מה קורה בתוך קבוצת "הימורי ול סטריט" שמשגעת את השוק?
בזמן משבר הסאב פריים ב-2008, על גבי הטכנולוגיה שהבשילה והביאה לנו את הסמארטפונים בחסותה של אפל (AAPL), נכנס מושג חדש לחיים שלנו: "כלכלה שיתופית". הפלטפורמות הדיגיטליות, שהגיעו לנו עד לכיס, תרתי משמע, הציעו לנו שלל אפשרויות שביזרו וערערו את השליטה העסקית הקלאסית.
דוגמאות לאלה יש בשפע. אייר בי.אן.בי (ABNB) מאפשרת לכל בעל נכס להשכיר את הנכס שלו לסאבלטים קצרי מועד לרוב. זה ערער את השליטה המוחלטת של המלונאים על התיירות והעניק אלטרנטיבה אמיתית לציבור הגלובלי לחוות טיולים בצורה אחרת. דוגמה נוספת היא אובר (UBER), שאפשרה לכל בעל רכב להפוך לנהג מונית. גם הקבוצות השיתופיות של פייסבוק (FB) הן דוגמה מובהקת לכלכלה שיתופית.
זה לא נשאר רק בתחום האפליקציות. הכלכלה השיתופית הפכה אפילו לסחורה. מי שלא מאמין לא שמע על ביטקוין מימיו. המטבע שנוצר כך שהדבר היחיד שישלוט בו הוא המערכת המובזרת הפועלת על פקודות אימות של כל פעולה. לא בנק, לא ממשלה ולא תאגיד, הביטקוין נשלט על ידי כוחות השוק והביקוש בתוך המערכת המוגבלת והסופית בה הוא מתקיים עם עלויות כרייה - כלומר ייצור. סחורה לכל דבר ועניין.
עכשיו נראה שהטרנד הזה של הכלכלה השיתופית הגיע גם לוול סטריט והוא מתודלק על ידי כעס נגד המערכת. איך עושים את זה? פשוט מאוד, משתמשים ביכולת של כמות גדולה של משקיעים קטנים לנצל את המערכת בצורה נקודתית ולהרוויח כסף. הרבה כסף.
- האם הורדת הריבית תוביל לירידות בשווקים?
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה בדיוק, אבל בדיוק, מה שקורה בקבוצת "וול סטריט בטס" ברשת החברתית רדיט (Reddit), שאחראית במישרין על הראלי המטורף שחוות מניות מאוד מסוימות בשבועות האחרונים. זה קרה במניית גיימסטופ (GME) שעלתה ב-1,700% החודש, זה קרה במניית רשת בתי הקולנוע איי.אמ.סי. (AMC), בענק הטכנולוגי הפיני נוקיה (NOK) וגם בבלאקברי (BB). כולן טסו החודש לאחר שזכו לעניין מיוחד בקבוצה, שגדלה מהר מאוד ובשבועות האחרונים הצטרפו אליה למעלה ממיליון משתמשים וכעת יש בה 4.6 מיליון חברים.
"דמוקרטיזציה של השוק לא נוחה לאלה שיש להם כסף"
הדוגמה המובהקת ביותר היא מניית GME. ב-12 החודשים האחרונים המניה עלתה ב-12,400%(!). אבל אם נחשיב את זה שבסוף מארס השחור המניה עמדה על מחיר של 2.8 דולר למניה, אז רק ב-10 החודשים האחרונים המניה עומדת על תשואה בלתי נתפסת של 17,043%. על פניו, אבל רק על פניו, בלי סיבה נראית לעין.
מה שקרה במניית גיימסטופ הוא שורט סקוויז קלאסי. השורטיסטים הגדולים של וול סטריט שמו שורט בהיקף של 130% ממניות החברה. החבר'ה בקבוצת וול סטריט בטס ראו את זה, ואמרו בינם לבינם, כי הם הולכים לעשות להם הפוך על הפוך.
