עדכון מיוחד – לאן הולך השוק האמריקאי?
הירידות האחרונות לא מפתיעות. אפשר לתלות את קולר האשם בסיבות שונות כפי שאנו עושים מדי ירידה. אלא שבמשך פרק זמן ארוך היה שוק המניות האמריקאי על שלושת מדדיו המובילים, מתוח בצורה קיצונית. בפינת הוידאו שלי שרואה אור מדי שישי בבוקר הערכתי שזה הזמן למכור לפחות חלק.
העליות האחרונות שהיו ארוכות מכפי שהערכתי הותירו את המשוואה השלילית על כנה. ההתנהגות השוק היה ברור שמגמת העלייה רבת השנים תמה. מבנה המחירים כפי שהוא משתקף בסידור של נקודות השיא והשפל עבר שינוי משמעותי. הדבר היחידי שעלה היה הרצף ולמרות שאנו רק באמצע החודש הרי שקיימת סכנת שבירה.
השאלה המרכזית היא האם הכיוון למטה סלול. דעתי אודות כיוון השווקים נותרה בעינה ואת זה יודעים קוראי לא מהיום. למרות הירידות אני סבור שקשה לקבוע דעה נחרת האם החלה מגמת ירידה ארוכת טווח או שמא יעשה ניסיון עליות נוסף.
יחד עם זאת, המסר שהשווקים מעבירים הוא צלול וברור. רמת הסיכון לכל מי שחושב לרכוש מניות על רקע הירידות האחרונות, גבוהה מאוד, גבוהה משמעותית מכפי שהיתה בעשור האחרון. זה לא רק לא הירידות, השינוי במבנה המחירים, הפרמטרים השליליים אלא גם התנודתיות הגבוהה שמחסלת במהירות כל הישג תשואתי.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז המסחר כרגע הוא שהכיוון הוא כלפי מטה וזאת בהתבסס על העובדה ולפיה הרצף בגרף השבועי מצוי בירידה. וההערכה תישאר ככזו כל עוד יוותרו הפרמטרים על כנם.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 22.המצונזר 17/05/2019 01:05הגב לתגובה זולא משנה מה אני כותב - אתם מצנזרים אותי, כשיש תגובות הרבה יותר חריפות משלי שאתם מפרסמים!! חלאס!!
- 21.דלימלימוג שוק הודפון 15/05/2019 13:52הגב לתגובה זואני מעוניין ללמוד איך עובד שוק ההון
- אורי 16/05/2019 12:55הגב לתגובה זומדובר בהונאה שמאפשרת לחברות להלוות כסף בלי סיכון.
- 20.Moni 14/05/2019 23:40הגב לתגובה זומנתח טכני כמוהו,נחרטטוץן לאומי, מתאים לטפשים. בהצלחה
- 19.שאלוהים ישמור אותנו מהמהמר הזה. (ל"ת)אלין 14/05/2019 10:57הגב לתגובה זו
- 18.מביט מהצד 14/05/2019 10:37הגב לתגובה זואייל היקר, צעקת ירידות הרבה זמן ובסוף (אולי) הם הגיעו. אתה בחור טוב שמשתדל אבל הכלים שאתה משתמש בהם מוגבלים וכלליים מדי. לא ניתן לבסס על זה תוכנית השקעות. זה טוב יותר בשביל שקיעות. יש משהו בניתוח הטכני, אך הוא לא חזות הכל. הפינה שלך כאן פשטה את הרגל. כדאי לפרנסי האתר לחשוב על מתכונות שונה. אלא אם כן (מה שכנראה נכון) הכל בחזקת פרסומת ותחת ההנחה שאין פרסומת שלילית וגם למשוך אש מוכר את האתר.
- 17.איך אפשר לקנות מניות על בסיס גרפים? (ל"ת)אלין 14/05/2019 10:35הגב לתגובה זו
- 16.משה 14/05/2019 10:17הגב לתגובה זומזה 4 חודשים המנתח צופה רק ירידות. רצה מזלו ומלחמת הסחר השתלבה במגמה בה הוא ממשיך לדבוק. לא מקבל את הניתוח אשר צופה את המשך הירידות.
