סטארלינק ללא תשלום באיראן: טלטלה בשוק התקשורת המקומי

שירות חינמי על תשתית קיימת והשפעתו על השוק המקומי

ספייס אקס הפעילה גישה חינמית לסטארלינק באיראן, וכך משתמשים שמחזיקים צלחות קליטה ונתבים תואמים יכולים להתחבר ללא תשלום חודשי. המהלך אינו כולל אספקת ציוד חדש, אך הוא משנה את מבנה העלויות כך שהחסם העיקרי עובר מדמי מנוי להוצאות לוגיסטיות של השגה והתקנה, לצד סיכונים ביטחוניים. לפי הערכות, באיראן זמינות למעלה מ-50 אלף יחידות קליטה, שרובן הוברחו דרך הגבולות, וזה אולי מספיק ליצירת כיסי קישוריות מקומיים אך עדיין לא מאפשר כיסוי ארצי מלא לאוכלוסייה של 85 מיליון תושבים.

השוק האיראני נפגע קשה מהניתוק גם מבחינה כלכלית, כאשר עסקים מאבדים הכנסות מפרסום דיגיטלי ומסחר מקוון, ובמקביל תשלומים בנקאיים ושירותים פיננסיים מושבתים. בתוך המציאות הזו סטארלינק מציע חלון צר לקישוריות, שמאפשר המשך פעילות מוגבלת לעסקים קטנים ולמשקיעים זרים שמסתמכים על תקשורת בינלאומית. התמונה שנוצרת ממחישה את התשואה הגבוהה של תשתיות לווייניות במצבי משבר, שבהם עלויות התפעול נמוכות יחסית להכנסות פוטנציאליות ממנויים עתידיים.

המודל העסקי של ספייס אקס משלב אינטרסים כלכליים מורכבים, וחברה שגייסה השקעות של עשרות מיליארדי דולרים לשיגור לוויינים משתמשת גם במשברים כדי להרחיב את בסיס המשתמשים שלה. בשנת 2023 הכנסות סטארלינק הגיעו לכ-4 מיליארד דולר, לצד צמיחה של 50% במספר המנויים העולמי ל-2.5 מיליון. באיראן, השירות החינמי עשוי להפוך להכנסה עתידית אם יתרחב, אך בשלב זה הוא מתפקד כהשקעה אסטרגית שמגדילה את שווי השוק של החברה הפרטית לכ-200 מיליארד דולר.

תקדימים מאוקראינה וונצואלה כמודל כלכלי-מדיני

סטארלינק הוכיחה יעילות במשברים קודמים, כמו באוקראינה שם סופקו עשרות אלפי טרמינלים לצרכים אזרחיים וצבאיים מאז הפלישה הרוסית, עם הכנסות לספייס אקס שהגיעו למיליארדי דולרים בשנה. בוונצואלה הופעל שירות חינמי מוגבל, מה שיצר תקדים להפעלה נקודתית שמגדילה חשיפה ומכינה קרקע למנויים בתקופות יציבות. באיראן, הדינמיקה דומה, ועקיפת נקודות חנק קרקעיות מגבירה את הערך של הרשת הלוויינית, אך גם מעלה הוצאות תפעוליות בגלל צורך בהתאמות תדרים ושיבושים.

• ״25% מכסים על כל מי שעושה עסקים עם איראן״
• המהומות באיראן והבורסה בישראל - כל התרחישים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

איראן אוכפת איסור על ציוד סטארלינק באמצעות שיבוש אלקטרוני ומעצרים, כולל תפיסת משלוחים גדולים של קליטות. הפעולות כוללות פריסת משבשי תדרים ומודיעין שטח, מה שמוביל להוצאות גבוהות על ציוד ותחזוקה שמסתכמות במיליוני דולרים בשנה, ומעלה את עלויות השליטה התקשורתית. למרות זאת השיבוש אינו מושלם, משום שמשתמשים משנים מיקומים ומצמצמים שימוש, וכך נוצר מרוץ טכנולוגי שמגדיל את ההשקעה האיראנית.

הניתוק הארצי, שנמשך חמישה ימים, גורם להפסדים כלכליים כבדים מאחר ושוק המסחר המקוון מאבד עשרות מיליוני דולרים ליום, בעוד בנקים ועסקים סובלים מהשבתת תשלומים ומערכות חשבונאות. סטארלינק מצמצם חלק מהנזק על ידי אפשרות גישה לשירותים בינלאומיים, אך הסיכון למשתמשים מגביל את ההיקף. זה מכריח את הממשלה להגביר אכיפה, מה שמעלה עלויות תפעוליות ומפחית תשואה משירותי אינטרנט מקומיים.

השלכות ארוכות טווח על השוק הלווייני

החלטת ספייס אקס מעלה את החשיפה הרגולטורית של החברה, כולל סנקציות פוטנציאליות ממדינות שרואות במהלך התערבות שמאיימת עליהן. מבחינה כלכלית היא מחדדת גם את התלות בתשתית פרטית אחת, שכן עם אלפי לוויינים בשמיים סטארלינק שולטת בשוק האינטרנט הלווייני עם נתח של שישים אחוזים, אף שתחרות מקרנות השקעה בסין ובאירופה עלולה להוזיל עלויות ולהגדיל מרווחים. באיראן, אם השימוש יתרחב, הדבר עשוי להשפיע על הכנסות ספקיות מקומיות שמאבדות מנויים לטובת שירותים דיגיטליים חלופיים.

• שיפוץ המיליארדים והריבית: המתח בוושינגטון משפיע על המדיניות המוניטרית
• בגולדמן זאקס סבורים: מניית סופר מיקרו מתקשה להצדיק את התמחור
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%

ספייס אקס ממקסמת את התשואה על השקעותיה באמצעות רווחים עקיפים שנוצרים מחשיפה גלובלית, אך במקביל היא גם נושאת בסיכוני הפסד שנובעים ממשברים גיאופוליטיים. על רקע זה, השוק העולמי צפוי לראות גידול של עשרים אחוזים בשנה בתחום, עם דגש על פתרונות עמידים לניתוקים. 

בתוך מציאות כזאת, אינטרנט לווייני מקבל מעמד של נכס קריטי עם פוטנציאל צמיחה בשווקים סגורים, והתפתחות זו מציבה אתגרים חדשים לרגולטורים ולממשלות שמבקשות לשמור על שליטה בתשתיות תקשורת. במקביל, שחקנים פרטיים כמו ספייס אקס מרחיבים את השפעתם הגלובלית באמצעות טכנולוגיות חדשניות שקשה לפקח עליהן או להגביל אותן באופן מוחלט.