ניו יורק
צילום: Mark Billante/Unsplash

משבר הבנקים האזוריים ממשיך - האג"ח של NYCB דורג כזבל על ידי מודיס; המנייה צונחת

הבנקים האזוריים בארה"ב חשופים מאוד לנדל"ן, מה שמביא חלק מהם קרוב לקריסה - NYCB רשם הפרשות של מאות מיליוני דולרים בגין חשיפה לשוק הדיור המפוקח בניו יורק ובחלקים אחרים בארה"ב
רוי שיינמן | (6)

האם בנק אזורי נוסף בארה"ב בדרך למטה? נראה שכן - האג"ח של ניו יורק קומיוניטי בנק (NYCB) דורג היום על ידי מודיס כ"אג"ח זבל", בעיקר עקב ההפרשות הגדולות שרשם הבנק כתוצאה מחשיפה לנכסי נדל"ן מפוקחים בארה"ב. בעקבות כך, המנייה צוללת ב-9% ונסחרת ברמה הכי נמוכה מזה כמעט 50 שנה.

מנית NYCB מתחילת השנה

מנית NYCB מתחילת השנה

הפרשות עצומות להפסדי אשראי

בשבוע שעבר דיווח הבנק על תוצאותיו לרבעון הרביעי, כאשר נכתב בהם שהוא הגדיל את ההפרשות שלו להפסדי אשראי בסכום עצום של חצי מיליארד דולר, כאשר בערך 60% מההלוואות שהבנק נתן הן לנכסי נדל"ן מסחרי. 

פרופיל הסיכון של הלווים בתחום הזה, ובעיקר בתחום המשרדים, עלה בחדות מאז מגפת הקורונה שהתחילה טרנד של עבודה מהבית ועבודה היברידית במספר גדול של ענפים. לפי ההערכות כמות המשרדים הריקים בארה"ב שווה לשטח של 48,125 קומות בניין - זה בניין שגבוה פי 13 מהר האוורסט. 20% מסך שטחי המשרדים בארה"ב עומדים ריקים כשהערים עם שיעורי המשרדים הריקים הגבוהים ביותר הן סן פרנסיסקו, ניו ג'רסי ויוסטון - והעיר עם מספר המטרים הרבועים הפנויים בשטחי משרדים הגבוה ביותר היא ניו יורק עם 70 מיליון מטרים רבועים של משרדים שעומדים ריקים.

 

הורדת הדיבידנד בשביל להגדיל את הרזרבות

בעקבות ההודעות של NYCB, המשקיעים בוול סטריט חוששים שגם לבנקים האחרים אין מספיק רזרבות ביחס למאזן שלהם, ומדד הבנקים האזוריים יורד ב-6%. NYCB סגרה את שנת 2023 עם יחס ההלוואות-הפקדות של 104%, כאשר השיעור אצל בנקים אזוריים אחרים עומד על אזור 75%. 

בשביל לטפל ביחס הזה NYCB חתכה את הדיבידנד שלה בחדות, מ-17 סנט ל-5 סנט למניה, זאת לצד הפסד נקי של 260 מיליון דולר שהיא רשמה ברבעון הרביעי לעומת רווח של 164 מיליון דולר ברבעון המקביל. האנליסטים ציפו לרווח למניה של 26 סנט, בפועל נרשם הפסד למניה של 36 סנט.

ההפרשות להפסדי אשראי עלו ל-552 מיליון דולר, כאשר לפי הבנק במהלך נעשה בשביל לשים אותה בקו אחד עם הבנקים הגדולים, מאחר וסך הנכסים שברשותה חצה לאחרונה את רף ה-100 מיליארד דולר. אחת מהרכישות שביצע הבנק שהביאו אותו לסך נכסים כזה הוא הרכישה של Signature Bank במשבר של לפני שנה, בו קרס סיגנצ'ר ביחד עם בנק סיליקון ואלי ופירסט ריפבליק. 

