נעילה יומית חיובית אך סגירת חודש שלילי: המדדים איבדו עד 11%: הקלינטק נפל 17%

יום המסחר האחרון של יוני ננעל במגמה חיובית. מעין אקורד סיום חיובי לחודש חלש מאוד בשוק, חלש עוד יותר בהשוואה לביצועים של שאר בורסות העולם ובייחוד וול סטריט.

טבלת התנועות במדדים לסיכומו של יוני והמחצית הראשונה של 2026:

מניות השבבים שגם תמכו אתמול בנעילה, הוסיפו גם היום לתמוך בבורסה כשמניות ה'טנק' חזרו עם רוח גבית משמעותית.

לראשונה, סאנפלאואר סאנפלאואר 1.97%   מפרסמת תחזית פיננסית מפורטת לשנים הקרובות, במצגת אותה שיתפה לקראת גיוס אג"ח חדש. לפי התחזית, הכנסות החברה צפויות לעלות מכ-97 מיליון שקל ב-2026 לכ-500 מיליון שקל ב-2029 - קפיצה של פי 5 בתוך שלוש שנים. במקביל, ה-EBITDA הפרויקטלי צפוי לגדול מכ-74 מיליון שקל ב-2026 לכ-402 מיליון שקל ב-2029, כלומר פי 5.5. עיקר הצמיחה בתחזית נשען על הרחבת הפורטפוליו, השלמת עסקאות סולטרה וספרד, וקידום פרויקטים שנמצאים כיום בשלבי פיתוח ופיתוח מתקדם לשלב ההפעלה.

שיח מדיקל שיח מדיקל 0.69%   מעדכנת על פתיחה מחדש של חקירת יבוא בהיצף של קנאביס רפואי מקנדה. החקירה המקורית נפתחה בינואר 2024, לאחר שבמשרד הכלכלה בחנו טענות שלפיהן תפרחות קנאביס מקנדה נמכרו בישראל במחירים נמוכים ממחירן במדינת המקור, על רקע עודפי היצע בשוק הקנדי. בנובמבר 2024 פרסם הממונה על היטלי סחר ממצאים שלפיהם היבוא מקנדה נעשה בשיעורי היצף חריגים של 63%-554%, והמליץ על היטל של עד 175%; בהמשך שר הכלכלה אימץ החלטה להטיל היטל של עד 165%, אך המהלך עורר התנגדות מצד האוצר ורשות התחרות מחשש לפגיעה בתחרות ולהתייקרות עבור המטופלים. 

שיח, היא גם יבואנית וגם יצרנית מקומית, ולכן המשמעות פה עבורה היא לא חד חד-כיוונית: מצד אחד, היטל על יבוא מקנדה עשוי לתמוך בייצור המקומי ולהקטין לחץ מחירים; מצד שני, הוא עלול להשפיע על פעילות היבוא, על מבנה העלויות ועל זמינות מוצרים בשוק.

• נעילת שבוע: סלקום זינקה 4.5%, בזק ופרטנר הוסיפו כ-3.5%, דיפלומט צנחה 9%
• נטו נפלה 15%, ארית 11%, סוגת 7%; נעילה מעורבת בת"א

רשות המסים מפרסמת תחזית מעודכנת לגביית היטל רווחי נפט וגז, ומעלה את אומדן ההכנסות הצפויות מהמאגרי הגז בשנים הבאות. לפי התחזית החדשה, החל מ-2026 צפויה המדינה לגבות מההיטל סכום מצטבר של כ-60-75 מיליארד דולר. יחד עם הגבייה שבוצעה עד סוף 2025, סך ההכנסות הצפויות מהיטל רווחי נפט וגז לאורך חיי המאגרים מוערך כעת בטווח של 62-77 מיליארד דולר.העלייה בתחזית מגיעה אף ששנת 2025 אינה נכללת בתחזית המעודכנת לשנים הבאות - תחזית הגז קופצת: המדינה צפויה לגבות עד 25 מיליארד דולר בעשור הקרוב

אחרי הצניחה במניה, 9.5% אמש, בלדי בלדי 2.07%   מנסה להרגיע את השוק והמניה מתאוששת קצת. מבלדי נמסר כי היא "פועלת בשוק המזון הישראלי באמצעות מערך מגוון של ערוצי הפצה ולקוחות, הן בשוק הקמעונאי והן בשוק המוסדי", וכי פעילותה "מתאפיינת בפיזור רחב של לקוחות, שווקים ומוצרים". פנינו לבלדי כדי לקיים שיחה ולקבל תמונת מצב רחבה יותר על המתרחש מול שופרסל, אך בחברה בחרו בשלב זה שלא להתייחס מעבר להודעה הרשמית באף כלי תקשורת. זו בחירה לגיטימית, אך בתקופה של אי ודאות ראוי שהחברה תבהיר באופן מפורט יותר את חשיפתה למהלך ואת משמעותו האפשרית עבור המשקיעים.

גם נטו נטו אחזקות 3.08%   צנחה 8.2% אמש ומצליחה להחזיר היום חלק מהנפילה - לתנועות החדות האלו, אחראית שופרסל. שופרסל שופרסל -0.05%    , בשליטת האחים יוסי ושלומי אמיר, נערכת לייבא באופן עצמאי בשר מדרום אמריקה, במהלך שנועד לצמצם את התלות ביבואניות הגדולות ולחזק את השליטה של הרשת בשרשרת הערך - מהרכש בחו"ל ועד המדף בסניף. לפי הפרסומים, שופרסל מתכננת להתחיל ביבוא ישיר של בשר אנגוס מדרום אמריקה, שצפוי להימכר תחת מותגי הרשת ולהיות מוכרז בשבועות הקרובים. עבור שופרסל, המשמעות אינה רק אפשרות להציע מחיר נמוך יותר לצרכן, אלא גם שיפור כוח המיקוח מול ספקי הבשר הקיימים והגדלת חלקו של המותג הפרטי באחת הקטגוריות הרגישות והיקרות בסל המזון - שופרסל עוקפת את המתווכים: תתחיל לייבא בשר באופן עצמאי

• פלסאון נסחרת במכפיל 9 - על הדוחות והאם היא הזדמנות?
• מודיעין אנרגיה: ההפסד במחצית גדל ל-5.7 מיליון דולר

בזק - דירקטוריון בזק בזק 3.5%    אישר תוכנית לרכישה עצמית של מניות החברה בהיקף של עד 800 מיליון שקל. התוכנית תהיה בתוקף עד סוף 2029, ותפעל ככלי נוסף במדיניות ניהול ההון של הקבוצה, לצד מדיניות חלוקת הדיבידנד הקיימת של החברה, שעומדת על 80% מהרווחים החצי שנתיים. למרות שמניית הקבוצה אמורה לנוע ב'רוגע' יחסי, בזק הפכה לתנודתית מאוד בחודשים האחרונים. בתחילת מרץ היא רשמה את השיא שלה, 878 אג' כ-24 מיליארד שקל, כשהמניה בעיקר נישאה על גלי האופטימיות לקראת הדוחות הרבעוניים לרבעון הראשון, ב-15 לחודש הגיעו הדוחות, הם היו טובים אבל היו הם לא היו טובים מספיק כדי להצדיק את השווי אליו היא הגיעה, ב-23-24 מיליארד שקל היא נסחרה במכפיל של 17-18 על הרווחים, מכפיל גבוה משמעותית עבורה היסטורית וגבוה גם ביחס למכפילים הענפיים בעולם. 

