שמיר אנרגיה בדרך לבורסה: שווי של 4 מיליארד שקל

שמיר אנרגיה, זרוע האנרגיה של מבטח שמיר שבשליטת מאיר שמיר, נערכת להנפקה בבורסה בתל אביב. החברה החלה לקדם טיוטת תשקיף ובוחנת בחירת חתמים, כשהמהלך צפוי להתבסס על הדוחות למחצית הראשונה של 2026. לפי התכנון, החברה תנסה לגייס 700-800 מיליון שקל לפי שווי של כ-4 מיליארד שקל לפני הכסף.

מדובר בצעד מרכזי עבור מבטח שמיר, שנסחרת בשווי של כ-4.7 מיליארד שקל.  הפרויקט המרכזי הוא תחנת הכוח קסם ליד ראש העין, בהיקף של עד 5.5 מיליארד שקל. בדצמבר האחרון הושלמה הסגירה הפיננסית של קסם בהובלת בנק הפועלים, עם מסגרות אשראי של כ-1.1 מיליארד אירו וכ-300 מיליון שקל. בהמשך חתמה קסם אנרגיה על הסכמי אספקת גז עם אנרג'יאן ושותפות תמר בסך כ-2.8 מיליארד דולר לתקופה של כ-5 שנים מתחילת ההפעלה.

שמיר אנרגיה מחזיקה ב-33% מחברת MRC, שרכשה את תחנת הכוח אלון תבור מחברת החשמל. אלון תבור פועלת בהספק של כ-830 מגה ואט - לאחר שהושלמה לאחרונה הקמת תחנת פיקר חדשה בהספק של 230 מגה ואט. לחברה פעילות גם באנרגיה מתחדשת ואגירה: כ-410 מגה ואט סולארי וכ-2 ג'יגה ואט שעה אגירה, כולל פרויקט בליטא בהספק של 140 מגה ואט ו-280 מגה ואט שעה. בנוסף, פרויקטים לייצור אנרגיה מפסולת בטכנולוגיית ביוגז בישראל.

מעבר לקסם, שמיר אנרגיה מקדמת תחנת כוח נוספת - "אבשלום" - שקיבלה אישור ממשלתי לתכנון בתחילת 2026. התחנה תוקם בסמוך למכון טיהור השפכים של נתניה, בקרבה לתחנת משנה חשמלית ומסילת רכבת, במיקום שנבחר כחלק מהתכנית האסטרטגית לתשתיות מטרופולין תל אביב. הקמתה משתלבת עם מדיניות המדינה לקדם כ-13 תחנות כוח חדשות מבוססות גז עד שנת 2040, לצד הרחבת אנרגיות מתחדשות ואגירה.

להרחבה: שמיר אנרגיה קיבלה אור ירוק לקידום תחנת כוח בעמק חפר

מי צפוי להרוויח מההנפקה

מבטח שמיר מחזיקה כ-72% משמיר אנרגיה, כלל ביטוח כ-18%, ופועלים אקוויטי כ-10%. כלל נכנסה להשקעה לפני שנתיים לפי שווי של כ-1.5 מיליארד שקל לאחר הכסף; פועלים אקוויטי נכנסה במרץ האחרון לפי שווי של כ-2.9 מיליארד שקל לאחר הכסף.

כניסת פועלים אקוויטי מתחברת גם מההיבט הבנקאי: פועלים הוביל את מימון הקמת קסם בדצמבר וגם מחזיק באקוויטי.