נעילה בירוק: ת"א 90 הוסיף 2.7%, הביטוח 3%; OPC זינקה 7.7%, נייס 6.7%, שופרסל 5.4%

הבורסה שמרה על המגמה החיובית לאורך היום כשלעת נעילה המדדים אף התחזקו יותר ת"א 90 זינק ב-3% אך סגר ב-2.7%, ת"א 35 הוסיף 1.3%. מחזור המסחר הסתכם על 5.8 מיליארד שקל. הבורסה  קיבלה רוח גבית מהנדלן והקלינטק, בפיננסים המגמה חזרה לחיובית לאחר מגמה חסרת כיוון בשעות הראשונות, הבנקים עברו לעליות לקראת הסיום ועלו ב-0.7% זאת לאחר הצגת רפורמת חשבון ההשקעות של האוצר, בעוד הביטוח שהצליח למחוק את הנפילות אתמול לקראת הנעילה זינק היום 3%.
(לכל הסקירות היומיות של מערכת ביזפורטל)

ת"א 90 נפל בחודש שעבר, שהסתיים אמש, 11%, תוך פחות מחודשיים המדד הצליח לאבד קרוב ל-20% מהשיא שרשם בתחילת מאי, 4311 נק' ועבר לטריטוריה שלילית על השנה. לאחר פתיחה חסרת-כיוון המדד מצליח להתחזק בעד 2%. מי שפועלות עליו כשמשקולת אלו הנדל"ניות, 24 מניות שכלולות בו שעל אף השינויים במדדים עדיין מהוות 22% ממשקלו, גם הקלינטק שהתממש בחדות לאחרונה תרם לביצועי החסר של המדד כש-4 מניות בלבד שוקלות בו 8.8%.

מטריקס מטריקס -1.91%   עלתה עזריאלי עזריאלי קבוצה 1.45%  , דלק דלק קבוצה -1.87%   נופר נופר אנרג'י -2.98%  

נייס נייס 0.1%   זינקה יחד עם מניות טק נוספות גם לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט, במקביל נייס הודיעה כי נבחרה כשותפת השקה של AWS European Sovereign Cloud, הענן הריבוני החדש של אמזון באירופה. במסגרת המהלך, פתרון חוויית הלקוח מבוסס ה-AI של נייס, הכולל סוכני AI, כלי קופיילוט בזמן אמת, אוטומציה וניתוחי מידע, יהיה זמין לארגונים באירופה שפועלים תחת דרישות רגולציה מחמירות, בהם גופים פיננסיים, בריאות והמגזר הציבורי. מבחינת נייס, המשמעות היא חיזוק המיצוב שלה בשוק ה-AI הארגוני דווקא באזורים שבהם נדרשת שליטה גבוהה יותר בדאטה, עמידה בדרישות ריבונות דיגיטלית ושמירה על מידע בתוך האיחוד האירופי.

משרד האוצר מציג היום את אחת הרפורמות המשמעותיות שהוא מקדם בשוק החיסכון וההשקעות: חשבון השקעה חדש, שיאפשר לציבור לקנות ולמכור מוצרי השקעה עד תקרה של 200 אלף שקל בדחיית מס, כלומר בלי אירוע מס בכל מעבר בין מסלול או מוצר, אלא רק בעת משיכת הכסף. המהלך נועד לטפל במה שבאוצר מגדירים כ"מגרש משחקים לא אחיד" בין קרנות נאמנות, פוליסות חיסכון וקופות גמל להשקעה, ולפשט עבור הציבור את ההשוואה בין תשואות, עמלות והטבות מס. שר האוצר בצלאל סמוטריץ' הציג את הרפורמה כחלק מהניסיון להוציא חלק מהכסף ששוכב בעו"ש ובפיקדונות אל שוק ההון, ואמר כי המטרה היא "להוציא חצי טריליון שקל ששוכב בבנק". פרט מרכזי נוסף במתווה הוא שבשלוש השנים הראשונות ארבעת הבנקים הגדולים יישארו מחוץ לחשבון החדש, שייפתח תחילה רק לבנקים קטנים ובינוניים ולחברי בורסה, במטרה לתת לשחקנים קטנים יותר יתרון התחלתי ולהגביר את התחרות במערכת הפיננסית. לכתבה המלאה על הרפורמה, מבנה החשבון, הטבות המס והמשמעות למשקיעים - רפורמת חשבון ההשקעה: דחיית מס עד 200 אלף שקל - הבנקים הגדולים בחוץ ל-3 שנים

