המכונה חורקת? אנבידיה מורידה מחירים בסין בעקבות התחרות עם וואווי
אנבידיה NVIDIA COR , ענקית השבבים האמריקאית, נתקלת בקשיים בשוק הסיני והמשמעותי עבורה. שבב הבינה המלאכותית המתקדם שפיתחה במיוחד לשוק הסיני, ה-H20, רושם ביקושים חלשים ונמכר במחיר נמוך יותר מהשבב המתחרה של ענקית הטכנולוגיה הסינית וואווי, זאת אחרי שאנבידיה הורידה מחירים בשביל להיות יותר תחרותית.
עוד על אנבידיה:
>> הדוחות של אנבידיה מסירים כל ספק - גל ה-AI רק מתחיל.
>> בינה מלאכותית או בועה ענקית?
>> ניתוח טכני: למה לשים לב חוץ מאנבידיה ולמה נראה שוול סטריט לקראת בלימה במגמת העליות?
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- מנכ"ל אנבידיה: "מאוכזב" אחרי דיווח על איסור בסין - ענן כבד מעל עסקי ה-AI במדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מלחמת המחירים שחווה אנבידיה במדינה הם רק חלק מהאתגרים עימם החברה צריכה להתמודד. אלה כוללים בין היתר את הסנקציות האמריקאיות על ייצוא שבבי בינה מלאכותית מתקדמים ואת התחרות הגוברת מצד יצרניות סיניות.כל אלה מהווים איומים שעלולים לפגוע בשוק שתרם 17% מהכנסותיה בשנת 2024.
התחרות הגוברת בסין מעוררת חששות בקרב משקיעי אנבידיה בארה"ב, לאחר שהמניה שלה רשמה עליות מרשימות בעקבות תחזית הכנסות אופטימית שפרסמה החברה ביום רביעי לצד תוצאות ששוב היכו את צפי האנליסטים.
הפעילות של אנבידיה בסין תלויה בשבב ה-H20
אנבידיה, שנחשבת למובילה בשוק שבבי הבינה המלאכותית, השיקה בסוף השנה שעברה שלושה שבבים המותאמים לשוק הסיני, לאחר שסנקציות אמריקאיות מנעו ממנה לייצא את השבבים המתקדמים ביותר שלה לשם. מבין השבבים הללו, ה-H20 הוא זה שעליו יש הכי הרבה עיניים של משקיעים ושל אנליסטים, שכן הוא המוצר החזק ביותר של אנבידיה הנמכר בסין. אולם, מקורות שונים מדווחים על כך שקיים עודף היצע של שבב זה בשוק, מה שמעיד על ביקוש חלש.
- פלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי
- הורדת הריבית הקפיצה את יפן לשיא חדש - ומה זה עושה לחוזים בוול סטריט?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בעקבות זאת, נמכרים שבבי H20 במקרים מסוימים בהנחה של למעלה מ-10% ביחס לשבב Ascend 910B של החברה הסינית וואווי, שהוא שבב הבינה המלאכותית החזק ביותר שמייצרת חברה סינית. האנליסטים מציינים שאנבידיה עושה מאמצים גדולים בכדי לכבוש עוד נתח שוק בשוק שהיא לא יכולה להרשות לעצמה להפסיד, אך התחזית לגבי עתידה הופכת למעורפלת יותר ויותר. נתח השוק העולמי של סין בתעשיית הבינה המלאכותית צפוי לעלות מעל ל-30% בשנת 2035, מה שהופך את הדומיננטיות במדינה לחשובה עוד יותר.
"אנבידיה הולכת על חבל דק ומנסה לאזן בין שמירה על השוק הסיני לבין תמרון מול המתיחות עם ארה"ב", אמרה חבה צ'ן, אנליסטית שוק ב-IG. "אין ספק שאנבידיה מתכוננת לתרחיש הגרוע מכל בטווח הארוך". במסגרת הדוחות של החברה מוקדם יותר השבוע, הזהירו בכירים בחברה כי עסקי החברה בסין נמוכים "בצורה משמעותית" בהשוואה לעבר עקב הסנקציות.
