כך מעבירים חיסכון לדור הבא עם פחות מס

אחת הדאגות הגדולות של הורים בגיל השלישי היא לדעת שהכסף שחסכו במשך חיים שלמים יעבור לילדים בצורה חכמה, מסודרת ויעילה. אלא שבפועל, רוב המשפחות מתכננות את הירושה דרך השאלה מי יקבל מה, ולא דרך השאלה החשובה לא פחות: באיזה מעמד מס יעבור הכסף לדור הבא.

זו טעות יקרה. ירושה פיננסית אינה רק חלוקה של נכסים, חשבונות וקופות. היא גם העברה של מעטפות מס. שני ילדים יכולים לקבל לכאורה מיליון שקל כל אחד, אך אחד יקבל כסף כמעט נקי ממס, בעוד השני יקבל נכס שבתוכו קיימת חבות מס סמויה. לכן תכנון בין דורי נכון אינו מתחיל בצוואה בלבד, אלא במיפוי מלא של סוגי הכספים: קרן השתלמות, קופת גמל, קופת גמל להשקעה, תיקון 190, תיק ניירות ערך, פיקדון, פוליסת חיסכון וחשבונות בנק.

בישראל אין כיום מס ירושה, אך אין פירוש הדבר שכל הכסף עובר תמיד ללא מס. כאשר מממשים ניירות ערך, מושכים קופה, מוותרים על מעטפת דוחה מס או מעבירים כסף לחשבון רגיל, עשוי להיווצר מס רווחי הון. לכן השאלה המרכזית אינה רק כמה כסף יש למשפחה, אלא כמה יישאר לה נטו לאחר פעולה נכונה, או חלילה לאחר פעולה שגויה.

לא מורישים רק כסף, מורישים מעמד מס

נניח שלהורה יש שלושה נכסים פיננסיים, כל אחד בשווי מיליון שקל: תיק ניירות ערך, קרן השתלמות וקופת גמל. על הנייר, שלושתם שווים אותו דבר. בפועל, הם עשויים להיות שונים לחלוטין.

בתיק ניירות ערך רגיל, אם ניירות נרכשו ב 600 אלף שקל ושוויים עלה למיליון שקל, קיים רווח של 400 אלף שקל. מימוש התיק עשוי ליצור מס רווחי הון של 25 אחוז על הרווח הריאלי, כלומר חבות מס אפשרית של עד 100 אלף שקל. במקרה כזה, הנכס ששווה מיליון שקל ברוטו עשוי להיות שווה כ 900 אלף שקל נטו.

לעומת זאת, אם מיליון השקלים נמצאים בקרן השתלמות נזילה שמקורה בהפקדות מוטבות, המשיכה עשויה להיות פטורה ממס רווחי הון. כלומר, אותו סכום בדיוק יכול להיות שווה למשפחה מיליון שקל נטו. ההבדל אינו נובע מתשואה טובה יותר, אלא ממעמד המס של המעטפת.

זו הסיבה שבתכנון ירושה פיננסית לא נכון להסתפק בשווי שמופיע בדוח. צריך לבדוק מהו השווי הכלכלי האמיתי של כל נכס לאחר מס, לאחר מגבלות, ולאחר בחינת האפשרויות שיעמדו בפני המוטבים.

קרן השתלמות: נכס בין דורי חריג

קרן השתלמות היא אחת ממעטפות החיסכון האטרקטיביות בישראל וגם הכי אטרקטיביות לשימור לאורך שנים ולהורשה, זהו אחד המוצרים שהכי פחות כדאי לפדות לאורך השנים, לא משנה בני כמה אתם.

 לאחר שהקרן הופכת לנזילה, הרווחים שנצברו בגין הפקדות מוטבות פטורים ממס רווחי הון. בשנת 2026 תקרת ההפקדה המוטבת לעצמאי לצורך פטור ממס רווחי הון עומדת על 20,566 שקל בשנה. אצל שכיר, ההטבה מחושבת על הפקדות בשיעור כולל של עד 10 אחוזים משכר חודשי של 15,712 שקל, כלומר עד כ-1,571 שקל בחודש.

• צוואה של אב ל-11 הוכשרה, אך הסעיף הכי חשוב נפסל
• 29 שנה טענה שהיתה זוגתו, אך ביטוח לאומי הוכיח אחרת

היתרון הגדול מתגלה דווקא בהורשה. במקרה של פטירת החוסך, כספי קרן ההשתלמות הופכים לנזילים עבור המוטבים. כאשר מדובר בכספים שמקורם בהפקדות מוטבות, הרווחים שנצברו עד הפטירה, וגם הרווחים שימשיכו להצטבר לאחר מכן, עשויים להישאר פטורים ממס עד למועד המשיכה.

