האם שוק המניות האמריקאי בדרך לשיאים חדשים?

עשור של גאות השיא את שוק מניות לרמות שמהן הסיכוי לגל עליות נוסף קלוש, וגם אם כן, רמת הנפיצות גבוהה
 | 
(32)
אייל גורביץ', צילום: Bizportal, Istock
לא העליות ולא הירידות האחרונות מצליחות להזיז אותי מדעתי לגבי רמת הסיכון ששוק המניות האמריקאי מציע. ולא משנה באיזה מדד מדובר. חלקם נראים טוב יותר (נאסד"ק) אחרים פחות טוב ( אס.אנד.פי, דאו). עשור של גאות השיא את שוק מניות לרמות שמהן הסיכוי לגל עליות נוסף קלוש, וגם אם כן, רמת הנפיצות גבוהה. והנה כי כן נסגר לו שבוע של ירידות.
ממד הזמן הארוך
 
1. בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות. 
2. שנת 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה.
3. שנת 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת. הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה. 
4. שנת 2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה. 
5. התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות.
6. בגרף הרבעוני אפשר לראות מגמת עלייה. 
7. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. 
8. הממוצעים הנעים תומכים.
9. אבל......הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים להתרחב בירידות.
10. בגרף החודשי אין מגמת עלייה כי אם דשדוש. 
11. נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר.
12. הממוצעים הנעים כבר אינם מסודרים באופן חיובי אלא אופקיים לחלוטין וממוקמים האחד על השני. 
13. רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש.
14. מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה. 
15. מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה. 
16. מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה.
מסקנה
בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים הקרובים הרצף עולה. המגמה לא. והמשמעות היא סיכון גבוה. רמת הסיכון  באה לידי ביטוי במדדי הזמן הארוכים : המיקום בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי.
 
בטווח הבינוני
בניתוח האחרון כתבתי שהסיפור הגדול הוא הגרף השבועי. וזאת משום המעבר לשיא כל הזמנים. עוד כתבתי שיש לשים לב לשני פרמטרים מרכזיים כדי לוודא שלא מדובר במלכודת:
א. שהמעבר יהיה משמעותי .
ב. שרמת ההתנגדות שנמצאת כעת בשלבי פריצה תהפוך לשמש כרמת תמיכה. 
שני אלו לא קרו והמדד התקפל די במהירות. מה שכן קרה השבוע הוא שבירת הרצף העולה. רמת המפתח, 2,900 הנקודות נשברה מטה על בסיס שער סגירה. שבירת רצף עולה משמעה עלייה ברמת הסיכון.
מסקנה
השוק האמריקאי, למרות שיכרון הכוח שהוא משדר, מתוח כלפי מעלה כאשר מספר המפתח יהיה המרכיב המרכזי בהבנה האם הוא ממשיך מעלה או שמא סב על עקביו.
תגובות לכתבה(32):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 28.
    טכני שמאכני
    מר מאני 16/05/2019 21:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ניתוח טכני הוא כלי שעבר זמנו. אני בטוח שגורביץ הכיר היטב את הכללים ואולי חלק מהם הוא ניסח בעצמו, אבל זה לא מדוייק, לא מראה זמנים, ובטח שלא מכונת כסף. גורביץ מדבר על היפוך מגמה אבל השוק עולה. מתי שהוא ירד, בנתיים גורביץ רק משעשע ומענה את עצמו לדעת
    סגור
  • 27.
    גלי אליוט
    אנונימי 16/05/2019 19:06
    הגב לתגובה זו
    1 0
    גלי אליוט מכים בעצמה במזח ורף החירטוט מגיע ל-ALL TIME HIGH. היות ותנודות הג'יפה מכות בסינוסואידה קוסינוסית בתבונת מנהלי האתר, האסטרטיה הנגזרת היא מתן כותרת ראשית יומית לגורביץ ומיכסום האלפא, באמצעות ביצוע שורט, על כל אחת מהמלצותיו
    סגור
  • 26.
    גורביץ
    ציקו 14/05/2019 18:55
    הגב לתגובה זו
    1 0
    הבורסה עולה או יורדת גורביץ ובעל המזנון בברסה רק מרווחים
    סגור
  • 25.
