הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
גיל שוויד, מייסד צ'ק פוינט
צילום: AFP
לקראת הדוחות

לקראת דוחות צ'קפוינט - האם החברה תכה את התחזיות?

האנליסטים מצפים לרווח של 1.62 דולר למניה והכנסות של 560 מיליון דולר; האם צ'ק פוינט תמשיך לעקוף את התחזיות?

עומר רוסו | (2)
נושאים בכתבה אבטחת סייבר גיל שויד צ'ק פוינט

ענקית הסייבר המקומית, צ'ק פוינט תדווח בהמשך היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של השנה. האנליסטים מצפים לרווח של 1.62 דולר למניה על הכנסות של 560 מיליון דולר.

ברבעון הקודם, צ'ק פוינט עקפה את תחזיות האנליסטים - הרוויחה 1.58 דולר למניה לעומת צפי ל-1.54 דולר למניה. ההכנסות הסתכמו ברבעון הראשון ב-543 מיליון דולר, צמיחה של 6.9% ביחס לרבעון המקביל ובהתאם לתחזיות.

צ'ק פוינט של גיל שוויד אומנם צומחת בשיעורים נמוכים, אך היא יציבה ולא פוזלת לאופנות. החברה בפועל בשנים האחרונות הצליחה להגדיל את הרווח למניה רק בזכות רכישת מניות עצמית שגרמה לקיטון במספר המניות הכולל ובהתאמה לרווח למניה, אבל היא עדיין יצרנית מזומנים גדולה, כשבקופתה נכון לסוף הרבעון הקודם 3.8 מיליארד דולר, וקצב הייצור ל המזומנים עולה על 1 מיליארד דולר בשנה.

צ'ק פוינט נהנית מתחילת השנה למקבלת את אהדת המשקיעים ובשעה שמניות הטכנולוגיה ירדו, היא עלתה. המשקיעים רואים את חברות הסיבר הצעירות קורסות על רקע שווים בחלל בעוד שצ'ק פוינט מספקת אומנם תוצאות שמראות על צמיחה סולידית, אך מדובר בחברה רווחית שנסחרת במכפיל רווח של כ-15-17 בנטרול המזומנים בקופה. המתחרות הצעירות במכפילים של פי כמה וכמה וביניהן גם חברות מפסידות.

למעשה, השוק מתייחס לחברת צ'ק פוינט כחברת ערך ומתמחר אותה בהתאם במכפילים צנועים, אם וכאשר צ'ק פוינט תדע גם לצמוח, הרי שצפוי שמכפיל הרווח יעלה. 

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    זובי 11/09/2022 16:55
    הגב לתגובה זו
    בקרוב היא תימחק
  • 1.
    לרון 01/08/2022 09:22
    הגב לתגובה זו
    הסיכון גבוה יחסית לסיכוי למרות שזו מנייה "סולידית" ,כמובן רק דעה שלי
אנבידיהאנבידיה

"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות

המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה אנבידיה שבבים בנק אוף אמריקה

מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.7%   נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.

הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.

בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.

הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות

בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.

האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.

להמשך הכתבה לחץ כאן
סידני סוויני (אמריקן איגל אינסטגרם)סידני סוויני (אמריקן איגל אינסטגרם)

אמריקן איגל: סידני סוויני הגדילה את ההכנסות, אבל מה עם הרווחים?

הקמפיין הפרובוקטיבי שהפך את אמריקן איגל למניית מם דחף את המניה ב-27% השנה, אך האנליסטים מזהירים: היסודות העסקיים עדיין חלשים, המרווחים בלחץ והקמפיין לא יכול להחזיק את החברה לאורך זמן; האם אמריקן איגל הפכה מניית מם? 

רן קידר |
נושאים בכתבה אמריקן איגל

אמריקן איגל American Eagle Outfitters Inc.  תפרסם הערב את דוחות הרבעון השלישי לשנת 2025, ובשוק ממתינים בדריכות לשאלה אחת מרכזית: האם אפקט סידני סוויני, טרוויס קלסי ומרתה סטיוארט ימשיך להעלות את המכירות, או שמדובר בהייפ שלא יחזיק מים?

הציפיות בשוק מתונות יחסית: והקונצנזוס הוא  רווח מתואם של 0.44 דולר למניה והכנסות של 1.32 מיליארד דולר, עלייה שנתית קלה של כ-2.3%. למרות זאת, יש מי שמאמין שהחברה תפתיע לחיוב. בחודשים האחרונים נרשמו שש העלאות תחזית רווח מצד אנליסטים ללא הפחתות, לצד שבע העלאות בתחזיות ההכנסות, נתוני אופטימיות שאינם שכיחים בענף האופנה.

אם נסתכל על נתוני העבר, בעשרת הרבעונים האחרונים, אמריקן איגל עקפה את תחזיות הרווח 88% מהפעמים, והעובדה הזו נותנת למשקיעים סיבה להאמין שהחברה עשויה שוב להכות את התחזיות.

האם הקמפיין של סוויני מתורגם למכירות?

הקמפיין השנוי במחלוקת בכיכובה של סידני סוויני, עם הסלוגן "Sydney Sweeney has great jeans", הפך לאירוע תרבותי. לצד ביקורות שטענו כי משחק המילים בין "jeans" ו־"genes" נושא קונוטציות גזעניות, הקמפיין הפך ויראלי, משך מיליוני שיחות ברשת ואף זכה לתמיכה מנשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ, שהכריז כי מדובר ב"פרסומת הכי לוהטת שיש".

ההדים, כך נראה, השפיעו גם על השורה התחתונה. החברה דיווחה על “היקף חסר תקדים של מצטרפים חדשים”, ומכרה דגמי דנים בקצב שיא. ההערכה בשוק היא שההשפעה האמיתית של הקמפיין לא נראתה ברבעון השני, שהושק ממש בסופו, אלא תופיע כעת במלואה בדוחות הרבעון השלישי.

להמשך הכתבה לחץ כאן