- אפל תחזור למסלול? סימנים חיוביים ראשונים לביקוש לאייפון 17
- אורקל עולה ב-3% - מה הקשר לטיקטוק?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
כי בניגוד למקרי עבר, מדובר בשורט סקוויז מכוון, שבוצע על ידי מאות אלפי משקיעים קטנים במקביל. הם אולי לא כל כך עשירים, אבל לא צריך להיות עשיר כדי לקנות אופציות. כל אופציה מגובה ברכישת מניה, מה שמעלה את מחירה יותר ויותר והשורטיסטים, שמפסידים ככל שהמניה עולה נכנסים למוד פאניקה ומתחילים למכור ולמכור בעצמם, מה שמשמן עוד יותר את גלגלי העלייה.
זה מה שקורה במניה ומה שקורה בה זה ביטוי חדש למלחמת המעמדות בארה"ב, שמתודלקת על ידי חוסר שוויון אתני וכלכלי ונתמכת ממרמור של ציבור שנמאס לו לחיות בחובות ולהיות נתון למרותם של השחקנים הגדולים בשוק, בהם הבנקים והתאגידים הגדולים. החברים בעצמם אומרים כי הזרעים לכעס הזה, נזרעו כבר במשבר הסאב פריים, אז הבנקים הגדולים קיבלו הלוואות מהמדינה וחילקו בונוסים ודיבידנדים שמנים. גם החובות הטופחים של הסטודנטים משחקים חלק וגם האבטלה והשעמום שלהיות בבית בזמן הסגרים המתארכים.
"השורט סקוויז הזה הוא הדרך של המילניאלז להחזיר את הכסף שנלקח מהם וששולם לבנקאים לפני 12 שנה", אמר גולש אחד לכתב בלומברג שניהל עמו שיחה. "דמוקרטיזציה של השוק היא כל כך לא נוחה לאלה מאתנו שיש להם כסף", אמר אחר.
אבל השיא הגיע עם הגולש הבא: "לראות את השורטיסטים בוכים בטלוויזיה ובטורי הדעה שקבוצת מילניאלז שמצוידים בחשבונות עם 0 עמלות משתפים פעולה ברדיט כדי לטרגט אותם הוא הספורט החביב החדש עליי. נראה בריא לחלוטין מאיפה שאני יושב, שזה בצד השורי של השוק. 1+ לאיש הקטן".
תשואות של אלפי אחוזים ורווחים של מיליונים
כדי להבין את היקף הרווחים שהמשקיעים האלה ברובינהוד מרוויחים, צריך רק לראות ולהאמין, הנה סדרה של תמונות מסך של אנשים שפרסמו את הרווחים שלהם בימים האחרונים. במילה אחת: מטורף.
לסיכום, הראלי המטורף של המניה יגיע לסיומו בסופו של דבר ואני לא מקנא באלה שישארו עם הנייר בסוף הצוק. כי אין לעלייה הצדקה אמיתית מבחינה פיננסית, רק ניצול של מגרעות השוק כדי להרוויח, כפי שהמשקיעים החזקים בוול סטריט עשוים כבר דורות.
זה יפה לראות את זה קורה. אפשר להניח גם שבשוק שמלא בעיוותים, חברי הקבוצה ימשיכו לבחור להם מטרות חדשות ולהרוויח כסף בצורה קולקטיבית על חשבון קרנות הגידור והמשקיעים הוותיקים, שעד כה היו השליטים הבלעדיים של השווקים הפיננסיים.
- 9.[email protected] 30/01/2021 10:08הגב לתגובה זוהאם יבטלו להם את האפשרות לסחור?
- הם יקבצו נדבות כדי לסגור את החוב (ל"ת)אריאל 30/01/2021 23:05הגב לתגובה זו
- 8.גולד השקעות 30/01/2021 07:20הגב לתגובה זוזהו . התעוררנו . באמת השקל הוא המטבע החזק בעולם ? חארטא . המחיר של השקל נובע משורט של גופי ענק . עכשיו רק חסרים הציבור שיסתער על הדולר וילמד את המימסד המושחת מאיפה משתין הדג .