- 15.אלין 14/05/2019 09:42הגב לתגובה זואיך אתה עוד מנתח עם הגרפים האלה כי זה סתם הימורים.
- 14.דודי דו 14/05/2019 09:25הגב לתגובה זואין באמת אלטרנטיבה לבורסה, ריבית בנקים וריבית אג"ח נמוכות, נדלן מסוכן מידי גם מחירים גבוהים גם ניסיונות להוריד מחירים וגם בעתיד הריבית כן תעלה.
- 13.אורי 14/05/2019 09:24הגב לתגובה זואיך הוא ממהר לכתוב אמרתי לכם אמרתי לכם כשיש תיקון. הוא אף פעם לא כותב ביום שלישי אבל כשהשוק סוף סוף טיפה הולך איתו זה יום חג. גדול הלוזר הזה
- 12.אלין 14/05/2019 09:16הגב לתגובה זוצלילה של 25 אחוזים בטבע מההמלצה שלך, אמרת לא לקנות פוקס ומה קיבלנו?, עליה לשיא חדש וכרגע בתיקון. אמרת לקנות טוואר ומה קיבלנו?, אמרת לקנות בזק ומה קיבלנו?, שאני אמשיך חחחחחחחחחחחחחחחח אז יש ירידות כל אחד שיגיד שהשוק ירד יהיה צודק והשאלה אם זה רלוונטי כי השוק עולה ועולה ואז מתקן וזה לא אומר שצדקת עם הגרפים הדבילים שלך.
- 11.ההוא 14/05/2019 09:16הגב לתגובה זו1.אתה רואה בגרף את הרצף העולה?אנשים עשו מזה מיליונים. 2.מה שאתה כרגע בגרף,לא מספיק לקניות במכולת.אז אל תראה כמו תרנגול נפוח.
- 10.יום אחד ירידות וכבר התעוררת? (ל"ת)מני 14/05/2019 09:01הגב לתגובה זו
- 9.חחח 14/05/2019 08:54הגב לתגובה זואתה הכי מצחיק בארץ
- 8.יאיר 14/05/2019 08:18הגב לתגובה זודי. מספיק לחזור על הקריאה זאב זאב. ברור שירידות יגיעו פעם אבל בינתיים נכשלת כבר מספר חודשים בקריאת הגרפים. מי שהאמין לך ספג הפסדים או לפחות הפסיד רווחים. חסרת ואמרת שלא חהיה שיא חדש והמציאות היתה אחרת. במקום להבביר את הסיבות לטעויות שלך אתה ממשיך בפיזמון הידוע בתקווה שבמשך הזמן יצליח לך בפוקס.
- 7.לא נראה לי 14/05/2019 08:16הגב לתגובה זוהנפילות באו בגלל שאין עדיין הסכם בין ארה"ב וסין. ברגע שזה ייחתם, וזה יקרה במוקדם או במאוחר, אז ניווכח לדעת מי צודק. בשלב זה, מי ששמע לך ומכר בדצמבר 2018 הפסיד בגדול. הוא היה יכול להחזיר את כל ההפסדים ב-4 החודשים האחרונים. השבועות הקרובים יהיו קריטיים.
- 6.אני 14/05/2019 08:15הגב לתגובה זויום טוב לכולם. ובהצלחה לליברמן. היחיד שיכל להציל אותנו ממשלת סמוטריץ.
- 5.מה זה יגאל שילון פתח פינת פיספוסים? (ל"ת)חחח 14/05/2019 08:15הגב לתגובה זו
- 4.כמה ימים מימוש טבעי אחרי ארבע חודשי עליות (ל"ת)גורביץ תירגע.. 14/05/2019 08:13הגב לתגובה זו
- 3.קשקשן 14/05/2019 08:10הגב לתגובה זואתה הערכת?? כל מה שאמרת קרה הפוך!!!
- 2.פיני 14/05/2019 07:55הגב לתגובה זובגלל העצות שלך על קריסת צפויה של השוק לפני מספר חודשים הפסדתי הרבה כסף
- 1.אלון 14/05/2019 07:44הגב לתגובה זוסוף כל סוף....צדק בניתוח שלו.
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")