ניו יורק
צילום: Mark Billante/Unsplash

משבר הבנקים האזוריים ממשיך - האג"ח של NYCB דורג כזבל על ידי מודיס; המנייה צונחת

הבנקים האזוריים בארה"ב חשופים מאוד לנדל"ן, מה שמביא חלק מהם קרוב לקריסה - NYCB רשם הפרשות של מאות מיליוני דולרים בגין חשיפה לשוק הדיור המפוקח בניו יורק ובחלקים אחרים בארה"ב
רוי שיינמן | (6)

האם בנק אזורי נוסף בארה"ב בדרך למטה? נראה שכן - האג"ח של ניו יורק קומיוניטי בנק (NYCB) דורג היום על ידי מודיס כ"אג"ח זבל", בעיקר עקב ההפרשות הגדולות שרשם הבנק כתוצאה מחשיפה לנכסי נדל"ן מפוקחים בארה"ב. בעקבות כך, המנייה צוללת ב-9% ונסחרת ברמה הכי נמוכה מזה כמעט 50 שנה.

מנית NYCB מתחילת השנה

מנית NYCB מתחילת השנה

הפרשות עצומות להפסדי אשראי

בשבוע שעבר דיווח הבנק על תוצאותיו לרבעון הרביעי, כאשר נכתב בהם שהוא הגדיל את ההפרשות שלו להפסדי אשראי בסכום עצום של חצי מיליארד דולר, כאשר בערך 60% מההלוואות שהבנק נתן הן לנכסי נדל"ן מסחרי. 

פרופיל הסיכון של הלווים בתחום הזה, ובעיקר בתחום המשרדים, עלה בחדות מאז מגפת הקורונה שהתחילה טרנד של עבודה מהבית ועבודה היברידית במספר גדול של ענפים. לפי ההערכות כמות המשרדים הריקים בארה"ב שווה לשטח של 48,125 קומות בניין - זה בניין שגבוה פי 13 מהר האוורסט. 20% מסך שטחי המשרדים בארה"ב עומדים ריקים כשהערים עם שיעורי המשרדים הריקים הגבוהים ביותר הן סן פרנסיסקו, ניו ג'רסי ויוסטון - והעיר עם מספר המטרים הרבועים הפנויים בשטחי משרדים הגבוה ביותר היא ניו יורק עם 70 מיליון מטרים רבועים של משרדים שעומדים ריקים.

 

הורדת הדיבידנד בשביל להגדיל את הרזרבות

בעקבות ההודעות של NYCB, המשקיעים בוול סטריט חוששים שגם לבנקים האחרים אין מספיק רזרבות ביחס למאזן שלהם, ומדד הבנקים האזוריים יורד ב-6%. NYCB סגרה את שנת 2023 עם יחס ההלוואות-הפקדות של 104%, כאשר השיעור אצל בנקים אזוריים אחרים עומד על אזור 75%. 

בשביל לטפל ביחס הזה NYCB חתכה את הדיבידנד שלה בחדות, מ-17 סנט ל-5 סנט למניה, זאת לצד הפסד נקי של 260 מיליון דולר שהיא רשמה ברבעון הרביעי לעומת רווח של 164 מיליון דולר ברבעון המקביל. האנליסטים ציפו לרווח למניה של 26 סנט, בפועל נרשם הפסד למניה של 36 סנט.

ההפרשות להפסדי אשראי עלו ל-552 מיליון דולר, כאשר לפי הבנק במהלך נעשה בשביל לשים אותה בקו אחד עם הבנקים הגדולים, מאחר וסך הנכסים שברשותה חצה לאחרונה את רף ה-100 מיליארד דולר. אחת מהרכישות שביצע הבנק שהביאו אותו לסך נכסים כזה הוא הרכישה של Signature Bank במשבר של לפני שנה, בו קרס סיגנצ'ר ביחד עם בנק סיליקון ואלי ופירסט ריפבליק. 

