קרנות השתלמות ביוני - הפסדים של 2.3% במסלול המנייתי; ומי הקרנות שיככבו?

קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפופולארי הניבו ביוני תשואה שלילית של 0.6% ובמחצית כולה תשואה של כ-5.8%. ההפסד בקרנות ההשתלמות המנייתיות היה ביוני כ-2.3%, כשהרווח במחצית הראשונה של השנה היה קרוב ל-10%.  כן, ביוני השווקים התהפכו, ודווקא מי שהציל מהפסד גדול יותר היה הדולר שהתאושש בכ-6% ביחס לשקל. 

מהנתונים של מיטב גמל עולה כי טווח התשואות ביוני במסלול המנייתי היה רחב - ממינוס 1.8% למינוס 2.8%.  הטווח בתשואות במסלול הכללי היה בין הפסד של 0.3% להפסד של 0.9%. 

בחודש יוני נרשמו ירידות שערים בשוק המקומי - מדד ת"א 35 ירד ב-8.7%, מדד ת"א 125 ירד ב-9.5%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 11.2%, ומדד יתר 60 ירד בשיעור של 5.6%. בוול סטריט היתה מגמה מעורבת: מדד הדאו עלה ב-2.5%, מדד ה-500 S&P ירד ב-1.1% ומדד הנאסד"ק ירד ב-2.8%. התחזקות הדולר מול השקל הוסיפה כ-5.9% לתשואות אלה במונחים שקליים.

אגרות החוב שהן המרכיב הגדול ביותר בקרנות הכלליות (כ-60%) עלו בחודש יוני בכ-0.4%. 

מנתוני השוק עולה כי שככל שההטייה החודש היתה לכיוון השקעות בחו"ל כך התשואה תהיה טובה יותר. זה לא שחור ולבן כי גם מדדי וול סטריט כאמור ירדו (בעיקר הנאסד"ק), אך העלייה בדולר מקזזת ועולה על הירידה. כמו כן, ככל שהחשיפה למניות נמוכה כך התשואה היחסית תהיה טובה יותר - נראה שאלטשולר שחם וילין לפידות ידורגו גבוה החודש, בעוד שקרנות ההשתלמות והגמל של חברות הביטוח יהיו עם תשואות חלשות יותר. (להרחבה: קרן השתלמות: החיסכון הפטור ממס שרוב הציבור מפספס)

נתונים על התשואות בחודש יוני:

מסלול ה-S&P 500 הציג ביוני תשואה מרשימה של 4.8%, אבל זה בזכות העלייה בשער הדולר. בפועל, ה-S&P 500 כאמור ירדר. זו תמונה הפוכה למה שקרה במחצית - נפילה בדולר, לצד עלייה ב-S&P 500 ב-8%. בסה"כ התשואה של הקרנות עוקבות ה-S&P במחצית הראשונה הסתכמה בכ-2.9%. 

רוצים מידע נוסף על קרן השתלמות?

נתונים על התשואות במחצית הראשונה של השנה: