סגירה בוול סטריט - ומה צפוי מחר בת"א?

המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, לאחר שדוח התעסוקה לחודש יוני הצביע על האטה בקצב גיוס העובדים בארצות הברית. מדד דאו ג'ונס עלה בכ-1.1%, בעוד שמדד S&P 500 סיים כמעט ללא שינוי ומדד הנאסד"ק איבד כ-0.8%, בהובלת מניות השבבים. במקביל, מניית טסלה נפלה בכ-7% למרות שדיווחה על מסירות רכב גבוהות משמעותית מהתחזיות.

שלוש מניות השבבים, מניות ה'טנק' - טאואר, נובה וקמטק - צפויות לרדת מחר בתל אביב, כשהן נסחרות עם פערי ארביטראז' שליליים של כ-6.6%, כ-6.9% וכ-7.9%, בהתאמה. הירידות מגיעות על רקע גל מימושים רחב במניות השבבים בעולם, לאחר הנפילות החדות שנרשמו ביצרניות הזיכרון SK Hynix וסמסונג, והן עשויות להכביד על סקטור השבבים בבורסה בתל אביב בפתיחת המסחר. הנה המניות הדואליות הגדולות ופערי הארביטראז':

ונחזור לוול סטריט - במוקד היום עמד דוח התעסוקה, שלפיו המשק האמריקאי הוסיף 57 אלף משרות בלבד ביוני, לעומת תחזיות לכ-113 אלף. מנגד, שיעור האבטלה עמד על 4.2%, מעט טוב מהצפי שעמד על 4.3%. הנתונים מחזקים את ההערכה כי הפדרל ריזרב יוכל להותיר את הריבית ללא שינוי בשלב זה, לאחר שיו"ר הבנק המרכזי, קווין וורש, קרא למשקיעים להתמקד בנתוני המאקרו ולא בהכוונה עתידית מצד הפד.

מניות הטכנולוגיה המשיכו לרכז לחץ מכירות, בעיקר לאחר הנפילה החדה במניות השבבים בדרום קוריאה. מדד הקוספי איבד כ-7.9%, כאשר SK Hynix צנחה ביותר מ-14% וסמסונג בכ-9%, על רקע מימושים בסקטור השבבים לאחר תקופה ממושכת של עליות. החולשה התפשטה גם לחברות השבבים בארצות הברית והכבידה על הנאסד"ק.

במקביל, מניית טסלה בלטה לשלילה לאחר שירדה בכ-7%, למרות שהחברה עקפה בפער ניכר את תחזיות האנליסטים במסירות הרכב ברבעון השני. בשוק העריכו כי הנתונים החזקים כבר היו מגולמים במחיר המניה, בעוד שהמשקיעים ממשיכים להתמקד באתגרים העתידיים של החברה ובתחומי הבינה המלאכותית, הרכב האוטונומי והרובוטיקה.

גם בשוק הסחורות נרשמה תנועה, כאשר מחירי הנפט ירדו לאחר שקטאר, המתווכת בין ארצות הברית לאיראן, מסרה כי השיחות שנערכו השבוע היו חיוביות, אף שלא הושגה פריצת דרך. הירידה במחירי הנפט סייעה למתן את החששות האינפלציוניים, אך לא הצליחה לשנות את המגמה המעורבת שנרשמה במסחר.

יצרנית מערכות הרחפנים שזכתה בחוזה של חצי מיליארד דולר וקופצת ב-10%- החברה זכתה בחוזה חדש מצבא ארה"ב לאספקת מערכות נגד רחפנים, ימים לאחר שפרסמה דוחות חזקים. המשקיעים מקווים שהזכייה תסמן התאוששות לאחר ביטול פרויקט SCAR והמשבר שפגע במניה

החשמל של ה-AI: ארה"ב מאיצה פיתוח של דור חדש של כורים גרעיניים - הביקוש הגובר לחשמל עבור מרכזי נתונים דוחף את ארה"ב לקדם כורים גרעיניים קטנים, אך הדרך לפריסה מסחרית עדיין רצופה אתגרים רגולטוריים וכלכליים