אפיטומי אפיטומי מדיקל -9.12%   מעדכנת כי המפיץ בגרמניה מבקש לשנות את תנאי ההסכם ולצמצם את הזמנת המסגרת הראשונה מכ-5.3 מיליון דולר לכ-0.5 מיליון דולר בלבד, כאשר יתרת ההזמנה תיפרס על פני שלוש שנים, עד אפריל 2029. לפי החברה, הסיבה לבקשה היא התקדמות איטית מהצפוי בתחילת השיווק והחדרת המוצר בגרמניה, וכן קושי בהיערכות המסחרית של המפיץ. המשמעות היא שההסכם, שהוצג לפני כמה חודשים כשלב ראשון בכניסה מסחרית לשוק האירופי, מתקדם בינתיים בקצב נמוך מהמתוכנן. לפחות הפעם החברה מציפה את השינוי למשקיעים באופן ברור יחסית בשונה לצורת הגילוי בה נהגה בפרשת נסטלה בעבר. עדיין, מבחינת החברה, נראה שהאתגר המרכזי נותר לא רק פיתוח המוצר, אלא היכולת להפוך אותו למוצר שנמכר בפועל בקצב משמעותי.

הנדלניות עולות, זאת למרות אמירות מפוכחות שיוצאות מהכנס של EY לתחום הנדל"ן. בכירי הענף על שוק דיור חלש, קצב מכירות נמוך ומחסור עתידי בקרקעות: דמרי מזהיר "לנכדים שלכם לא יהיה איפה לגור"; ברק רוזן בהתייחסות פומבית על מיזוג אקרו: "עסקה מכוננת"; הקבלנים מזהירים: "עשרות אלפי דירות מתקרבות למפתח"; ברק רוזן על אקרו: "1+1 שווה 4" 

במושב נוסף עלה מנכ"ל קבוצת תדהר 1.62%   , אורי לוין שלא חסך ביקורת גם על הלמ"ס ועל האופן שבו נמדד שוק הדיור בישראל. "הקושי הגדול בישראל הוא שהלמ"ס לא מצליחה לומר מה קורה למחירים בפועל" - "בפועל המחירים ירדו בכ-20% בארבע השנים האחרונות" - הוא גם מזהיר כי "הרבה מהצבר שקיים היום אצל חברות לא רווחי בכלל" - מנכ"ל תדהר: "צריכים להתכונן לתקופה ארוכה של משבר"; "הלמ"ס לא קוראים את השוק".

• נעילת שבוע: סלקום זינקה 4.5%, בזק ופרטנר הוסיפו כ-3.5%, דיפלומט צנחה 9%
• נטו נפלה 15%, ארית 11%, סוגת 7%; נעילה מעורבת בת"א

אמירה חריפה נוספת בכנס יוצאת מכיוונה של גלית בן נאים - בכירת האוצר שמזהירה: "עומדים לראות קבלנים שלא ישרדו"

סיום חודש וסיכום מחצית - מה היו התשואות בקרנות ההשתלמות שלכם? קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפופולארי הניבו ביוני תשואה שלילית של 0.6% ובמחצית כולה תשואה של כ-5.8%. ההפסד בקרנות ההשתלמות המנייתיות היה ביוני כ-2.3%, כשהרווח במחצית הראשונה של השנה היה קרוב ל-10%. כן, ביוני השווקים התהפכו, ודווקא מי שהציל מהפסד גדול יותר היה הדולר שהתאושש בכ-6% ביחס לשקל - קרנות השתלמות ביוני - הפסדים של 2.3% במסלול המנייתי; ומי הקרנות שיככבו?