    תגיד לא המלצת לאחרונה לרכוש מניות טבע? (ל"ת)
    גרשון 13/05/2019 09:14
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 24.
    בשנה האחרונה הוכח סופית שהכל הפוך מגורביץ (ל"ת)
    אולי מספיק 13/05/2019 00:36
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 23.
    בולשיט
    אין שום קשר לכלכלה 12/05/2019 23:03
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ניתוח טכני הוא שרלטנות של רמאים שמוכרים סיפורי התעשרות .בלילהבין בכלכלה אי אפשר לסחור בבורסה.ניתוח טכני יעיל אולי בחיזוי מזג האוויר.
    סגור
  • ניתוח טכני אולי יעיל כמו פתיחה בקפה לא כמו תחזית מזג
    1 14/05/2019 14:45
    הגב לתגובה זו
    2 0
    האוויר
    סגור
  • 22.
    המסקנה של חוזה בולשיט,,או השוק עולה, או יורד,,ממש גאון (ל"ת)
    אחד העם 12/05/2019 21:06
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 21.
    בן אדם עם 100% טעויות. צריך להכניס אותו לגינס.
    יוסי 12/05/2019 20:45
    הגב לתגובה זו
    3 0
    איך תשנה את הדעה אם בדצמבר 2018 אמרת לכולם לפתוח שורט על השוק ומאז השוק רק עלה ועלה. לא משנה מה השוק יעשה. יעלה או ירד, אתה גורביץ עשית את הפדיחות שלך. מה בדיוק צריך לקרות כדי שאתה תגיד שטעית, שנגיע לשנת 2050 עם רק עליות שתגיד, טעות.. טעיתי.
    סגור
  • 20.
    איפה הבושה? (ל"ת)
    משה 12/05/2019 20:40
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 19.
    תמיד קונה במינימום ומוכר
    אני גאון 12/05/2019 20:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    במקסימום. איך אני עושה את זה. יש לי את העיתון של מחר...
    סגור
  • 18.
    כנראה ששוק המניות ימשיך לעלות בניגוד לנאמר הניחושים
    המעניש 12/05/2019 18:45
    הגב לתגובה זו
    0 0
    והעבר עברו מהעולם יש עכשיו נורמה חדשה שהמשקיעים רואים התפתחויות ומצב שוק המניות שמראה עצמה . בסה"כ היו מימושים זה טבעי אז לא להתרגש להמתין מס' ימים והשוק יתייצב וחזרה לעליות. לא לראות בכתבה כפעולה כזו או אחרת למסחר במניות .
    סגור
  • 17.
    הכל נכון, אבל האם יש משמעות לניתוח טכני במצב כזה
    ענת 12/05/2019 15:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כאשר טראמפ כל הזמן דואג להנשים את השוק ע*י ציוצים אופטימיים והזרמת כסף והורדות ידיים עם הפד? ולא נראה שהוא הולך להפסיק עם זה. ..
    סגור
  • 16.
    מה שגורביץ אומר, תעשו הפוך. הצלחה מובטחת.
    אלוף הבורסה 12/05/2019 11:18
    הגב לתגובה זו
    11 3
    ניסיתי לא אחת
    סגור
  • 15.
    כמה אפשר לפספס? כואב הלב על אלה ששומעים אותך (ל"ת)
    רפאל 12/05/2019 11:07
    הגב לתגובה זו
    15 1
    סגור
  • 14.
    גורביץ לא מזמן המליץ על טבע. כמה טעויות הוא עשה?? (ל"ת)
    אלי 12/05/2019 10:54
    הגב לתגובה זו
    13 2
    סגור
  • טען עוד
  • 13.
    מתי הכתבה הבאה שכדאי לקנות את טבע (ל"ת)
    ירון 12/05/2019 10:47
    הגב לתגובה זו
    10 0
    סגור
  • 12.
    וואו - גורביץ בשורט חזק
    בר קמיצא 12/05/2019 10:25
    הגב לתגובה זו
    4 1
    מת להחזיר את הכסף אבל יש המון מושקעים שלא יאפשרו זאת ואני לא מדבר על חיים עם המיליון שלו וברוך עם החמישה מיליון
    סגור
  • 11.