• טסלה תציג את הסמי באירופה אחרי הזמנה של 500 משאיות
• מימוש במניות הזיכרון מכביד על וול סטריט - החוזים על הנאסד"ק יורדים ב-1.3%

טסלה עקפה את התחזיות - המניה נופלת ב-7%- המסירות ברבעון השני זינקו ב-25% לעומת השנה שעברה, אך השוק ממשיך לבחון את השפעת ההשקעות הכבדות, התחרות והמעבר של החברה לתחומי הבינה המלאכותית והרכב האוטונומי

 נאסד"ק 0.43%  S&P 500 0.43%    דאו ג'ונס 0.98%  

• קן גריפין חיכה לרגע שבו כולם מוכרים - וסיטאדל עשתה 14% בחודש
• סמסונג מאשרת דיבידנד שיא כ-80 מיליארד דולר

מאקרו

העלאת הריבית בארה"ב מתרחקת? רק 57 אלף משרות נוספו ביוני מול צפי ל-114 - אלף החוזים בוול סטריט עברו לעליות קלות - העלאת הריבית מתרחקת? תוספת המשרות הייתה נמוכה משמעותית מהצפי ל-114 אלף, אך שיעור האבטלה ירד במפתיע ל-4.2% והשכר השעתי עלה בהתאם לצפי ב-0.3%; הנתון מצנן את הטיעון להעלאת ריבית קרובה, אבל לא נותן לפד תמונה חד-משמעית של חולשה בשוק העבודה

טורקיה הופכת לשחקנית נשק גדולה; תספק מערכות ב-10 מיליארד דולר לנאט'"ו - פסגת נאט"ו באנקרה נפתחת ב-7 ביולי בזמן שארצות הברית מצמצמת נוכחות צבאית באירופה, היבשת מגדילה תקציבי ביטחון, ותעשיית הנשק הטורקית מייצאת יותר ממחצית מהמכירות למערב

מניות במרכז

פלנטיר Palantir 3.44%   מקבלת שדרוג המלצה - האנליסטים צופים אפסייד של 39% - המניה משלימה חמישה ימי עליות לאחר ש-DA Davidson העלה את ההמלצה ל"קנייה" ואת מחיר היעד ל-175 דולר, במקביל להכרזה על הרחבת שיתוף הפעולה עם אנבידיה בתחום הבינה המלאכותית עבור הממשל האמריקאי

המהלך החדש של מטא Meta Platforms 0.75%  מפיל את חברות תשתיות ה-AI - ענקית הרשתות החברתיות בוחנת למכור כוח מחשוב ללקוחות חיצוניים, והמשקיעים חוששים שהמהלך יפגע בחברות כמו קורוויב ונביוס, שתלויות בחלקן בביקוש מצד ענקיות הטכנולוגיה

סנדיסק SanDisk Corp. -0.28%   ממשיכה לספוג לחץ כאשר המשקיעים מממשים רווחים במניות שהיו חלק מהטרייד החזק של השנה. החולשה אינה ייחודית לסנדיסק, אלא משקפת תנועה רחבה יותר החוצה ממניות זיכרון, אחסון ושבבים, לאחר תקופה שבה חלק מהשמות בסקטור נהנו ממומנטום חזק סביב הביקוש לתשתיות AI ולמרכזי נתונים.

ווסטרן דיגיטל Western Digital Corp. -2.05%   נסחרת גם היא בירידות, ומצטרפת למגמה השלילית במניות האחסון. הירידה מגיעה לאחר לחץ דומה שנרשם במניות מקבילות בתחום, ובהן סנדיסק וסיגייט, כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את התמחור של החברות לאחר העליות החדות שנרשמו בחודשים האחרונים. ווסטרן דיגיטל נמצאת במרכז הסיפור של הביקוש לאחסון נתונים בעידן ה-AI, אבל בשלב הזה נראה שהשוק מתמקד יותר במימושים ובמעבר כספים לסקטורים אחרים.