והנה עוד סיכום מחצית, על ביצועי המדדים ועל העולות והיורדות ביותר במחצית הראשונה של השנה - המנצחים והמפסידים בבורסה בת"א

בלדי בלדי 2.07%   מוסיפה להתממש - המהלך של שופרסל -0.05%  מול בלדי מתרחב מעבר לקצביות הרשת ומסמן ניתוק כמעט מלא בין הצדדים, אחרי תקופה שבה בלדי שימשה ספקית משמעותית של הרשת בתחום הבשר. לצד החלטת שופרסל לעבור ליבוא עצמי של בשר מצונן לקצביות, הרשת ערכה באחרונה מכרז פנימי לייצור מוצרי הבשר הקפואים תחת המותג הפרטי שלה, וגם בו בלדי לא נבחרה. המשמעות היא שבלדי לא תאבד רק את אספקת הבשר לקצביות, אלא גם את הנוכחות שלה במותג הפרטי של שופרסל במקפיאי הבשר. במקומה צפויות להיכנס ספקיות אחרות, בהן נטו נטו אחזקות 3.08%   , ציון שמקה וזהר בשר, שכל אחת מהן תייצר עבור הרשת מוצרים תחת מותגים שונים. מבחינת בלדי, מדובר בהתפתחות רגישה במיוחד, שכן שופרסל הייתה לקוח מרכזי עבורה בשנתיים האחרונות, והודעת הרשת על שינוי הכיוון כבר הובילה לירידות במניה בימים החולפים. בלדי מצידה ניסתה להרגיע את המשקיעים והדגישה כי פעילותה נשענת על מגוון רחב של לקוחות, שווקים ומוצרים, הן בשוק הקמעונאי והן בשוק המוסדי. בסביבת בלדי מעריכים כי בשל הביקושים הגבוהים בענף הבשר והקיבולת המוגבלת של מערכי השחיטה והכשרות, ניתן יהיה להסיט חלק מהפעילות ללקוחות אחרים, אך השאלה המרכזית היא עד כמה מהר תוכל בלדי לפצות על אובדן הפעילות מול שופרסל, ומה תהיה ההשפעה בפועל על ההכנסות והרווחיות בתקופות הקרובות.

• פלסאון נסחרת במכפיל 9 - על הדוחות והאם היא הזדמנות?
• מודיעין אנרגיה: ההפסד במחצית גדל ל-5.7 מיליון דולר

בזק בזק 3.5%    נפלה בחודשים בודדים ב-20%. זה בגלל התמחור המלא, זה גם הזרים שבזק היא חשיפה מבחינתם לשוק הישראלי (לצד בנקים), ואולי זה גם בגלל סטארלינק. בימים האחרונים מניות התקשורת האמריקאיות נופלות בגלל האום הזה, אבל זה איום עולמי - טלפון של SpaceX?האיום הגדול על חברות התקשורת; האם גם בזק בסיכון? 

ג'י סיטי ג'י סיטי 2.94%      ממשיכה לנסות להציף ערך מתוך פורטפוליו הנכסים האירופי. לאחר עסקת אוריון אוריון -1.56%    , שבמסגרתה הועברו נכסים בפולין לחברה ייעודית נפרדת, חיים כצמן מנסה לשכפל את המודל גם בפינלנד: חברת הבת סיטיקון תמכור שלושה נכסים מניבים לחברה חדשה בשם "נגה", שתהיה בבעלות ג'י סיטי, לפי שווי כולל של 423 מיליון אירו. סיטיקון נסחרת כיום בהלסינקי בשווי שוק של כ-532 מיליון אירו בלבד, כך ששלושת הנכסים שנמכרים לנגה מגלמים לבדם כמעט 80% משווי השוק של החברה כולה. במילים אחרות, ג'י סיטי מנסה להראות לשוק כי בתוך סיטיקון קיימים נכסים שמוערכים בספרים ובמסגרת העסקה בשווי גבוה בהרבה מהתמחור שבו נסחרת מניית החברה - ג'י סיטי משכפלת את מודל אוריון: סיטיקון תמכור שלושה נכסים בפינלנד ב-423 מיליון אירו