קיראו עוד ב"גלובל"

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    מוזס 07/02/2024 21:49
    הגב לתגובה זו
    תמיד היית פרועה…
  • 3.
    בתמונה זאת הונג קונג (ל"ת)
    מטייל 07/02/2024 20:00
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    עוד דחיפה קלה - וקוביית הדומינו הראשונה תתחיל קריסה !!! (ל"ת)
    דן 07/02/2024 19:33
    הגב לתגובה זו
  • היא כבר שם . (ל"ת)
    קשקש 07/02/2024 19:42
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    לא למדו שם כלום במערכת הפיננסית (ל"ת)
    הדפסות ובועות 07/02/2024 18:44
    הגב לתגובה זו
  • יהושוע 07/02/2024 21:39
    הגב לתגובה זו
    הגיעו "כוכבים" חדשים שמסתכלים על הטווח הקצר ומקווים שהמפולת תהיה אחרי שיעזבו
פארוק פתיח אוזר (רשתות)פארוק פתיח אוזר (רשתות)

הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי

מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו

רן קידר |
נושאים בכתבה הונאה

פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר. 

Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה. 

באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים  בלי כיסוי לנכסים שלהם.  בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר  בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.

הרשעה תקדימית

בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.

הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי. 

אנבידיה הואנגאנבידיה הואנג

מנכ"ל אנבידיה: "סין תנצח את ארה"ב במירוץ ה-AI"

הואנג מזהיר שהרגולציה הכבדה במערב מעכבת את החדשנות בעוד סין רצה קדימה עם עלויות אנרגיה נמוכות ומבהיר - "ארה"ב חייבת לרוץ קדימה כדי לשמור על ההובלה"

מנדי הניג |

מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הצהיר כי "סין תנצח את ארה"ב במירוץ לבינה המלאכותית". הואנג דיבר בכנס Future of AI של הפייננשל טיימס בלונדון, שם התריע כי ארה"ב עלולה לאבד את ההובלה הטכנולוגית לטובת סין, בין היתר בשל רגולציה כבדה מדי ועלויות אנרגיה גבוהות לעומת התמיכה הממשלתית הנדיבה שנהנית ממנה התעשייה הסינית. לדבריו, בעוד סין מקדמת את החדשנות המקומית בעזרת סובסידיות רחבות ותשתיות אנרגיה זולות, במערב קיים עודף רגולציה שמאט את פיתוחי הבינה המלאכותית. "סין רצה קדימה, ואנחנו עסוקים בדיונים ובחששות", צוטט הואנג בכתבה.

הדברים גרמו לסערה בארה"ב וגם בשווקים זה ביקורת ישירה על המדיניות של וושינגטון והרגולציה סביב תחום ה-AI מפי ה"מלך" בעצמו. שעות ספורות אחרי פרסום הדברים, הואנג ניסה לכבות את השריפה שהדליק כשפרסם הבהרה בחשבון הרשמי של אנבידיה ברשת X (טוויטר לשעבר), בניסיון למתן את הרושם שנוצר.

בציוץ המרוכך הוא כותב "סין נמצאת ננו-שניות מאחור, וארה"ב חייבת לנצח. אמריקה תנצח על ידי זה שתמשיך לרוץ קדימה ותזכה באמון של המפתחים בעולם", כתב. לדברי האונג, המפתח ליתרון האמריקאי הוא בשמירה על מערכת אקולוגית פתוחה שבה מפתחי AI ימשיכו להסתמך על שבבי אנבידיה שמובילים בשוק.

הניסיון למתן את הדברים מגיע גם על רקע המתיחות הגוברת סביב הגבלות היצוא של שבבי AI לסין. בחודשים האחרונים פועלת אנבידיה לשכנע את ממשל טראמפ להקל על ההגבלות, אך במקביל בייג’ין פתחה בבדיקת ביטחון לאומית שהובילה לחסימת שבבי החברה במדינה. "הנתח שלנו בשוק הסיני ירד לאפס", הודה הואנג לאחרונה.


המאבק על השבבים

העימות סביב טכנולוגיות הבינה המלאכותית הפך לאחד הצירים המרכזיים במלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. אנבידיה, NVIDIA Corp. -1.75%   שהפכה לסמל העליונות הטכנולוגית של ארה"ב בזכות שבבי ה-H100 וה-H200, מייצגת את חזית החדשנות האמריקאית - אבל גם את אחד מהמתחים המרכזיים בין שתי המעצמות. בסין, במקביל, פועלות חברות כמו Huawei ו-Biren לפתח שבבי AI מקומיים במטרה לצמצם את התלות במערב. הממשלה הסינית רואה בפיתוח העצמאי של שבבים משימה אסטרטגית, כחלק ממדיניות "Made in China 2030" שהמטרה שלה היא להבטיח עליונות טכנולוגית.