דו"חות מזרחי: רווח שיא של 373 מיליון שקלים ברבעון השלישי
מזרחי טפחות בנק מזרחי טפחות מפרסם היום תוצאות חזקות מאוד לרבעון השלישי של השנה. בשורה התחתונה הבנק מדווח על רווח שיא של 373 מיליון שקלים (גידול של 18%) ותשואה על ההון של 12.4%. מתחילת השנה מסתכמים רווחי הבנק במיליארד שקלים, גידול של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ונציין כי קצת מעלה שליש מרווחי הבנק מתחילת הנה (36%) מיוחסים לרווחים מתחום המשכנתאות.
לפי החלטת הדירקטוריון יחלק הבנק דיבידנד של 56 מיליון שקל, בגין רווחי הרבעון השלישי כך שמתחילת השנה יסתכם הדיבידנד ב-150 מיליון שקלים.
ניתן לראות גידול מרשים באשראי למשקי בית שעלה ב-9% ובאשראי לעסקים בינוניים שגדל ב-10.6%. בתוך כך, פיקדונות הציבור קפצו ב-9.9% והסתכמו בסוף הרבעון השלישי בכ-173.7 מיליארד שקל. היקף האשראי הכללי של הבנק לציבור טיפס ב-6.7% ל-158.6 מיליארד שקלים. באותו הזמן, נרשמה ירידה של 0.7% בהוצאות התפעוליות והאחרות של הבנק ל-815 מיליון שקל. ההוצאות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ב-59 מיליון שקל בלבד.
ההכנסות מעמלות רשמו גידול של 2.9% ברבעון השלישי והסתכמו ב-360 מיליון שקלים. מתחילת השנה הסתכמו ההכנסות מעמלות ב-1.07 מיליארד שקלים, גידול של 0.6%.
מניית מזרחי טפחות -0.23% נמצאת כעת עמוק בשיא כל הזמנים אחרי מהלך עליות של כמעט 30% מאז השפל של פברואר האחרון. שווי השוק של הבנק עומד על 12.3 מיליארד שקלים.
- 3.אפי 14/11/2016 14:20הגב לתגובה זושלום, הכתבים כותבים כמו סופרים עד שאי אפשר להבין את כוונתם. "המניה נמצאת כעת עמוק בשיא כל הזמנים" - עמוק או בשיא? משתמשים הרבה במשלים והרבה פעמים קשה להבין מה הנמשל ומה הכוונה.
- 2.משה 14/11/2016 12:05הגב לתגובה זוהיועצים של שוק ההון נותנים עצות כדי שהבנק יקבל עמלות ממכירה וקניית ניירות ערך .אבל הלקוח מפסיד עוד כסף כי העצות הם רעות.הציעו לי בימים האחרונים למכור בנק לאומי ולקנות טבע.מתברר שבנק לאומי עלה בכמה אחוזים וטבע ירדה בכמה אחוזים.הבנק הרוויח כי עמלת קנייה היא 50 שקל ואני הפסדתי פעמיים.
- 1.לקחתי משכנתא 14/11/2016 11:27הגב לתגובה זואני משלם משכנתא כל חודש למזרחי. אם לא אני ועוד כמה מסכנים כמוני. לא היה לכם כזה תחזית...!!!
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
