סופטבנק ואובר הן המפסידות הגדולות מהתרסקות דידי בסוף השבוע
שתי בעלות המניות הגדולות ביותר בחברת הנסיעות השיתופיות הסינית DIDI GLOBAL (סימול: DIDI), הבנק היפני סופטבנק ומקבילתה, חברת הנסיעות השיתופיות האמריקאית UBER TECHNOLOGIES (סימול: UBER) צפויות לרשום הפסדים עמוקים לאחר שמניית החברה התרסקה ב-44% ביום שישי האחרון.
ההתרסקות - הגדולה ביותר ביום אחד עבור החברה הסינית - אירע לאחר שהחברה דיווחה כי מנהל הסייבר הסיני מסר לחברה כי עליה להשעות את הנפקת החברה בהונג קונג מכיוון שאיננה עומדת בהנחיות הרגולטור בדבר שיפור מערכות אבטחת המידע שלה, שנועדו למנוע דליפה של מידע רגיש אל השוק האמריקאי לכאורה.
שער בסיס המניה עומד כעת על 1.89 דולר, קרוב ל-87% מתחת למחיר ההנפקה, 14 דולר. הבנק היפני סופטבנק מחזיק כעת בכ-20% מדידי. השקעותיו של הקונגלומורט, שתרמו כ-14 מיליארד דולר לגיוסה הראשוני של אובר, צנחו כעת לכ-1.8 מיליארד דולר.
אובר מנגדה, שהשקיעה קרוב ל-12% בדידי, איבדה קרוב ל-7 מיליארד דולר, לאחר שסכום של כ-8 מיליארד דולר איתו השקיעה בחברה, התפוגג לכמיליארד דולר בודדים ביום שישי האחרון.
- ירידות קלות באסיה
- החוזים בוול סטריט על האפס - ביפן נרשמו עליות למרות נתונים מאכזבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אובר השקיעה את הסכום בדידי בשנת 2016, זאת לאחר שמכרה את נתח החברה הסיני שלה לחברה. בדוחותיה הכספיים האחרונים מסרה אובר כי רשמה הפסד של כ-3 מיליארד דולר על השקעתה בדידי.
על אף כי התרסקותה של דידי במסחר השפיעה בעיקר על חברות סיניות נוספות כמו ALIBABA GROUP (סימול: BABA) ו- JD.COM (סימול: JD) - שנפלו בין השאר בעקבות אי הוודעות הגדול שמעלה החלטת הרגולטור הסיני בקרב הנפקות נוספות של החברות בהונג קונג, גורמים רבים בשוק מעריכים כי ההתרסקות צפויה לפגוע בקרוב בכלל הסקטור הטכנולוגי בוול-סטריט.
חשוב לציין כי חלק מהגורמים שהובילו לשחיקות הערך בחברות הקמעונאות הסיני כמו עליבאבא נבעו מפרסום דוחות JD ביום חמישי האחרון לאחר נעילת יום המסחר שהצביעו על כך שהרבעון הקרוב יהיה האיטי ביותר אותו ראתה החברה מאז תחילת משבר הקורונה.
- אפל מקצצת עשרות תפקידים במערך המכירות
- מניית הרובוטיקה שמזנקת ב-40%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
ובחזרה לסקטור הטכנולוגי, חברת מיחשוב הענן ORACLE CORP (סימול: ORCL), שדיווחה לאחר נעילת יום המסחר ביום חמישי האחרון, מסרה כי ההשקעות שלה בחברות Oxford Nanopore ו-Ampere Computing גרעו סדר גודל של כ-5 סנט למניה בהמלך הרבעון.
גם יצרנית הרכב החשמלי RIVIAN AUTOMOTIVE (סימול: RIVN), שם לענקית הקמעונאות האמריקאית AMAZON (סימול: AMZN) השקעה גדולה, שדיווחה גם היא לאחר נעילת יום המסחר במהלך סוף השבוע - נפלה כ-8% לאחר פרסום דוחות אלו, ושער הבסיס האחרון שלה, 38.05 דולר למניה, נמצא כ-63% מתחת למחיר ההנפקה.