קיראו עוד ב"גלובל"

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    מוזס 07/02/2024 21:49
    הגב לתגובה זו
    תמיד היית פרועה…
  • 3.
    בתמונה זאת הונג קונג (ל"ת)
    מטייל 07/02/2024 20:00
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    עוד דחיפה קלה - וקוביית הדומינו הראשונה תתחיל קריסה !!! (ל"ת)
    דן 07/02/2024 19:33
    הגב לתגובה זו
  • היא כבר שם . (ל"ת)
    קשקש 07/02/2024 19:42
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    לא למדו שם כלום במערכת הפיננסית (ל"ת)
    הדפסות ובועות 07/02/2024 18:44
    הגב לתגובה זו
  • יהושוע 07/02/2024 21:39
    הגב לתגובה זו
    הגיעו "כוכבים" חדשים שמסתכלים על הטווח הקצר ומקווים שהמפולת תהיה אחרי שיעזבו
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותגוגל אלפאבית רשתות חברתיות

אלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר

ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב

אדיר בן עמי |

אלפאבית Alphabet 0.85%  הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.


Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.


לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.


אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.


ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל

העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.


משקיעים עובדים AIמשקיעים עובדים AI

צים מזנקת 9%, נובו 8% אלי לילי יורדת 1% - מה עושים החוזים?

יציבות נרשמת בחוזים על המדדים, לקראת פרסום נתוני הצמיחה לרבעון השלישי ונתוני אמון הצרכנים; צים מזנקת אחרי שהדירקטוריון הודיע על בחינת 2 הצעות רכישה מענקיות ספנות; נובו מזנקת בעקבות אישור ה-FDA לגלולת ההרזיה שפיתחה בעוד אלי לילי יורדת - ומי עוד בולטות בוול סטריט?

צוות גלובל |

החוזים נסחרים ביציבות אחרי עליות יפות שנרשמו אתמול במדדים המובילים. למרות מחזורי מסחר דלילים - מה שמאפיין את הימים שלפני חג המולד - הסנטימנט בשוק ממשיך להיות חיובי יחסית, כשאפשר לראות חזרה של משקיעים לנכסי סיכון כמו מניות של חברות קטנות ומניות מומנטום.

בינתיים, החוזים על הדאו על ה-0, החוזים על ה-S&P 500 והנאסד"ק גם הם נעים סביב שערי הפתיחה. תנועה יחסית מתונה, שמגיעה אחרי עליות רצופות במדדים, ה-S&P 500 סגר אתמול מרחק נגיעה מהשיא שנקבע ב-11 בדצמבר.

הסיפור המרכזי מאחורי המגמה הזו הוא כניסת כספים חזרה למניות צמיחה ותחום הטכנולוגיה, עם דגש על שבבים ובינה מלאכותית. אתמול בלטו בעליות NVIDIA Corp. 1.49%  , Micron Technology, Inc 4.01%   וOracle Corp 3.34%   - שלוש חברות שהובילו את הראלי בשוק לאחרונה. לצד זאת, סקטורים מסורתיים-דפנסיבים יותר כמו תעשיה ופיננסים רושמים ביצועים עודפים, כאשר מניות כמו ניו מונט ופריפורט מקמורן מזנקות בזכות ההתחזקות במחירי המתכות.

תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת לרמה של 4.17%, והאג"ח הקצרה ל-2 שנים נסחרת סביב 3.51%. זה גם עדות לכך שהשוק עדיין מתלבט לגבי הכיוון של הפד, כשחלק מהמשקיעים לוקחים מרווח להפתעות אינפלציוניות. גם המתיחות בין ארה"ב לוונצואלה מוסיפה נדבך של חוסר ודאות, ומספקת רוח גבית למחירי הסחורות. ברקע לכל זה, המשקיעים מתחילים להיערך ל"ראלי סנטה קלאוס", התקופה האחרונה של השנה שסטטיסטית מאופיינת בתשואות חיוביות. הבורסות יפעלו כרגיל היום, אך יסגרו מוקדם מחר לקראת ערב חג המולד, ויהיו סגורות ביום חמישי.

המניות הבולטות בוול סטריט

נובו נורדיסק NVO , יצרנית התרופות מדנמרק, מזנקת 7.3% במסחר המוקדם, אחרי שמינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את גלולת ה-GLP-1 הראשונה - גרסה בטבליה לתרופות הפופולריות Ozempic ו-Wegovy. החברה הודיעה שתתחיל לשווק את הגלולה החדשה בתחילת ינואר במחיר של 149 דולר לחודש למינון הפתיחה. מדובר במהלך אסטרטגי שפותח דלת חדשה בשוק התרופות להרזיה, ועשוי להרחיב משמעותית את קהל הלקוחות הפוטנציאלי.