- 7.הפיסיקאית 29/01/2021 15:49הגב לתגובה זואבל חמודים, בשורט סקוויז השורטיסטים דווקא קונים מניות כדי לסגור את הפוזיציה וכך מוסיפים לביקושים. אז אולי אתם קצת מבולבלים?... לא נורא, תתקנו את מה שכתבתם ויהיה בסדר. הפיזיקאית כאן ותמיד לצידכם.
- ... 31/01/2021 01:53הגב לתגובה זולקרוא טוב פיסיכאית חחחח זה כל המסר שהם מכרחים את הכתבים לסגור פוזציה על מנת להעלות את מחיר המניה . תגובה שלך מראה על ההבנה שלך
- 6.תומר 29/01/2021 11:39הגב לתגובה זונגד השורטיסטים?
- אין שורטים בארץ... (ל"ת)תומך 30/01/2021 23:27הגב לתגובה זו
- 5.רק מזומן 29/01/2021 09:25הגב לתגובה זוכל החלקלקים מנהלי הבנקים והביטוח ששנים גוזלים את הקצפת יוקעו ויפלו אפיים.גם ההדפסה המאסיבית על חשבון רבית אפס לחוסכים תגמר בהפוך על הפוך.השוק הוא של כוולם.
- 4.to the moon! (ל"ת)דחליל 29/01/2021 08:39הגב לתגובה זו
- 3.מלחמה 29/01/2021 07:59הגב לתגובה זונעלו להם דרך רובין הוד את האפשרות לרכוש מניות. השאירו להם רק את לחצן המכירה. למה פלטפורמות המסחר עושות את זה ? ומסתכנות בתביעה ייצוגית שמתארגנת ברגעים אלו בקבוצה ? כי הן מעדיפות לשתף פעולה עם קרנות הגידור החזקות. אתמול ננעצה הסיכה הראשונה בבלון.
- 2.רועה החשבון 29/01/2021 07:33הגב לתגובה זוהרצת מניות היא מעשה פלילי לא?
- גרגר חול 29/01/2021 17:00הגב לתגובה זוזה לא בעיה בשבילך למה כי משהו נתן להם רשות פחח זה לא הרצה ...
- אופיר 29/01/2021 16:42הגב לתגובה זוכנראה באמת היה פה הרצת מניות כי הם קנו ומכרו לעצמם במחירים זולים כדי להוריד את המחיר של המניה ולקוות שאנשים ימכרו את המניות והם יוכלו לצאת מהפוזיציה של השורט במחיר נמוך יותר. בכל מקרה גם אם היה או לא, היה פה מניפולציה בהיקף המסחר בהרבה פלטופורמות מסחר, שלפי הרגולציה האמריקאית היא אסורה. בנוסף גם ברוביןהוד הם ביטלו פעולות קניה שנרשמו במסחר ללא אישור של הסוחרים, גם זה לא חוקי לפי הרגולציה האמריקאית.
- WE LIKE THE STOCK (ל"ת)תמוס עמם 29/01/2021 12:05הגב לתגובה זו
- 1.גידי 29/01/2021 01:19הגב לתגובה זומסכנים רוב. משקיעים שקנו ויקומו פתאום למחיר שנחתך לפחות ב90% השוק במצב מסוכן מאוד
- אופיר 29/01/2021 16:39הגב לתגובה זוהשורטים יהיו חייבים לקנות בהפסד, הם מבינים את זה ומנצלים את זה, כי הם יהיו חייבים לקנות כדי לצאת מהפוזיציה. זה למה אנשים קונים, כי הם מבינים שמי שבשורט יהיה חייב לקנות מהם במחיר גבוה יותר, פשוט כי אין לו ברירה.