דוגמה פשוטה ממחישה את המשמעות: למשל, הורה נפטר והשאיר קרן השתלמות בשווי מיליון שקל, כולה ברכיב פטור. אם הילדים מושכים את הכסף ומפקידים אותו בתיק השקעות רגיל, ותיק זה צומח במשך 10 שנים בתשואה ריאלית שנתית של 5 אחוזים, שוויו לפני מס יהיה כ-1.63 מיליון שקל. הרווח יהיה כ-630 אלף שקל, ועליו עשוי לחול מס של כ-157 אלף שקל. לעומת זאת, אם הכסף נשאר בקרן השתלמות פטורה באותה תשואה, הסכום עשוי להגיע לאותו שווי, אך ללא מס על הרווחים. כלומר, החלטה אחת יכולה להיות שווה למשפחה מעל 150 אלף שקל.

לצד היתרון, חשוב לדייק. לא כל שקל בקרן השתלמות הוא בהכרח שקל פטור. הפקדות שבוצעו מעבר לתקרה המוטבת עשויות ליצור רכיב חייב במס.

קופת גמל להשקעה: דחיית מס ולא פטור אוטומטי

קופת גמל להשקעה מעניקה גמישות חשובה. בשנת 2026 ניתן להפקיד עד 83,641 שקל בשנה לכל אדם. היתרון המרכזי הוא האפשרות לעבור בין מסלולים ובין חברות מנהלות בלי לשלם מס בכל שינוי, כל עוד הכסף נשאר בתוך המעטפת.

אבל חשוב לא להציג את המוצר ככזה שעובר ליורשים בפטור מלא בכל מצב. משיכה הונית חייבת בדרך כלל במס של 25 אחוז על הרווח הריאלי. הפטור המרכזי מתקבל כאשר החוסך הגיע לגיל 60 ובוחר לקבל את הכספים כקצבה באמצעות קופה משלמת. במקרה כזה, הקצבה והרווחים שנצברו עשויים להיות פטורים ממס.

• הפטור מגיל 60 על הכוונת: האוצר שוקל לקצץ בהטבת המס - האם זה מוצדק?
• אני בוחר מסלול מניות בפנסיה, מה אני בעצם מקבל?

בהורשה, היתרון הוא בעיקר שמירת האפשרויות. המוטב יכול, בכפוף לכללים, למשוך את חלקו או להעביר אותו לחשבון חדש על שמו, בלי שההעברה עצמה תיחשב אירוע מס. בחשבון החדש לא ניתן בדרך כלל לבצע הפקדות נוספות, אך הכסף נשאר נזיל וממשיך להיות מושקע. עבור מוטב צעיר, המשמעות עשויה להיות חשובה במיוחד: הוא אינו חייב לקבל החלטה מיידית, ויכול לשמור לעצמו אפשרות עתידית לקבלת קצבה פטורה לאחר גיל 60.

כאן נמצא ההבדל בין פטור לבין דחיית מס. קופת גמל להשקעה אינה מוחקת בהכרח את המס, אך היא מעניקה זמן, גמישות ואפשרות תכנונית. לעיתים זה שווה הרבה יותר ממשיכה מהירה לחשבון הבנק.

תיקון 190: כלי חזק שדורש זהירות

קופת גמל לפי תיקון 190 יכולה לשמש כלי משמעותי להעברה בין דורית, בעיקר לבני 60 ומעלה שמקבלים קצבה מזערית. בשנת 2026 הקצבה המזערית הרלוונטית עומדת על 5,306 שקל בחודש. מי שעומד בתנאים יכול ליהנות מדחיית מס, אפשרות למשיכה במס מופחת של 15 אחוז על הרווח הנומינלי, או מקצבה מוכרת שעשויה להיות פטורה ממס.

בהורשה, גיל הפטירה הוא נתון קריטי. כאשר מדובר בכספי קצבה מוכרת והעמית נפטר לפני גיל 75, המוטבים עשויים למשוך את הכספים, כולל הרווחים שנצברו עד הפטירה, בפטור ממס, בכפוף לתנאים ולמועדים הקבועים בדין. אם העמית נפטר לאחר גיל 75, המוטבים עשויים לשלם מס של 15 אחוז על הרווח הנומינלי, או לשקול קבלת הכספים כקצבה, אם הדבר מתאים להם.