מיקרון Micron Technology, Inc -0.77%   נסחרת בירידה לאחר שנפלה ביותר מ-10% ביום המסחר הקודם. החברה, שנחשבת לאחת ממניות הזיכרון הבולטות בוול סטריט, נפגעת מהחשש שהראלי במניות השבבים והזיכרון התקדם מהר מדי ביחס לציפיות. מיקרון עדיין נהנית מסיפור ארוך טווח של ביקוש לזיכרונות מתקדמים עבור שרתי AI ומרכזי נתונים, אבל בטווח הקצר המניה סובלת מלחץ מכירות, כחלק מהתיקון במניות שהובילו את העליות בתקופה האחרונה.

אינטל Intel Corp -2.24%  יורדת על רקע החולשה הרחבה במניות השבבים. הירידה באינטל מגיעה לצד ירידות גם במארוול וב-AMD, כאשר המשקיעים מפחיתים חשיפה לחלק ממניות הסקטור לאחר תקופה חזקה במיוחד. במקרה של אינטל, הסיפור מורכב יותר: החברה עדיין מנסה להחזיר לעצמה מעמד מרכזי בתעשיית השבבים, אך השוק ממשיך לבחון בזהירות את קצב ההתקדמות שלה, במיוחד מול המתחרות שמובילות את תחום הבינה המלאכותית.

AMD Advanced Micro Devices 0.81%  התרחקה בימים האחרונים מרף שווי השוק של טריליון דולר. החברה סיימה את יום שלישי עם שווי שוק של כ-947 מיליארד דולר, אך לאחר הירידה ביום רביעי ירד השווי לכ-881 מיליארד דולר. למרות שהחברה ממשיכה להיתפס כאחת הנהנות המרכזיות מהביקוש לשבבי AI, התנועה במניה ממחישה עד כמה השוק רגיש לתמחור של חברות השבבים הגדולות, במיוחד אחרי עליות חדות ומהירות.

פלנטיר Palantir 3.44%  בעלייה - ממשיכה את ההתאוששות שנרשמה במניה לאחר תקופה חלשה יותר. העלייה מגיעה אחרי זינוק של כמעט 8% ביום רביעי, וברקע הודעת החברה על יוזמה אסטרטגית חדשה עם אנבידיה לבניית מודלי בינה מלאכותית מותאמים עבור הממשל האמריקאי. פלנטיר ממשיכה להיתפס כאחת ממניות ה-AI הבולטות בוול סטריט, במיוחד בזכות החיבור שלה למגזר הביטחוני והממשלתי, והמשקיעים רואים בשיתוף הפעולה עם אנבידיה חיזוק נוסף לסיפור הצמיחה שלה.

סרוויסנאו ServiceNow -0.98%       בעלייה, כחלק מהמשך המעבר של המשקיעים למניות תוכנה. אחרי תקופה שבה עיקר תשומת הלב הופנתה למניות השבבים והתשתיות, השוק נותן כעת יותר מקום גם לחברות תוכנה גדולות שנהנות מהשקעות ארגוניות ב-AI, אוטומציה וניהול תהליכים. סרוויסנאו נמצאת באחד התחומים שנהנים מהטמעת מערכות AI בארגונים, והעלייה במניה משתלבת במגמה חיובית יותר במניות תוכנה רחבות.

אורקל Oracle Corp 3.1%   מצטרפת למגמה החיובית במניות התוכנה והתשתיות הארגוניות. החברה ממשיכה ליהנות מהעניין סביב שירותי הענן שלה ומהצמיחה בביקוש לתשתיות מחשוב עבור לקוחות AI. העלייה באורקל מגיעה בזמן שבו המשקיעים מחפשים חשיפה לחברות שנהנות מהשקעות טכנולוגיות ארוכות טווח, אבל עם פרופיל עסקי יציב יותר מזה של חלק ממניות השבבים התנודתיות.