טראמפ וחיילי המשמר המלכותי, נוצר באמצעות AI"יום הדין" של וול סטריט: הורדת ריבית וביקור ממלכתי בלונדון - האנליסטים נערכים לפתיחת השבוע
אפשר לחתוך את המתח בוול סטריט עם סכין: הפד' צפוי לקצץ לראשונה מזה 9 חודשים ריבית כששוק העבודה מאותת על חולשה; על הרקע הזה טראמפ ימריא לממלכה המאוחדת מלווה במשלחת טכנולוגית כדי להעמיק את השותפות בין המעצמות - ומה עוד יש על הלוח הכלכלי השבוע?
גולת הכותרת של השבוע תהיה החלטת הריבית. אפשר כבר לקרוא לזה הורדת הריבית כי הסבירות שזה מה שיקרה היא קרובה לוודאית. ביום רביעי בשעה 21:00 בערב שעון ישראל הפד' יפרסם את ההחלטה שלו וחצי שעה לאחר מכן יו"ר הפד' יערוך מסיבת עיתונאים ובה הוא יפרט את מה שהוביל את הבנק הפדרלי להוריד את הריבית (כן זה מה שהולך להיות) אבל כאן תמיד מגיעה ההפתעה, זה שהפד' יוריד ריבית בטווח של 25 נ"ב זו עובדה די מוחלטת השאלה היא מה הבנק חושב על העתיד. איך הקצב יראה בהמשך, האם אפשר בכלל לצפות להורדה של יותר מ-25 נקודות בסיס? יש כ-10% שסבורים שכן.
מאחורי הורדת הריבית יש לא מעט נתונים שתומכים בהקלה המוניטרית. נתונים שאליהם הפד' המתין על הגדר במשך חודשים. במשך חודשים השוק האמריקאי שידר סוג של עמידות, אבל בשבועות האחרונים החלו להופיע הסדקים. מדדי התעסוקה נחלשו, סקרי האמון הצרכני ירדו לרמה של 55.4 נק', והאינפלציה התכנסה לכיוון יעד הפד' אבל היא עדיין רחוקה ממנו בקצב שנתי של תשע עשיריות כשבמדד ה-CPI האחרון הקצב השנתי עמד על 2.9% בהתאם לצפי.
אבל אולי הנתון הדרמטי ביותר שמסביר את שינוי הטון שאנחנו הולכים לראות אצל הפד' הוא התיקון לאחור של 911 אלף משרות עדכון רטרואקטיבי לנתוני התעסוקה של השנה האחרונה. כלומר, כל התקופה האחרונה שנראתה כמו שוק עבודה חזק ומתפקד, מתבררת כמשבר תעסוקתי סמוי מהעין. המדדים סיפרו סיפור של יציבות, אבל המציאות הייתה אחרת לגמרי. בדיעבד, הכלכלה האמריקאית איבדה כמעט מיליון מקומות עבודה יותר ממה שנדמה היה וזה משנה לגמרי את התמונה.
הפד', שמחזיק במנדט כפול גם לשמור על יציבות המחירים וגם לתמוך בכלכלה-תעסוקה מוצא את עצמו בדילמה. מצד אחד, האינפלציה עדיין גבוהה מהיעד, עם מדד שנתי של
2.9% שמסרב להתקרר. אבל מהצד השני, שוק העבודה מאותת על חולשה שדורשת מהבנק הפדרלי להתערב. במצב כזה, קשה לראות את הפד' נשאר על הגדר ולכן הפחתת ריבית ברביעי הקרוב היא כמעט ודאית. השאלה הגדולה היא לא מה יקרה השבוע, אלא מה יקרה אחריו. האם זה התחלה של פיבוט, או מהלך
בודד שרק יגיע לאזן את המצב? זה כבר שאלת מיליון הדולר.
- לקראת הורדת הריבית בארה״ב: מה קורה בשאר הבנקים המרכזיים בעולם?
