוח הופך מכלי נקודתי לחלק משמעותי יותר ממודל המימון של בנק ירושלים.

הבנק מתמחה לאורך שנים בתחום האשראי לדיור, אך הוא קטן במידה ניכרת מחמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות. השימוש בשיתופי פעולה עם גופים מוסדיים מאפשר לו להגדיל את פעילות המשכנתאות בלי לממן את כל התיק לאורך חייו באמצעות מקורותיו העצמאיים בלבד.

במצגת המשקיעים לרבעון הראשון של 2026 הציג הבנק את מכירת האשראי, האיגוח והסינדיקציות עם גופים מוסדיים כחלק מהאסטרטגיה שלו להרחבת הפעילות וליצירת מקורות מימון נוספים.

יותר מ-7.5 מיליארד שקל מאז 2018

בנק ירושלים הרחיב בשנים האחרונות את שיתוף הפעולה עם חברות ביטוח, בתי השקעות וגופים מוסדיים. הפעילות כוללת מכירת חלקים מתיקי משכנתאות, העמדת הלוואות בסינדיקציה עם גופים נוספים וכעת גם עסקאות איגוח.

מאז 2018 ביצע הבנק מכירות אשראי לגופים מוסדיים בהיקף מצטבר של יותר מ-7.5 מיליארד שקל. לאחר העסקה הנוכחית עומד תיק המשכנתאות המנוהל שלו על כ-18 מיליארד שקל.

הנתון כולל גם הלוואות שהבנק אינו מחזיק בהכרח במלוא החשיפה הכלכלית אליהן, אך ממשיך לנהל ולתפעל אותן. כך יכול הבנק לייצר הכנסות מעמלות תפעול וניהול, לצד ההכנסות מפעילות העמדת האשראי.

• השופט נגד הבנק: "השתמש בתיק כקופת חיסכון"
• בנק ירושלים: התשואה על ההון עלתה ב-12.8% ברבעון הראשון

את העסקה הוביל מטעם הבנק עודד קרביץ, מנהל מחלקת חדשנות פיננסית. הבנק קיבל ליווי מקצועי מיעקב אלאשווילי מי.ק.א פיננסים וליווי משפטי משרית וייסטוך, מנהלת האגף לייעוץ משפטי בבנק.

משה עומר, מנהל חטיבת האסטרטגיה בבנק ירושלים, מסר כי העסקה מבססת את מעמדו של הבנק בתחום איגוח תיקי המשכנתאות הבנקאיות בישראל ומהווה חלק מהאסטרטגיה לניהול מקורות ההון. עומר הוסיף כי הבנק רואה באיגוח "מנוע משמעותי שיאפשר לנו להמשיך ולהרחיב את הפעילות הכוללת של בנק ירושלים, תוך שמירה על איתנות פיננסית גבוהה".