לדוגמה, חוסך הפקיד מיליון שקל במסגרת תיקון 190 והסכום צמח ל-1.4 מיליון שקל. אם מתקיימים התנאים לפטור במקרה של פטירה לפני גיל 75, המוטבים עשויים לקבל את מלוא הסכום בפטור ממס. לעתים, כדאי לשקול גם שיקולים רפואיים, במידה והמצב הבריאותי לא טוב, ייתכן שכדאי להשתמש בתיקון 190 להורשה לצורך תכנון מס. אם הפטירה הייתה לאחר גיל 75, והרווח הנומינלי הוא 400 אלף שקל, מס של 15 אחוז יעמוד על 60 אלף שקל.

עם זאת, תיקון 190 אינו פתרון קסם. מכיוון שהמס ההוני מחושב על רווח נומינלי ולא תמיד על רווח ריאלי, בתקופות של אינפלציה גבוהה ייתכנו מצבים שבהם המס האפקטיבי פחות אטרקטיבי מכפי שנדמה. נוסף על כך, חלק ראשוני מההפקדה עשוי להיות מסווג כרובד קצבה מזכה ולא כקצבה מוכרת. בשנת 2026 סכום זה עשוי להגיע ל 38,412 שקל, ולכן חשוב לבדוק מראש כיצד מסווגת ההפקדה ולא להניח שכל הסכום נהנה מאותם כללים.

מינוי מוטבים הוא חלק מהתכנון

במוצרי גמל, השתלמות וביטוח, הוראת המוטבים עשויה להיות חשובה לא פחות מהצוואה. במקרים רבים, הכספים ישולמו למוטבים הרשומים במוצר ולא יחולקו לפי הצוואה הרגילה. לכן אדם יכול להיות בטוח שכתב צוואה מסודרת, אך בפועל להשאיר בקופה ישנה מוטב שכבר אינו משקף את רצונו. חשוב מאוד לדאוג לעדכן את המוטבים בכל המוצרים הפיננסים בהתאם לתכנון מס וירושה. למשל, ייתכן שעדיף לרשום כמוטב את קרנות ההשתלמות במסלול מניות הפטורות ממס, דווקא לילד או ליורש שלא יצטרך את הכספים מיידית ויכול ליהנות עוד שנים ארוכות מהפטור ממס. יגדיל לעשות הורה שיסביר לילד שמקבל את הירושה את החלוקה ומדוע לא כדאי לו לפדות את הקרן ולהמשיך לצבור אותה כחיסכון פטור ממס, שהרי הוא לא יוכל גם לשנות את המסלול שלה.

עדכון של מוטבים הוא חשוב גם בכל הצמתים של המשפחה ושינויים במצב המשפחתי. זה קורה לאחר גירושים, נישואים שניים, לידת ילדים נוספים, שינוי מקום עבודה או פתיחת קופות חדשות. לכן תכנון ירושה פיננסית חייב לכלול בדיקה שיטתית של כל טופסי המוטבים, בכל קרן, קופה ופוליסה. לא מספיק לכתוב שהרכוש יחולק שווה בשווה. צריך לוודא שגם המוצרים עצמם יודעים למי לשלם את הכסף בעת פטירה ושהתכנון בא למקסם את פוטנציאל הגדלת ההון והפחתת המיסוי למינימום.

השורה התחתונה

ירושה טובה אינה רק צוואה. היא ארכיטקטורה פיננסית ומיסויית. לפני שמחליטים מי יקבל איזה נכס, צריך להבין מה מעמד המס של כל שקל, מה יקרה ביום הפטירה, האם יש מוטבים מעודכנים, ומה תהיה התוצאה נטו לכל אחד מהיורשים.

קרן השתלמות יכולה להיות נכס בין דורי יוצא דופן. קופת גמל להשקעה מעניקה דחיית מס וגמישות עתידית. תיקון 190 יכול להיות כלי חזק, אך רק כאשר מבינים את התנאים, הגיל, הקצבה המזערית וסיווג ההפקדות. מעל הכול, תכנון נכון מאפשר למשפחה לא לרשת רק כסף, אלא גם פטור, דחיית מס, גמישות וזמן.

הכותב הוא מתכנן פיננסי וסוכן ביטוח פנסיוני ב-SFP, ספיר קדוש סוכנות לביטוח פנסיוני בע"מ.