"ההכנסות ממרכזי הנתונים שלנו בסין ירדו משמעותית מהרמה שהייתה לפני הטלת הגבלות פיקוח הייצוא החדשות באוקטובר", אמרה סמנכ"לית הכספים, קולט קרס. "אנו צופים שהשוק בסין יישאר תחרותי מאוד בעתיד". האנליסטים אומרים כי ביצועי ה-H20 יהיו גורם מרכזי עבור העסקים שלה בסין, בעוד שהסיכויים לטווח ארוך יותר יושפעו מהתחרות שלה מול ענקית הטכנולוגיה המקומית וואווי.
וואווי החלה לאתגר את ענקית השבבים האמריקאית אנבידיה רק בשנה שעברה, אך על פי מקורות בתעשייה, החברה מבסיס צפויה להגדיל משמעותית את משלוחי שבב ה-Ascend 910B שלה השנה. אותם מקורות טוענים כי השבב עוקף את ה-H20 של אנבידיה בחלק ממדדי הביצועים.
לפי בדיקות אחרונות שנעשו בשוק, בחצי השנה האחרונה התעניינו חמישה גופים ממשלתיים או כאלה הקשורים לממשלה בסין ברכישת שבבי H20 של אנבידיה, לעומת למעלה מתריסר שהתעניינו ב-910B של וואווי.
הרווחים נשחקים
שבבי ה-H800 וה-A800 של אנבידיה נאסרו למכירה בסין בשל סנקציות אמריקאיות שמטרתן להגביל את יכולתה של סין להפוך למעצמת טכנולוגיה. גם קווי מוצרים מתקדמים אחרים שלה, כולל H100 ו-B100, נאסרו למכיה במעצמה במזרח. מכשול משמעותי נוסף להצלחת שבב ה-H20 של אנבידיה בסין הייתה הנחיה מבייג'ינג שחייבה חברות לרכוש שבבים סיניים, אם כי לא ברור לאיזה חברות ניתנה ההנחיה.
ה-H20 הפך לזמין באופן נרחב בסין בחודש שעבר, עם אספקה ללקוחות תוך מעט יותר מחודש, וזאת במאמץ נוסף של אנבידיה לשמור על דומיננטיות במדינה. כמה מענקי הטכנולוגיה של סין כבר ביצעו הזמנות לשבב, כאשר עליבאבא הזמינה למעלה מ-30,000 שבבי H20. אחרי הורדות המחירים האחרונה של אנבידיה, מפיצי שרתים בסין מוכרים את ה-H20 במחירים של סביב 13.8 אלף דולר לכרטיס, והשרת בעל שמונת הכרטיסים בכ-150-180 אלף דולר לשרת.
לשם השוואה, מפיצים מוכרים את ה-Huawei 910B במחיר של 16.5 אלף דולר לכרטיס, בעוד ששרת שווה ערך עם שמונה כרטיסים מתחיל ב-180-210 אלף דולר לשרת.
דילן פאטל, אנליסט ב-SemiAnalysis, אמר כי כמיליון שבבי H20 צפויים להישלח לסין במחצית השנייה של 2024, ואנבידיה צריכה לשמור על מחיר אטרקטיבי יותר מזה של וואווי: "עלות ייצור ה-H20 גבוהה יותר מה-H100 בשל קיבולת הזיכרון הגבוהה שלו", אמר פאטל, והוסיף כי הוא נמכר, עם זאת, במחצית המחיר של ה-H100, תוך התייחסות לשבב העוצמתי של אנבידיה שאסור לייצא לסין החל מ-2022. "זוהי שחיקה משמעותית של הרווח".
למרות הסימנים המדאיגים מסין, המניה של אנבידיה המשיכה לעלות השבוע וחצתה את רף המחיר של אלף דולר למניה כאשר היום היא נסחרת במחיר של 1038 דולר למניה ושווי שוק של 2.55 טריליון דולר, זאת כאשר החברה הכריזה על פיצול צפוי במניה של 1:10. מתחילת השנה עלתה המניה ב-115.5% וב-12 החודשים האחרונים ב-240%.
- 1.אבו חומוס 24/05/2024 17:49הגב לתגובה זולא להתפתות לעסקאות בשטח.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
פלנטיר. קרדיט: רשתות חברתיותפלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי
פלנטיר תחתום על חוזה עם משרד ההגנה של בריטניה בשווי של כ־750 מיליון פאונד (כמיליארד דולר), במטרה לשנות מהיסוד את הצבא הבריטי ואת תפיסת ההגנה; האם העסקה מעבירה גם את פלנטיר משלב הפוטנציאל האדיר לשלב שבו הוא מתחיל להתממש?
