פפר, הבנק הדיגיטלי מקבוצת לאומי 0.05% , השיק היום אפליקציית השקעות חדשה ו"מהפכנית" – Pepper Invest המיועדת למסחר בני"ע בארה"ב. הבנק מציע מודל עמלות שאינו תלוי בכמות הקניות והמכירות, אלא בשיעור קבוע של 0.8% מהתיק בשנה. אבל לפני שסוחרי היום מתחילים לחגוג, מדובר כאמור באפליקציה..."מהפכנית" - אין מסחר תוך יומי. רק פעם ביום. אתם יכולים לקנות או למכור בכל שעה שתרצו, אבל הביצוע יהיה בסגירה - הנהלת פפר היקרה, למה לצאת במוצר שמראש הוא נחות לעומת כל אפשרות מסחר אחרת? לא היה כדאי לחכות ולהוציא מוצר שדרכו ניתן לסחור כמו שצריך, בזמן אמת?

אז בפפר יסבירו לכם שזה חידוש גדול, ויתרון ענק למשקיעים - אנשים יכולים לקנות "שברי מניות" ואי אפשר לקנות שברים במקום אחר. אבל באמת - זה הסיפור, זה היתרון הגדול שאפשר לקנות שברי מניות? נכון יש מניות "יקרות" שלקנות אותן יעלה 1000דולר ומעלה - גוגל למשל. אבל יש גם הרבה מניות (הרוב הגדול) שניתן לקנות מניות שלמות בלי בעיה. פייסבוק ב-170 דולר, אפל ב-220 דולר, והרוב במחירים נמוכים יוצר - המניות הישראליות בכלל "זולות" יחסית (זולות מבחינת שער המניה לא מבחינת שווי החברה).

 אז תודה רבה פפר שאפשרתם לכאלו שידם לא משגת לקנות את גוגל (ועוד כמה מניות), אבל "העלות" שלכם גדולה מדי - משקיע שרוכש במהלך המסחר וקונה בסוף, חשוף לשעות רבות של חוסר ידיעה.  בינתיים הוא יכול היה לשנות דעתו מספר פעמים. 

וחוץ מזה - העמלות. אמנם, אין עמלות קניה ומכירה. אבל יש עמלה שוטפת של 0.8% בשנה (0.2% ברבעון). אז לא תשלמו עמלת קניה ומכירה של 0.2%-0.4% (ואולי יותר) בבנקים, אבל כן תשלמו 0.8% בשנה  - אני לא מבין את ה"מבצע" פה. מה גם שה-0.8% הוא כל שנה.  

האפליקציה מאפשרת מסחר בכ-100 מניות של חברות מדד S&P 100, דוגמת פייסבוק, אפל, אמזון, קוקה קולה, פורד, סטארבקס, גולדמן זאקס, נייקי ונטפליקס. בנוסף, האפליקציה מאפשרת - לראשונה בישראל – לקנות שברי מניות, כאשר סכום ההשקעה המינימלי הינו 50 שקלים.

מודל העמלות

Pepper Invest מבוססת על מודל עמלות פשוט, הכולל דמי ניהול רבעוניים אחידים בשיעור 0.2% משווי התיק (0.8% שנתי), וזאת ללא קשר לסכום ההשקעה או לכמות הפעולות המבוצעות בכל רבעון. כלומר, אין עמלה עבור כל פעולת קנייה או מכירה, או תשלום בגין עמלות אשר נלוות לעולם המסחר בני"ע זרים, כגון עמלת מינימום, עמלת שמירה, עמלת ברוקר ועוד.

זה היה יכול להיות מודל מעולה עבור סוחרי יום, אבל למרות שניתן להעביר הוראות מסחר בכל שעה, פעולות הקנייה והמכירה יבוצעו בפועל בסמוך לסוף יום המסחר בבורסה האמריקאית. כלומר, אין מסחר תוך יומי ואין אפשרות להגיב לאירועים בזמן אמת.

בהמשך, Pepper Invest צפויה להרחיב את קטלוג המניות ואף לאפשר מסחר בקרנות סל מובילות בארה"ב (ETF's).

איך זה עובד?

לאחר הליך רישום, ייפתח ללקוחות Pepper Invest חשבון השקעות דולרי ייעודי, אשר משמש רק לצורך מסחר בני"ע זרים. כל פעולות הקנייה והמכירה מבוצעות באמצעות החשבון הדולרי. במצב בו אין יתרה דולרית מספקת לצורך מימון הרכישה, יושלם הסכום החסר מחשבון העו"ש ב-Pepper באופן אוטומטי, על ידי המרתו משקלים לדולרים בעת מתן הוראת הקנייה. אגב, במסגרת ההודעה שנשלחה מטעם הבנק לא מציינים מהן העמלות בגין המרת שקלים לדולרים לצורך המסחר.

האפליקציה מיועדת לחובבנים

לטענת הבנק, האפליקציה מיועדת לפתוח את עולם ההשקעות בארה"ב לציבור ללא ניסיון קודם בשוק ההון, שרוצה להתחיל להשקיע ולא היה בידו עד עתה הידע או הסכום הנדרש.

"Pepper Invest מאפשרת ללקוחות חוויית מסחר כיפית, קלה ובשפה ידידותית, הכוללת מידע מקיף על כלל המניות הזמינות למסחר באפליקציה, ניתוח ביצועי עבר של כל מניה, המלצות אנליסטים, חדשות, עדכונים חמים, מילון מונחים של עולם שוק ההון, ועוד", נכתב בהודעת הבנק.