- מחלוקת בפדרל ריזרב: וולר דורש הורדות ריבית מיידיות – בכירים אחרים קוראים לזהירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הציפיות: הפד' יוריד ריבית - אבל כמה?
על פי מה שמשתקף מהחוזים על הפד' (Fed Fund Futures), שוק ההון מגלם כעת הסתברות של כ-90% להפחתת ריבית של רבע נקודת אחוז ביום רביעי הקרוב, כאשר רק
10% מהמשקיעים מעריכים שהפד ילך רחוק יותר עם הורדה כפולה של 50 נ"ב. אנליסטים מבהירים כי הפחתה חדה יותר יכולה להתפרש כתגובה של פאניקה מצד הבנק,ככה שמצד אחד זה אולי יכול להקל מוניטרית אבל מצד שני זה יראה שהבנק פסימי מאוד על הכלכלה והעתיד.
וול סטריט השוק האמריקאיצ׳ק-קאפ טסה ב-250%, גילת קופצת ב-5%; הנאסד״ק עולה ב-0.7%
וול סטריט נסחרת במגמה חיובית, על רקע הערכות כמעט ודאיות כי הפדרל ריזרב יכריז ביום רביעי על הפחתת ריבית ראשונה מאז חזרתו של דונלד טראמפ לבית הלבן. מניות הטכנולוגיה מובילות את העליות – בהן גם מניה ישראלית שטסה בכ־250%. מדדי המניות האמריקאיים מטפסים לשיאים חדשים, כאשר ההחלטה הצפויה של הפד עשויה להשפיע לא רק על השווקים האמריקאיים אלא גם על מדינות רבות שסוחרות בדולר או קושרות את המדיניות המוניטרית שלהן לריבית בארה"ב.
הנאסד״ק קופץ ב-0.9%, מדד S&P 500 עולה מעל 6,600 נקודות, בין היתר בזכות זינוק של 6% במניית טסלה, לאחר שאילון מאסק רכש מניות בשווי של כמיליארד דולר. גם אלפאבית חצתה שווי שוק של 3 טריליון דולר. בשוק האג"ח נרשמה ירידה בתשואות, כשאג"ח לשנתיים נסחרות ברמות הנמוכות מאז ספטמבר האחרון, והדולר נחלש.
התחזקות המגמה מגיעה על רקע נתוני תעסוקה חלשים יחסית והיעדר הפתעות במדד המחירים לצרכן – שילוב שמבסס את הציפייה להפחתת ריבית של רבע נקודת אחוז. כעת השאלה המרכזית בשוק היא קצב ההפחתות בהמשך הדרך, במיוחד לאור העובדה שהאינפלציה עדיין מעל יעד הפד. ביום רביעי יפרסמו קובעי המדיניות לא רק את החלטת הריבית אלא גם את תחזית הצמיחה והריבית לרבעונים הבאים – ה"דוט פלוט" – ויו"ר הפד ג'רום פאוול ימסור הצהרה פומבית. המשקיעים יעקבו בדריכות אחר ניסוחיו, בעיקר אם יתייחס לכך שהאינפלציה "מעוגנת היטב" או שהשוק "מתקרר מהצפוי", רמזים שעשויים להשפיע על הדולר ועל תחזיות להפחתות נוספות.
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- שורט סקוויז הזניק את אופן דור ב-80%; הנאסדק עלה 0.7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שוק ההון יעקוב אחר נתוני המכירות הקמעונאיות שיתפרסמו ביום שלישי, שעשויים לאותת אם הצרכנים בארה"ב ממשיכים לתמוך בצמיחה או שמא מבשרים על האטה. במקביל, אנליסטים מציינים כי פאוול צפוי לאזן בין חשש לפגיעה בתעסוקה לבין הרצון להימנע משרשרת ארוכה של הפחתות ריבית, מה שעשוי להכתיב את הטון להמשך השנה.