בזק פתחה את השנה עם דוח חזק יחסית הכנסות הליבה של הקבוצה צמחו בכ 2.6% והסתכמו ב-2.03 מיליארד שקל, הרווח הנקי ההשוואתי עלה ב-4.2% לכ 300 מיליון שקל, ותזרים המזומנים החופשי קפץ ב-74% ל-455 מיליון שקל אבל המניה איבדה גובה, גם בשל חלוקת הדיבידנד בסך כולל של 549 מיליון שקל (כ-19.78 אגורות למניה) בתוך כשבועיים וחצי המניה צללה 17%, מאז היא התאוששה עלתה 15% לכ-22 מיליארד שקל, אך שוב נפלה וירדה מתחת לרף ההוא כשהיא נסחרת היום ב-19 מילארד שקל, ובתשואה מינורית של כ-2.5% על השנה. למרות שבזק נסחרת עם בטא נמוכה יחסית של 0.76, כלומר תנודתיות נמוכה מהשוק, סטיית תקן של כ-26.7% עדיין מצביעה על תנועה לא מבוטלת במניה לאורך זמן. מה גורם לזה? יש הרבה סיבות - להרחבה: כשרחוקה ב-20% מהשיא: בזק מאשרת רכישה עצמית בהיקף של עד 800 מיליון שקל

בוני התיכון בוני תיכון 4.19%    ואמפא אמפא 1.36%    חתמו על הסכם שיתוף פעולה אסטרטגי, במסגרתו תרכוש אמפא 49% מהזכויות של בוני התיכון בשני פרויקטי התחדשות עירונית באזור ובירושלים תמורת כ-78 מיליון שקל, לצד החזר חלקה היחסי בהלוואות הבעלים שהעמידה בוני התיכון לחברות הפרויקט. הפרויקט באזור כולל פינוי של 368 דירות קיימות והקמה של 1,274 דירות חדשות, והפרויקט במתחם ארמון הנציב בירושלים כולל פינוי של 105 דירות והקמה של 518 דירות חדשות. התמורה תשולם בשלבים לפי התקדמות התכנון והרישוי, ובוני התיכון מעריכה כי עם השלמת העסקה תרשום רווח לפני מס של כ-135 מיליון שקל, הכולל רווח ממכירת המניות ושערוך יתרת ההחזקה שתישאר בידיה.

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א-35 לתאריך 01.07.2026 הינו: 4058.91

מחזור המסחר הסתכם על 6 מיליארד שקל

טרום פתיחה

הבורסה תיפתח היום בעליות בהמשך לעליות אמש בוול סטריט - מה קרה בוול סטריט ומה צפוי מחר בת"א?. אסיה במגמה מעוב עם נטייה לעליות - הקוספי עולה כ-3%. הביטקוין מתחת ל-60 אלף, הנפט באזור 70 דולר. החוזים על וול סטריט בעליות קלות. 

הבורסה תעלה בפתיחה, אפילו בשיעור חד - הדואליות חוזרות עם פער חיובי של 1.2%, ותודה למניות ה'טנק' - טאואר-נובה-קמטק. טאואר תוביל את העליות עם זינוק של כ-8%, נובה עם 7%, קמטק עם כ-2%. 

הנה המניות הדואליות הגדולות: 

הכלכלנים מעריכים - הורדת ריבית בשבוע הבא

יום שני הקרוב, 6 ביולי, החלטת הריבית של בנק ישראל, הראשונה לאחר הפסקת האש עם איראן והירידה החדה במחירי הנפט. בנק ישראל צפוי להוריד את הריבית ב-25 נ"ב מ-3.75% ל-3.50% - סבורים רוב הכלכלנים, גם עופר קליין מהראל - "המסר החשוב באמת לא יהיה בהחלטה עצמה, אלא בתחזית חטיבת המחקר ובמסיבת העיתונאים של הנגיד, שיתפרסמו באותו היום.