    גורביץ יש לך דש מטבע, נו איך היא עולה חזק אההה חחחח.... (ל"ת)
    אלין 12/05/2019 10:24
    הגב לתגובה זו
    7 2
    סגור
  • 10.
    גורביץ, מה שלום טבע חחחח? (ל"ת)
    אלין 12/05/2019 10:15
    הגב לתגובה זו
    9 2
    סגור
  • 9.
    גורביץ מה שלום טבע? (ל"ת)
    אלין 12/05/2019 10:14
    הגב לתגובה זו
    8 1
    סגור
  • 8.
    אני בשוק שאתה עדיין עושה צורות מהגרפים חחח (ל"ת)
    אלין 12/05/2019 10:14
    הגב לתגובה זו
    8 2
    סגור
  • 7.
    רמת הסיכון אפסית עד זניחה! קנו.קנו
    ישראל 12/05/2019 10:11
    הגב לתגובה זו
    1 3
    קנו מניות מכל מימד זמן.בטווח הקצר בטוח תרוויחו.בטווח האינסופי תעשו מיליונים
    סגור
  • 6.
    גלי אליוט
    אודי 12/05/2019 10:09
    הגב לתגובה זו
    5 0
    היי, מה קורה עם גלי אליוט ? הפסקת להצייחס אליהם !
    סגור
  • 5.
    אם היינו מקשיבים לך היינו מפסידים
    מיכל 12/05/2019 10:00
    הגב לתגובה זו
    6 1
    מי שמנבא כל הזמן שחורות לגבי שוק ההון , דינו שמתשיהו יהיה צודק , מה החכמה ? אתה כבר שנה שלמה מנבא שחורות ואם היו מקשיבים לך כל העליות של החצי שנה האחרונה היינו מפספסים , סביר שמתישהו תהיה מפולת זה קורה כל כמה שנים, אבל מה החכמה כל הזמן לנבא מפולת ? חוץ מיזה הניבוי לטיפשים
    סגור
  • 4.
    גורבייץ- שפן....... (ל"ת)
    מישהו 12/05/2019 09:38
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 3.
    ב24.12.18 התהפכה המגמה ...מאז אני מ61000$ הגעתי ל82000
    משקיע 12/05/2019 09:35
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אתה המלצת לצאת!!!! מח שמקשיב לקשקושים שלך מפסיד..
    סגור
  • 1.5.19 התהפכה המגמה שוב (ל"ת)
    n 12/05/2019 19:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    מסקנה:
    אורי 12/05/2019 09:35
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אתה מאוהב בדעה שלך
    סגור
  • 1.
    השוק יעלה בטווח הנראה לעין.ניתוח טכני הוא בלוף אחד גדול
    מספיק לבלבל את המוח 12/05/2019 09:22
    הגב לתגובה זו
    8 3
    השוק ימשיך לעלות, עם מימושים קלים בדרך. כשהריבית בישראל אפסית, ובארה"ב חושבים על הורדת ריבית בטווח הקרוב, היכן ישקיעו האנשים את כספם, אדון גורביץ הנכבד? בזהב, שכבר שנים ישן שנת ישרים?בדולר, שכבר 20 שנה לא השתנה? באג"ח היקרות כיום?האלטרנטיבה היחידה בשלב זה הינן המניות. זה הכל. לא צריך להיות חכם גדול לקבוע זאת. מספיק עם השטויות של הניתוח הטכני. אם פעם בכמה שנים זה מצליח, זה לא אומר שהוא כלי טוב.
    סגור
  • מלחמת הסחר עם סין תשפיע מכל ניתוח טכני
    נדב 12/05/2019 14:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אגב אם הוא יעלה את המכסים ומכיוון שארה"ב לא יכולה לייצר את רוב הסחורות, תהיה אינפלציה ואז סביר שהפד יעלה ריבית והשוק ירד
    סגור
  • היא לא תשפיע מכוון שקריאה בקפה טובה יותר (ל"ת)
    לנדב 14/05/2019 14:50
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור