קרן נוי צפויה לרכוש 47% מפעילות נופר בישראל בפרמיה של 60%

נופר אנרג'י נופר אנרג'י 6.28%   מדווחת כי היא מנהלת משא ומתן מתקדם עם קרן נוי - אחת מהשחקניות המובילות בתחום תשתיות האנרגיה בישראל, לקראת השקעה משמעותית בפעילות נופר בישראל. לפי המתווה שנדון בין הצדדים, תוקם חברה משותפת חדשה שתאגד את כלל פעילות האנרגיה המתחדשת והאגירה של נופר בישראל, וקרן נוי תשקיע בה כ-520 מיליון שקל.

נופר צפויה להעביר לתאגיד המשותף את מלוא פעילותה בישראל בתחום האנרגיה המתחדשת והאגירה, ותקבל מקרן נוי סכום של כ-220 מיליון שקל בעבור מכירת החזקות והלוואות בעלים. בנוסף, קרן נוי תזרים 300 מיליון שקל נוספים לתוך התאגיד, ותעביר אליו גם את החזקותיה בפרויקטי אגירה במתח עליון שהספקם הכולל עומד על כ-330 מגה-וואט, פרויקטים שכבר זכו בתעריף זמינות.

שווי נכסי הפעילות: 684 מיליון שקל

לאחר השלמת העסקה, ככל שתיחתם, קרן נוי תחזיק ב-47% מהמניות או הזכויות בתאגיד המשותף, בעוד נופר תחזיק ביתר ה-53%. עם זאת, נמסר כי מבנה העסקה טרם גובש באופן סופי, וכי הצדדים טרם סיימו את הליך בדיקת הנאותות ואת גיבוש הסכם המחייב. נופר ציינה כי בשלב זה אין ביכולתה להעריך את הרווח שינבע לה מהעסקה, אך נכון לסוף 2024, שווי נכסי הפעילות המיועדת להעברה עמד בדוחותיה על כ-684 מיליון שקל ללא ההתחייבויות.

המתווה שנדון בין הצדדים משקף שווי גבוה משמעותית מהשווי המאזני של פעילות נופר בישראל. השקעה כוללת של כ-520 מיליון שקל מצד קרן נוי תמורת 47% מהתאגיד המשותף מצביעה על שווי כולל של כ-1.1 מיליארד שקל לפעילות, לעומת שווי נכסי של 684 מיליון שקל בלבד, כפי שדווח בדוחות נופר לסוף 2024. כלומר, העסקה משקפת פרמיה מוערכת של יותר מ-60% על השווי בספרים. מעבר לכך, תרומת קרן נוי כוללת גם פרויקטי אגירה בהספק של 330 מגה-וואט עם תעריף מובטח, מה שמחזק עוד יותר את הערך הכלכלי והאסטרטגי של השותפות החדשה. אם תצא העסקה אל הפועל, היא תסמן שינוי מבני משמעותי בפעילות של נופר אנרג'י בשוק המקומי תוך הכנסת שותפה מוסדית חזקה והזרמת הון שיאפשרו האצה בפרויקטים הקיימים ופיתוח מואץ של תשתיות אגירה ואנרגיה מתחדשת בישראל.

• נופר אנרג'י: ההכנסות ממכירת חשמל עלו ב-24% ל-115 מיליון שקל
• נופר אנרג'י: הכנסות ייצור חשמל זינקו ב-66% ל-623 מיליון שקל