מיטב בדרך להשקיע 200 מיליון שקל בנופר ישראל לפי שווי של 2.3 מיליארד שקל

נופר אנרגיה נופר אנרג'י 2.37%  חתמה על מזכר הבנות עם מיטב להשקעה של כ-200 מיליון שקל בחברת הבת נופר ישראל. בתמורה צפוי בית ההשקעות לקבל כ-8.7% מהמניות, נתון המשקף לחברה שווי של כ-2.3 מיליארד שקל אחרי הכסף וכ-2.1 מיליארד שקל לפני ההשקעה.

העסקה מספקת לנופר ישראל תג חדש, חודשים ספורים אחרי שכלל סיכמה על השקעה של כ-300 מיליון שקל בנופר ישראל, לפי שווי של כ-1.6 מיליארד שקל אחרי הכסף. בהשוואה פשוטה, השווי בעסקת מיטב גבוה בכ-700 מיליון שקל, עלייה של כ-44%. מבנה העסקאות והזכויות שמקבל כל משקיע עשויים להיות שונים, אך הפער מצביע על התקדמות בצבר הפרויקטים ועל נכונות של גוף מוסדי נוסף להצמיד לפעילות המקומית שווי גבוה יותר.

ההון ייכנס ישירות לחברת הבת ויוכל לשמש למימון ההון העצמי הנדרש להקמת מתקני אגירה ואנרגיה מתחדשת. עבור נופר, הכנסת שותפים ברמת הפעילות מאפשרת לקדם פרויקטים בלי לבצע הנפקת מניות רחבה בחברה הציבורית, ובמקביל יוצרת הערכת שווי חיצונית לפעילות הישראלית.

בחברה מייחסים את עליית השווי להקדמת תשובות מחלק בהספק של יותר מ-783 מגה-ואט שעה לשנת 2027, קבלת תשובות חיוביות נוספות בהיקף של כ-0.7 ג'יגה-ואט שעה והתרחבות משמעותית של צבר הפרויקטים. הביטוי הכלכלי של ההישגים יגיע עם השלמת ההקמה, החיבור לרשת והתחלת מכירת החשמל.

נופר ממשיכה להרחיב במקביל את הפעילות המסחרית. החברה חתמה עם סלקום אנרג'י על הסכם אגירה בהיקף מצטבר של כ-820 מיליון שקל, הכולל הקמת 16 מתקנים בהספק של כ-100 מגה-ואט וקיבולת של כ-500 מגה-ואט שעה. הפעילות המקומית מצטרפת לפרויקטים בארה"ב ובאירופה ולכניסה לתחום חוות השרתים.

המהלך משקף גם את שיטת הפעולה של עופר ינאי, מייסד ובעל השליטה בנופר, שחזר לכיסא המנכ"ל. בראיון עם ינאי בביזפורטל הוא תיאר גישה שמבוססת על רכישה, פיתוח ומימוש של נכסים. במקרה הנוכחי נופר מכניסה שותף ומציפה שווי, תוך שמירה על השליטה בפעילות.

מזכר ההבנות נמצא בשלב מקדים, והשלמת העסקה תלויה בבדיקות, בניסוח ההסכם ובקבלת האישורים. המבחן המרכזי יהיה היכולת להפוך את צבר החיבורים להכנסות ולתזרים, שכן שווי של 2.3 מיליארד שקל מגלם ציפייה לקצב הקמה מהיר ולשיפור משמעותי בפעילות בשנים הקרובות.