עבור סופטבנק, דידי הייתה אחת מ-83 החברות בה תמכה כשהקימה לראשונה את קרן ה-first Vision Fund שלה. במהלך השנה הקודמת דיווחה CNBC כי סופטבנק מכרה חלק מסויים מאובר - כאשר גם בה השקיעה - על מנת לגדר חלק מההפסדים שלה בדידי.
- 1.שחיקת ערך אצל DD וגם אצל BB...כשזה יורד זה יורד, ומהר (ל"ת)מחשב קיצין לאחור 14/03/2022 14:54הגב לתגובה זו
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 0.9% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -3.15% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
קוהלסמניית קוהל'ס מזנקת ב-39% הודות לרווח מפתיע
הרשת האמריקאית מכה את תחזיות האנליסטים, מעלה תחזיות לשנה ומציתה שורט סקוויז, אך עדיין מתמודדת עם ירידה ממושכת במכירות
מניות המם מניית קוהל'ס Kohl's Corp 40.08% מזנקת ב־39%, לאחר שהרשת האמריקאית דיווחה על רווח מפתיע ברבעון השלישי והעלתה את התחזית לשנה. קוהל'ס הציגה רווח מתואם של 10 סנט למניה ברבעון שהסתיים ב־1 בנובמבר, הפתעה ביחס לתחזיות שצפו הפסד של כ־16–20 סנט למניה. ההכנסות נטו הסתכמו בכ־3.4–3.41 מיליארד דולר, ירידה של 2.8% לעומת השנה שעברה, אך עדיין מעט מעל התחזיות שעמדו סביב 3.3 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עלה בכ־51 נקודות בסיס לרמה של 39.6%.
ההנהלה ניצלה את פרסום הדוחות כדי לעדכן כלפי מעלה את התחזית השנתית. כעת צופה החברה ירידה במכירות שנתיות בטווח של 3.5%–4%, לעומת תחזית קודמת לירידה של 5%–6%. גם תחזית הרווח המתואם לשנה הועלתה משמעותית, לרמה של 1.25–1.45 דולר למניה, לעומת טווח קודם של 0.50–0.80 דולר בלבד. מדובר כבר בהעלאת תחזית שנייה השנה.
שורט סקוויז
לצד השיפור בפעילות, למבנה ההחזקות במניה היה חלק מרכזי בתנועה החדה כלפי מעלה, כאשר כ־27.2% מהמניות שבמסחר מוגדרות כפוזיציות שורט, כלומר משקיעים המהמרים על ירידות במניה. פרסום הדוחות והעלאת התחזית אילצו חלק מאותם משקיעים לרכוש מניות כדי לצמצם הפסדים, מהלך שהאיץ את העלייה ויצר "שורט סקוויז". קוהל'ס כבר חוותה גל עניין מצד סוחרי מניות המם בקיץ, וגם כעת נרשם רכיב ספקולטיבי בתנועה. מאז שמייקל בנדר נכנס לתפקיד מנכ"ל זמני במאי, המניה יותר מהכפילה את ערכה.
עם זאת, מאחורי המספרים החיוביים עומדות בעיות עומק שהצטברו לאורך שנים. קוהל'ס סובלת ממגמת ירידה מתמשכת במכירות, משחיקה ברווחיות ומהתמודדות עם שוק כלבו אמריקאי שנמצא תחת לחץ: תחרות מקוונת, שינוי בהרגלי הצריכה וסביבה מאקרו־כלכלית שמכבידה על הביקושים. תחזיות שונות לשוק הקמעונאי בארה"ב מציירות עונת חגים מתונה יחסית, על רקע עלויות מחיה גבוהות וזהירות של צרכנים.
- שובן של מניות המם: קריספי רוקט וגופרו מזנקות
- טירוף מניות ה'מם' חוזר. המקרה של גיימסטופ ודוגקוין כמשל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאז 2018 התחלפו בקוהל'ס ארבעה מנכ"לים, כל אחד עם כיוון אסטרטגי שונה. קודמו של בנדר, אשלי ביוקנאן, פוטר במאי לאחר כחמישה חודשים בלבד בתפקיד, בעקבות ממצאים לגבי התנהלות לא תקינה בעסקה עם ספק שבראשו עמדה אישה עמה ניהל קשר אישי. האירוע הזה העמיק את סימני השאלה והוסיף רעש בסביבת הניהול.
