אנבידיה מכוונת לשוק של 9 טריליון דולר - הרובוטים עשויים להיות העסק הגדול הבא שלה

אנבידיה בנתה את מעמדה במהפכת ה-AI באמצעות אספקת התשתית שעליה מאמנים ומפעילים מודלים. עכשיו ג'נסן הואנג מנסה לשחזר את המודל בעולם הרובוטיקה: במקום להמר על יצרנית רובוטים אחת, אנבידיה רוצה לספק את שכבת המחשוב והתוכנה לענף כולו.

ההתפתחות האחרונה מגיעה מדרום קוריאה. אנבידיה ו-LG מרחיבות את שיתוף הפעולה בפיתוח רובוטים הומנואידיים. LG מתכננת להציג ברבעון הראשון של 2027 רובוט דו רגלי מהדור הבא שיתבסס על מודל Isaac GR00T ועל מחשב Jetson Thor של אנבידיה. החברות עובדות גם על רובוטים הנעים על גלגלים ועל מערכות מחשוב לכלי רכב.

עבור אנבידיה מדובר כיום בעסק קטן מאוד ביחס למרכזי הנתונים. ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027 רשמה החברה הכנסות של 81.6 מיליארד דולר, מתוכן 75.2 מיליארד דולר ממרכזי נתונים - יותר מ-92% מהמחזור. רובוטיקה, רכב ומחשוב בקצה נמצאים הרחק מאחור.

דווקא הפער הזה מסביר את הפוטנציאל. אם בעשור הנוכחי ה-GPU הפך לליבה של מרכז הנתונים, בעשור הבא אנבידיה רוצה להכניס את אותה ארכיטקטורה גם למפעלים, למחסנים, לכלי רכב ובהמשך גם לבתים.

אנבידיה רוצה למכור את המוח וגם את סביבת האימונים

האסטרטגיה רחבה בהרבה מ-Jetson Thor, המחשב שיושב בתוך הרובוט. אנבידיה בונה שרשרת שלמה: רובוט יכול להתאמן באמצעות Isaac Sim וסביבות הסימולציה של אומניברס, ללמוד את חוקי העולם הפיזי באמצעות מודלי Cosmos, לפתח מיומנויות באמצעות משפחת GR00T ולהפעיל את המודלים בזמן אמת על Jetson Thor.

עבור יצרנית רובוטים המשמעות ברורה. אותה ספקית יכולה להיות מעורבת ביצירת נתוני האימון, באימון עצמו ובהפעלת הרובוט אצל הלקוח. זה דומה למודל שהפך את CUDA לאחד היתרונות הגדולים של אנבידיה בעולם ה-AI. השבב היה תחילת הקשר עם הלקוח, בעוד סביבת התוכנה הפכה את המעבר למתחרה למורכב יותר.

אנבידיה כבר הציגה מערכת שלמה לפיתוח רובוטים הומנואידיים, כולל רובוט ייחוס שנועד לספק לחוקרים בסיס מוכן לפיתוח. הרובוט, בגובה של כמעט 1.83 מטר, כולל 75 דרגות חופש בגוף ובידיים ומחשב Jetson Thor.

גם רשימת השותפים מתרחבת. בוסטון דיינמיקס, פיגר, אג'יליטי רובוטיקס, קטרפילר, ניורה, יוניטרי וחברות נוספות משתמשות בחלקים שונים מהמערכת של אנבידיה. החברה מרחיבה במקביל את פעילות הרובוטיקה שלה ביפן, כחלק מהניסיון להפוך את מה שהיא מכנה Physical AI לשוק משמעותי נוסף.

המספר שמושך את וול סטריט מגיע מ-RBC. האנליסט טום נאראיאן מעריך שכ-350 מיליון רובוטים עשויים להימכר מדי שנה עד 2050, במחיר ממוצע של כ-25 אלף דולר. מכפלה פשוטה מביאה לשוק שמתקרב ל-9 טריליון דולר בשנה.

• מאחורי החיבור של אנבידיה לענקיות וול סטריט להשקעה במעבדת AI - מי המרוויחים ומה הסיכונים?
• המניה עלתה 275% והיעד הוקדם: לנובו רוכבת על גל שרתי ה-AI

זו הערכה אגרסיבית מאוד ורחוקה בזמן. היא מניחה ירידה חדה בעלויות, שיפור באמינות וכניסה של רובוטים למספר עצום של מפעלים, עסקים ומשקי בית. ועדיין, גם מימוש חלק קטן מהתרחיש יכול ליצור שוק של מאות מיליארדי דולרים למחשוב ותוכנה.

אנבידיה נמצאת בעמדה נוחה יותר מיצרניות הרובוטים

האתגר הגדול של יצרניות הרובוטים הוא פיזי. רובוט הומנואידי דורש מנועים, סוללות, חיישנים, ידיים מדויקות, איזון, בטיחות ויכולת לעבוד במשך שעות. כל תקלה הופכת לעלות שירות, וכל ירידה במחיר המכירה מצמצמת את המרווח.

אנבידיה נמצאת במקום אחר בשרשרת. הצלחתה תלויה פחות בשאלה אם פיגר, בוסטון דיינמיקס, LG או חברה אחרת תהפוך למובילה. היא זקוקה לצמיחה של הקטגוריה כולה ולהעדפה של הפלטפורמות שלה.

אותו רובוט עשוי לייצר עבורה הכנסה בכמה שלבים. האימון דורש מרכז נתונים עם שבבים של אנבידיה, הסימולציה משתמשת בתוכנה שלה והמכונה עצמה יכולה להכיל מחשב מתוצרתה. אם מיליוני רובוטים ייכנסו למפעלים ולמחסנים, החברה מקבלת שוק נוסף שמחבר בין עסקי מרכזי הנתונים לעולם הפיזי.

הסיכון העיקרי הוא קצב האימוץ. רובוטים הומנואידיים נמצאים בשלב מוקדם, והמעבר מהדגמה מרשימה לייצור המוני דורש ירידה בעלויות ואמינות גבוהה מאוד. מפעל ישלם עבור רובוט כאשר התפוקה שיקבל ממנו תעלה בבירור על עלות הרכישה, התחזוקה והחשמל.

• מתחרה חדשה לספייס X: מיליארד דולר לטיל שכל שלביו חוזרים לקרקע
• 49 אלף נכסים בסיכון מים: מודי'ס מסמנת את הנכסים שיאבדו ערך

לכן ההשקה של LG בתחילת 2027 מעניינת יותר מעוד הדגמה. אם חברות גדולות מתחילות להעביר רובוטים הומנואידיים מפיתוח לשימוש מסחרי, אנבידיה עשויה לקבל שוק צמיחה נוסף בדיוק בזמן שבו המשקיעים כבר שואלים כמה זמן מרכזי הנתונים יוכלו להמשיך לצמוח בקצב הנוכחי. היא אינה צריכה לזכות בתחרות על הרובוט הטוב בעולם - מספיק שחלק גדול מהרובוטים העתידיים ילמדו, יתאמנו ויפעלו על התשתית שלה.