"הצירוף תומך בהורדה: הציפיות הנגזרות משוק ההון לאינפלציה ב-12 המדדים הקרובים ירדו ל-1.5%, מתחת לאמצע יעד היציבות; מחירי הנפט צנחו בכ-10% מאז ההחלטה הקודמת והפיגו את החששות מהשפעת מתמשכת על הליבה. מנגד, שלושה חסמים ימנעו מהוועדה לשקול הורדה אגרסיבית יותר של 50 נ"ב: היחלשות של כ-1% בשקל בשבועיים האחרונים, עלייה בפרמיית הסיכון של המשק ושוק עבודה שעדיין הדוק. להערכתנו, התחזית המעודכנת תכלול עדכון של תוואי הריבית ב-12 החודשים הקרובים סביב 3.00% - 3.25% וכן תוואי אינפלציה בטווח 1.7%–1.9% נמוך מהתחזית הקודמת על רקע ירידת מחירי האנרגיה. הסיכון העיקרי הוא טון ניצי מהציפוי בנימוקי הוועדה - אם הנגיד יתעקש על "מדודות והדרגתיות" וירמוז שזו הורדה בודדת ולא המשך מחזור ההורדה, תיתכן עליית תשואות בעקום הארוך". 

מגדל ביטוח ופיננסים תרכוש 20% מאשטרום מגורים להשכרה בתמורה לכ-451 מיליון שקל

קבוצת אשטרום חתמה על מזכר הבנות מחייב עם מגדל ביטוח ופיננסים לכניסתה כשותפה בפעילות אשטרום מגורים להשכרה. שווי העסקה של 2.26 מיליארד שקל. מדובר במהלך ראשון מתוך סדרת מהלכים אסטרטגיים המתוכננים במסגרת התכנית העסקית של קבוצת אשטרום, שנועדה לממש ערך מפעילויות אותן פיתחה הקבוצה והצמיחה לאורך השנים, לשפר את בסיס ההון של הקבוצה, ולייצר תשתית להמשך צמיחה ארוכת טווח. מהלך זה מביא להכנסת שותפים אסטרטגיים,  לשיפור בסיס ההון והקטנת המינוף של הקבוצה תוך הגדלת היקפי הפעילות שלה. בהתאם, אשטרום פועלת לצירוף משקיעים נוספים באשטרום מגורים להשכרה ובפעילויות נוספות שהגיעו לבשלות ולהיקפים משמעותיים.

במסגרת העסקה, מגדל תהיה זכאית לאופציה לא סחירה, לתקופה בת 4 שנים, להקצאת מניות רגילות של קבוצת אשטרום, אשר יהוו במועד השלמת העסקה 0.727% מהונה המונפק והנפרע של קבוצת אשטרום (לא בדילול מלא), במחיר מימוש שמשקף פרמיה של 35% על מחיר מניית קבוצת אשטרום במועד חתימת מזכר ההבנות.

קריאה חשובה - הפטור מגיל 60 על הכוונת: האוצר שוקל לקצץ בהטבת המס - האם זה מוצדק?

תאת תאת טכנו -4.34%  זינקה אמש גם בשל האופטימיות בסקטור הביטחוני אבל גם ובעיקר על רקע הצטרפותה למדד ראסל 2000 בארה"ב, שנכנסה לתוקף עם פתיחת המסחר בוול סטריט היום, במסגרת העדכון השנתי של מדדי ראסל. עבור חברה דואלית כמו תאת, הכללה במדד האמריקאי של מניות השורה השנייה עשויה להגדיל את החשיפה למשקיעים מוסדיים ולקרנות עוקבות מדד, לשפר את הסחירות במניה ולחזק את הנראות שלה בשוק ההון האמריקאי. בחברה ציינו כי הצירוף למדד הוא אבן דרך משמעותית מבחינת הנוכחות שלה בשוקי ההון, וצפוי להרחיב את בסיס המשקיעים המוסדיים. תאת פועלת בתחומי התעופה האזרחית והביטחונית, בין היתר בייצור מערכות חילוף חום, שירותי תחזוקה ושיפוץ לרכיבי תעופה וציפוי רכיבי מנועי סילון.

נופר נופר אנרג'י -2.98%  ערכה כנס משקיעים וסיפקה תחזיות קדימה - בשנת 2030 הצפי להגיע לקצב EBITDA פרויקטלי של 5 מיליארד שקל ותזרים חופשי של מיליארד שקל. המניה עלתה אתמול.