אחרי עסקת אש עם ישראכרט: ניר צוק בונה פלטפורמה לבנקאות דיגיטלית בארה״ב

ניר צוק, ממייסדי פאלו אלטו נטוורקס, צפוי להפוך לבעל המניות הגדול בחברת האם של בנק ליברטי, בנק פדרלי שמרכזו באירוויין שבקליפורניה, לאחר שקיבל אישור מהפדרל ריזרב בסן פרנסיסקו לרכוש נתח מהותי מהבעלות בבנק. להרחבה: ניר צוק רוכש נתח משמעותי בבנק בארה"ב

צוק הגיש בקשה לכישת כ-25% ממניות DMG Bancshares, חברת האם של בנק ליברטי. מדובר בנתח שאינו מקנה בהכרח שליטה מלאה, אך עשוי להפוך את צוק לבעל המניות הגדול בחברה. השלמת העסקה עדיין תלויה בסגירת ההסכמים ובתנאים הנלווים לעסקה.

המהלך מגיע חודשים ספורים לאחר שישראכרט חתמה על מזכר הבנות לרכישת הבנק הדיגיטלי הישראלי אש, שבו צוק הוא בעל מניות מרכזי. להרחבה: ישראכרט רוכשת את הבנק הדיגיטלי אש של ניר צוק

בנק קטן בקליפורניה עם רישיון פדרלי

בנק ליברטי הוא בנק פדרלי המפוקח בידי משרד מבקר המטבע האמריקאי, ה-OCC, ומבוטח על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות, ה-FDIC. הבנק פועל בדרום קליפורניה ובאזור מפרץ סן פרנסיסקו, ומנהל נכסים בהיקף של כ-400–440 מיליון דולר.

בעלי המניות הקיימים, ובהם קרנות ההשקעה Stone Point Capital ו־Reverence Capital Partners, צפויים להישאר בעלי מניות מיעוט גם לאחר העסקה. לצוק צפויים להצטרף בהשקעה בטסי כהן ובנה דניאל כהן, ממייסדי The Bancorp ומנהלי קרן Cohen Circle, המתמקדת בהשקעות בטכנולוגיות פיננסיות ובחברות שירותים פיננסיים.

עם השלמת העסקה, צוק צפוי להצטרף לדירקטוריון חברת ההחזקות של הבנק. לצדו אמור להתמנות גם יובל אלוני, ממייסדי ומנכ"ל בנק אש. צוק מתכוון למנות גם את ד"ר נדין בודו־טרכטנברג, לשעבר המשנה לנגיד בנק ישראל וכיום המשנה ליו"ר דירקטוריון אש, לדירקטורית בליברטי.

הבנק עבר לישראכרט, הטכנולוגיה של אש נשארה מחוץ למכירה

 במרץ חתמה ישראכרט על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת מלוא הבעלות בבנק אש. אך החלק החשוב מבחינת צוק הוא שחברת הטכנולוגיה eOS לא נמכרה במלואה יחד עם הבנק. לפי מזכר ההבנות, ישראכרט אמורה להשקיע 40 מיליון דולר תמורת 25% מהחברה, לפי שווי של 120 מיליון דולר לפני הכסף. כלומר, eOS נשארת חברה נפרדת, שבה בעלי המניות הקיימים צפויים להמשיך להחזיק ברוב המניות וביכולת להשפיע על הכיוון הטכנולוגי שלה.

eOS פיתחה את מערכת ההפעלה שעליה מבוסס בנק אש. לכן, העסקה עם ישראכרט נותנת לצוק ולשותפיו מניות בחברת כרטיסי האשראי, אך גם משאירה בידיהם אחיזה בפלטפורמה הטכנולוגית שאמורה לשרת בנקים וגופים פיננסיים נוספים. להרחבה: eOS מצמצמת פעילות: גל פיטורים לאחר מכירת בנק אש

האסטרטגיה: לא רק בנקאות - אלא תשתית

לפי הערכות בענף, הרכישה בארה״ב עשויה לשמש כ"שדה ניסוי" להטמעת הטכנולוגיה של eOS בשוק האמריקאי. שילוב בין בנק מקומי עם רישיון פדרלי לבין מערכת טכנולוגית מתקדמת עשוי לאפשר השקה מהירה של שירותים דיגיטליים - ובהמשך גם מכירת הטכנולוגיה לבנקים נוספים

• ניר צוק רוכש נתח משמעותי בבנק בארה"ב
• מה ישראכרט והבינלאומי רוצים מבנק אש, ולמה ניר צוק מוכר?

בניגוד להשקעות פיננסיות מסורתיות, המהלך של צוק נראה כחלק מאסטרטגיה רחבה יותר: בניית תשתית טכנולוגית לבנקאות הדיגיטלית של העתיד. במקום להתמקד רק בהכנסות מבנקאות קלאסית, הדגש הוא על יצירת פלטפורמה שניתן להרחיב, לשכפל ולמכור לגופים פיננסיים נוספים. המשמעות היא שהבנק עצמו עשוי להיות רק אמצעי, בעוד הערך המרכזי טמון בטכנולוגיה שמאחוריו.