בעיצומו של ביקורו המדיני של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ בבריטניה, נחתמה עסקה בין משרד ההגנה הבריטי לבין פלנטיר Palantir -1.13% , שמתמחה בעיבוד נתונים ובינה מלאכותית. מדובר בעסקה בשווי של כ-750 מיליון פאונד (כמיליארד דולר), שתציב את פלנטיר בלב הצבא הבריטי. עבור פלנטיר, שהוטלו ספקות רבות ביכולות שלה להצדיק את התמחור שהתבסס על צמיחה אקספוננציאלית, זוהי פריצת דרך משמעותית מחוץ לארצות הברית. עד כה, רוב החוזים הגדולים שלה התרכזו בגופים אמריקאיים, כולל משרד ההגנה האמריקאי, ה-CIA, המרכז לבקרת מחלות (CDC), וכמובן סוכנויות הביון.
וכך, אם מדובר בסנונית ראשונה באירופה, או שזוהי עסקה בודדת, הפעם, פלנטיר מצליחה להכנס אל אחת ממערכות הביטחון האירופיות הבכירות. החוזה החדש אינו כולל רק את הצבא הבריטי, אלא גם את הצי המלכותי, אשר כבר עשה שימוש בפלטפורמת ניתוח הנתונים של פלנטיר בפרויקט קראקן (מערך מודיעיני תפעולי שהתחיל לפעול בתחילת העשור כחלק מאסטרטגיית הנתונים של מערכת הביטחון הבריטית). פרויקט זה סיפק תובנות על זמינות כלי שיט, נתוני תחזוקה שוטפים, והיערכות מבצעית, והוא יהיה הבסיס להרחבה החדשה.
פלנטיר תספק מוכנות צבאית רציפה ומיידית
על פי פרטי ההסכם, פלנטיר תאסוף ותנתח מידע ממגוון מאגרי נתונים של מערכת הביטחון הבריטית: החל מרישומי כוח אדם ועד לדוחות תחזוקה, מסמכים רפואיים, נתוני שכר ואימונים. המטרה היא לייצר מפת מוכנות עדכנית ומדויקת של הצבא, שתאפשר לקבל החלטות מבצעיות מהירות ויעילות. לדוגמה, התוכנה תדע לזהות בזמן אמת פערי גיוס, כשירות לוחמים לפריסה, הצטברות תקלות טכניות ותחזית של תקלות עתידיות (מישהו אמר 7.10?). בפועל, מדובר בשינוי עמוק של אופן קבלת ההחלטות הצבאיות. במקום מודלים מסורתיים של שליפת מידע איטית ותחקור בדיעבד, המערכת של פלנטיר משלבת יכולות שפת מכונה, גישה לביג דאטה ואנליטיקה מתקדמת שמייצרות תובנות בזמן אמת.
במילים אחרות, המפקדים בשטח יוכלו לעקוב אחר מיקומם של טנקים, מטוסים ואוניות של כל הצדדים המעורבים, ולהשתמש בתמונה המבצעית השלמה כדי לשפר תכנון, פריסה, ותקיפה. העסקה גם כוללת התחייבות של פלנטיר להשקיע כ-1.5 מיליארד פאונד (2 מיליארד דולר) בבריטניה בחמש השנים הקרובות, אך נכון לעכשיו לא ברור באילו תחומים יתמקדו ההשקעות. ייתכן שמדובר בהקמת מרכזי פיתוח, הרחבת נוכחות עסקית או שיתופי פעולה עם מוסדות מחקר. כך או כך, זו התחייבות שמעידה על כוונה אסטרטגית ארוכת טווח מצד החברה.
- המשקיעים תוהים: לאן הולך אילון מאסק?
- אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר, מכר 409 אלף מניות ב־63 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זהו אינו רק במהלך טכנולוגי, אלא גם החלטה פוליטית. בריטניה בחרה לשים את מבטחה בחברה חיצונית, אמריקאית, כשותפה ליבה בבניית תשתית המידע הצבאית שלה. יש בכך אמירה ברורה על הצורך הדחוף בפתרונות מתקדמים, גם במחיר של הפחתת התלות בתעשיות המקומיות. אמנם יש מי שיעלו שאלות בנוגע לריבונות המידע, לאבטחת הנתונים ולאידיאולוגיה של מייסד החברה פיטר ת'יל, אך אלו לא צפויות לעכב את המימוש המבצעי של ההסכם.