אדובי Adobe Systems Inc 1.13%    נמצאת תחת מעקב צמוד של המשקיעים סביב היכולת שלה לשלב כלי AI במוצרי הליבה שלה ולתרגם אותם להכנסות נוספות. אחרי תקופה שבה מניות תוכנה מסוימות פיגרו אחרי מניות השבבים, העלייה באדובי משקפת ניסיון של השוק להרחיב את החשיפה לסקטור הטכנולוגיה מעבר לשמות שנהנו ישירות מהביקוש לשבבים.

בנדינג ספונס HubSpot 0.06%   נסחרת בירידה לאחר שזינקה בכ-40% ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט. החברה, שמחזיקה בין היתר ב-AOL, הפכה במהירות לאחת המניות המסקרנות של השבוע, אך לאחר ההתלהבות הראשונית מגיע מימוש טבעי יותר. הירידה במניה לפני הפתיחה אינה מוחקת את הזינוק החריג מההנפקה, אבל היא מזכירה כי מניות חדשות, במיוחד כאלה שמגיעות לשוק עם עניין תקשורתי גבוה, נוטות לסבול מתנודתיות חדה בימים הראשונים למסחר.

סטרטג'י MicroStrategy Inc 6.1%   נסחרת בעלייה, על רקע העלייה במחירי הקריפטו. החברה, שנחשבת למחזיקה התאגידית הגדולה ביותר של ביטקוין, ממשיכה לנוע בקורלציה גבוהה עם מחיר המטבע. כאשר הביטקוין מתחזק, המשקיעים מתמחרים מחדש גם את שווי ההחזקה של סטרטג'י, והמניה מגיבה בהתאם. העלייה במניה משתלבת גם עם עליות ברובינהוד ובקוינבייס, שנהנות גם הן מהשיפור בסנטימנט סביב נכסי הקריפטו.

רובינהוד Robinhood 13.7%    נסחרת בעלייה לצד התחזקות מניות הקשורות למסחר בקריפטו ובנכסים פיננסיים. החברה נהנית בדרך כלל מסביבה שבה פעילות המשקיעים הפרטיים עולה, בעיקר כאשר יש תנודתיות גבוהה או עניין מחודש במטבעות דיגיטליים. העלייה במניה משקפת ציפייה לשיפור בהיקפי הפעילות בפלטפורמה, במיוחד אם מגמת העלייה בקריפטו תימשך ותמשוך יותר משקיעים למסחר.

קוינבייס Coinbase 8.2%   נסחרת בעלייה בעקבות העלייה במחירי הקריפטו והעניין המחודש במניות החשופות לתחום. כזירת מסחר מרכזית בנכסים דיגיטליים, קוינבייס רגישה מאוד לשינויים במחירי המטבעות ובהיקפי הפעילות של המשקיעים. כאשר הביטקוין ומטבעות נוספים מתחזקים, השוק נוטה לתמחר אפשרות לעלייה בהכנסות מעמלות מסחר, ולכן המניה מגיבה בחיוב.

ישראליות בוול-סטריט

מניית נובוקיור NovoCure -3.77%  מזנקת ב-8% לאחר שהחברה קיבלה את אישור ה-CE באירופה למכשיר Optune Pax לטיפול בסרטן לבלב מתקדם. האישור, שמגיע לאחר אישור ה-FDA מוקדם יותר השנה, מאפשר לחברה להתחיל בשיווק המוצר באירופה, לאחר שניסוי שלב 3 הראה שיפור מובהק בהישרדות המטופלים.

מניית ג׳ייפרוג JFrog 2.69%  עולה ב-5% לאחר שבנק ההשקעות UBS הותיר למניה המלצת "קנייה" והעלה את מחיר היעד מ-92 דולר ל-110 דולר. העלאת מחיר היעד משקפת את האופטימיות של UBS לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, ומעניקה רוח גבית למניה במסחר.

הדואליות ייפתחו לפי הפערים מניו יורק - כנסו לראות את פערי הארביטראז' המעודכנים לפני פתיחת המסחר בת"א.