גרטנר: מכירות המחשבים בעולם האטו 10% ב-2013, "הגענו לתחתית"
השנה החולפת היתה חיובית בהרבה תחומים, החל משוק המניות וכלה בצמיחת הביטקוין, אבל בשוק המחשבים הביתיים היתה זו השנה השלילית ביותר בהיסטוריה, לפי נתוני חברת המחקר גרטנר. החברה הודיעה אמש (ה') כי מספר משלוחי המחשבים ב-2013 צנח ב-10% לעומת 2012 ל-316 מיליון יחידות.
ברבעון האחרון נפלו מכירות המחשבים הביתיים (PC) ל-82.6 מיליון יחידות בעולם כולו, ירידה של 6.9% לעומת הרבעון המקביל של 2012. זהו הרבעון השביעי ברציפות של ירידה במכירות המחזבים, אך אנליסטים בגרטנר מצביעים על סימנים שהשוק מתחיל להתאושש.
"למרות שמכירות המחשבים המשיכו לרדת ברחבי העולם ברבעון הרביעי, אנחנו מאמינים יותר ויותר כי השווקים, כמו ארה"ב למשל, הגיעו לתחתית", אמר מיקאקו קיטאגווה, אנליסט בחברת המחקר. קיטאגווה מסביר שעליית הפופולריות של טאבלטים שונים פגעה במכירות המחשבים יותר מכל - "המכשיר הראשון אליו צרכנים פונים הוא הסמארטפון, והמכשיר הבא הוא כנראה טאבלט".
גם בשנה האחרונה נותרה לנובו הסינית במקום הראשון במכירות המחשבים, עם 14.9 מיליון יחידות שנמכרו ברבעון החולף, עלייה של 6.6% בהשוואה לרבעון האחרון של 2012. נתח השוק של לנובו עלה ל-18% משוק המחשבים העולמי. במקום השני עומדת יצרנית המחשבים האמריקנית הותיקה היוליט פקארד (סימול: HPQ) שמכרה 13.6 מיליון יחידות ב-Q4, ירידה של 7.2% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. את המקומות 3 עד 5 בעולם תפסו דל, אייסר ואסוס, בהתאמה.
- הסטארטאפ Moonshot Space נחשף לראשונה עם גיוס של 12 מיליון דולר
- האם סין תפעיל מול יפן את נשק יום הדין שלה ותמנע ייצוא של מתכות נדירות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בארה"ב נותרה HP במקום הראשון מבחינת נתח השוק, אך מכירות המחשבים שלה עדיין נפלו 10% לעומת השנה שעברה. מגרטנר מוסיפים כי הגידול הכי גדול במכירות בארה"ב נרשם בחברת אפל (סימול: AAPL) שמכרה ברבעון החולף 2.17 מיליון יחידות - עלייה של 28.5% לעומת הרבעון הרביעי של 2012.
- 1.רחמנות על חברות המחשבים. (ל"ת)אייל 10/01/2014 19:46הגב לתגובה זו
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