עדכון: הפטור ממס רווחי הון בקופות הגמל להשקעה יוגבל לתקרה של 200 אלף שקל

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א-35 לתאריך 02.07.2026 הינו: 4072.02

מחזור המסחר הסתכם על 5.8 מיליארד שקל

עסקת הוט מובייל נחתמה: פטריק דרהי מוכר את חברת הסלולר לדלק ישראל, קיסטון ולאומי פרטנרס תמורת 1.2 מיליארד שקל. העסקה תתבצע באמצעות תאגיד משותף שבו דלק ישראל (שבשליטת להב 0.94%    ) וקיסטון קיסטון אינפרא -0.34%     יחזיקו 40% כל אחת, ולאומי פרטנרס תחזיק 20%. מבנה המימון כולל הון עצמי של 518 מיליון שקל. דלק ישראל וקיסטון ישקיעו 207 מיליון שקל כל אחת, ולאומי פרטנרס תשקיע 104 מיליון שקל. יתרת התמורה, כ-700 מיליון שקל, תגיע מאשראי של בנק לאומי. כך לאומי נמצא בעסקה גם כמשקיע דרך לאומי פרטנרס וגם כמממן - עסקת הוט מובייל נסגרה: קיסטון, דלק ולאומי קונות ב-1.2 מיליארד שקל

שניב שניב 0.04%     מרחיבה את פעילותה בשוק מוצרי הצריכה ורוכשת את השליטה בחברת גורי. במסגרת העסקה תשקיע שניב 40 מיליון שקל תמורת 60% ממניות גורי, חברה העוסקת ביבוא, שיווק והפצה של מוצרי צריכה בתחומי המזון והטואלטיקה. העסקה כפופה להתקיימות תנאים מתלים, ובהם קבלת אישור הממונה על התחרות. גורי פעילה מעל 50 שנה בשוק הקמעונאי, ומשווקת את מוצריה לרשתות קמעונאיות ולרשתות הפארם. פורטפוליו המותגים של החברה כולל בין היתר מוצרי היגיינת פה כמו סנסודיין, פרודונטקס ואקווה פרש, לצד מוצרי מזון, מזון בריאות, מזון תינוקות ומוצרים נוספים - אחרי חילופי השליטה: שניב רוכשת 60% מגורי תמורת 40 מיליון שקל

נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן -2.3%    מדווחת על קבלת הזמנה נוספת מלקוח חוזר לרכישת מצלמות ומוצרים נוספים בהיקף של כ-2.5 מיליון דולר. לפי הדיווח, המוצרים יסופקו עד סוף הרבעון השלישי של 2026, והתשלום יבוצע בתנאי שוטף 60. היקף העסקאות המדווחות של נקסט ויז'ן מתחילת השנה עומד כעת על כ-177 מיליון דולר.

סלקום Energy סלקום 4.51%    חתמה עם נופר נופר אנרג'י -2.98%    על הסכם ארוך טווח לשילוב 16 מתקני אגירה עצמאיים ברחבי הארץ, בהיקף רכישת חשמל נטו של כ-820 מיליון שקל. ההסכם יתפרש על פני 15 שנים לכל מתקן, כאשר המתקנים צפויים להתחיל הפעלה מסחרית בשנים 2027–2029. במסגרת הפרויקט יוקמו מתקני אגירה בהספק מירבי כולל של כ-100 מגה-ואט ובקיבולת אגירה כוללת של כ-500 מגה-ואט שעה. החשמל שיימכר לסלקום Energy ישמש לאספקה ללקוחותיה, לפי מנגנון מחיר הכולל הנחה על רכיב הייצור ובכפוף למחיר מינימום שנקבע בהסכם.

טרום פתיחה 

המניות הדואליות צפויות לעלות, אך מנגד - אסיה במגמה מעורבת עם ירידות של מעל 1% בקוספי, ויש ירידות בחוזים על וול סטריט. אז ההשפעה הכוללת שמוערכת ב-0.7%, תתמתן כנראה בכמה עשיריות טובות. 

טבע צפויה לבלוט בעליה של כ-2.5%, מניות ה'טנק' יבלטו לטובה.